Ampliamos el análisis referido a las posiciones cortas que las compañías del selectivo IBEX 35 tenían en relación a su capital (ver: “Compañías que podrían rebotar por cierre de cortos”), con un análisis de sus cotizaciones para conocer las que presentan un alto potencial de giro al alza derivado de sus lecturas de sobreventa acumulada.
El primer paso es el de conocer las compañías con mayores posiciones cortas, información obtenida en el análisis que publicábamos desde el Departamento de Análisis de Estrategias de Inversión y que, a continuación, se presentan las posiciones más relevantes:
Ranking de posiciones cortas de las compañías del IBEX 35
Fuente: CNMV y elaboración propia.
El segundo paso consiste en realizar unranking combinado por distintos filtros técnicos para conocer aquéllos valores con una mayor acumulación de sobreventa, que permita potenciar movimiento al alza si se produce el cierre de posiciones cortas. Para ello, buscamos las acciones que (1) se encuentren más alejados de sus máximos de las últimas 52 semanas, (2) que igualmente se encuentren más lejos de su media móvil de largo plazo o de 200 sesiones y (3) presenten las lecturas más bajas en los indicadores Estocástico y RSI además de un filtro por efectivo negociado.
Entre las compañías que hemos seleccionado con mayores posiciones cortas en este momento y que, en base a una combinación de rankings entre los diferentes filtros técnicos propuestos, presentan una mayor sobreventa acumulada son Abengoa B, Sacyr, OHL y Banco Popular.
El segundo paso consiste en realizar unranking combinado por distintos filtros técnicos para conocer aquéllos valores con una mayor acumulación de sobreventa, que permita potenciar movimiento al alza si se produce el cierre de posiciones cortas. Para ello, buscamos las acciones que (1) se encuentren más alejados de sus máximos de las últimas 52 semanas, (2) que igualmente se encuentren más lejos de su media móvil de largo plazo o de 200 sesiones y (3) presenten las lecturas más bajas en los indicadores Estocástico y RSI además de un filtro por efectivo negociado.
Entre las compañías que hemos seleccionado con mayores posiciones cortas en este momento y que, en base a una combinación de rankings entre los diferentes filtros técnicos propuestos, presentan una mayor sobreventa acumulada son Abengoa B, Sacyr, OHL y Banco Popular.
Ranking de las compañías con mayores posiciones cortas del IBEX 35 más sobrevendidas por filtros técnicos
Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
Abengoa B (ABG.P.MC) consolida por encima de los mínimos anuales de los 0,70€ por acción, movimiento que le permite estabilizar la cotización de la continuidad de las fortísimas caídas que le han empujado a cotizar por debajo de 1€ por acción. La gama lateral comprendida entre los 1,24 y los 0,70€ por acción hacen viable la consolidación citada y, además, permite al MACD dejar atrás extraordinarias lecturas de sobreventa acumulada permitiéndole superar su directriz bajista de medio plazo.
El significativo aumento en el volumen de contratación mientras el precio consolida las caídas y comienza a salir de sobreventa es un signo positivo al más estricto corto plazo para la cotización, que podría estar preparando un asalto a la zona de los 1,10-1,24€ por acción correspondiente a sus máximos relativos previos y cuya resolución positiva permitiría pensar que el valor pretende cerrar el hueco situado en los 2,04€ por acción, pero por el momento muy lejos quedaría de un cambio de tendencia sostenido en le tiempo.
Puntuación: 1 / 10
Abengoa B (ABG.P.MC) consolida por encima de los mínimos anuales de los 0,70€ por acción, movimiento que le permite estabilizar la cotización de la continuidad de las fortísimas caídas que le han empujado a cotizar por debajo de 1€ por acción. La gama lateral comprendida entre los 1,24 y los 0,70€ por acción hacen viable la consolidación citada y, además, permite al MACD dejar atrás extraordinarias lecturas de sobreventa acumulada permitiéndole superar su directriz bajista de medio plazo.
El significativo aumento en el volumen de contratación mientras el precio consolida las caídas y comienza a salir de sobreventa es un signo positivo al más estricto corto plazo para la cotización, que podría estar preparando un asalto a la zona de los 1,10-1,24€ por acción correspondiente a sus máximos relativos previos y cuya resolución positiva permitiría pensar que el valor pretende cerrar el hueco situado en los 2,04€ por acción, pero por el momento muy lejos quedaría de un cambio de tendencia sostenido en le tiempo.
Puntuación: 1 / 10
Abengoa B en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
%%%Le avisamos cuando Abengoa B cambie de ciclo bursátil|ABG.P%%%
Sacyr (SCYR.MC) aumenta el movimiento de rebote alejándose de los mínimos anuales situados en los 1,90€ por acción que permiten funcionar como punto de partida del actual movimiento alcista, movimiento al alza que permite que los osciladores de precios aporten señales de compra y superen directrices bajistas.
De este modo, las lecturas de sobreventa acumulada comienzan a descomprimirse potenciando las alzas del precio hasta sus próximos niveles de resistencia situados en los 2,44-2,52€ por acción. Por el momento, un movimiento natural y necesario de precio tras el fortísimo impulso bajista que parte de las inmediaciones de la zona de relevancia técnica de los 4,03€ por acción. Para considerar que el valor quiere de verdad hacer algo importante a medio plazo, buscaríamos una consolidación por encima de los 2,74€ por acción.
Puntuación: 0,5 / 10
Sacyr en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
%%%Le avisamos cuando Sacyr cambie de ciclo bursátil|SCYR%%%
OHL (OHL.MC) mantiene intacta su perfecta tendencia de máximos / mínimos decrecientes siendo el último impulso que parte de los mínimos anuales situados en los 10,78€ por acción insuficiente para superar el máximo relativo previo situado en la zona de relevancia técnica de los 13,88€ por acción.
En este sentido los indicadores tendenciales no encuentran motivos para frenar su evolución bajista e, incluso, las lecturas de sobreventa han sido descomprimidas mientras el precio sigue en tendencia negativa. Movimiento que provoca la aparición de una potente divergencia alcista respecto al MACD que podría confirmarse si el propio oscilador entra en terreno positivo y el precio supera los 13,88€ por acción citados anteriormente.
Puntuación: 1 / 10
OHL en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
%%%Le avisamos cuando OHL cambie de ciclo bursátil|OHL%%%
Banco Popular (POP.MC) intenta llevar el rebote que parte de los mínimos anuales situados en los 3,15€ por acción a cotas importantes al atacar su máximo relativo previo situado en los 3,64€ por acción. Este contundente movimiento al alza, si bien no cambia la tendencia bajista de corto y medio plazo, permite la superación de la estructura de máximos / mínimos decrecientes que parte de los 4,74€ por acción.
El movimiento permite al oscilador más lento, el MACD, comenzar a dar síntomas claros de giro alcista permitiéndole superar igualmente su directriz bajista de medio plazo descomprimiendo lecturas de elevada sobreventa acumulada lógicas tras el intenso dominio de las ventas, todavía vigente. Una superación de los 3,64€ por acción habilita una continuación del rebote hasta los 3,85€, cuya resolución alcista comenzaría a ser toda una declaración de intenciones por parte de las compras.
Puntuación: 0,5 / 10
Banco Popular en gráfico diario con Estocástico (ventana central superior), MACD (ventana central inferior) y volumen de negociación
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Fuente: Visual Chart y elaboración propia.
%%%Le avisamos cuando Banco Popular cambie de ciclo bursátil|POP%%%
