Añadir Estrategias de Inversión en Google
Wall Street se hace eco de los resultados trimestrales de Meta (Facebook) y Microsoft, en los cuales la firma de Mark Zuckerberg quedó por debajo de lo esperado. Mientras que los de la firma de Bill Gates superaron las estimaciones. En la fila se prepara Amazon y Apple al cierre del mercado. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 suben al cierre del jueves en un +1.19% a 52.208 puntos, +1.66% a 7.437 puntos y +2.78% a 25.122 puntos respectivamente.
Las acciones de Meta cayeron cerca de un 9%, extendiendo su histórica racha de pérdidas, después de que los resultados por debajo de las expectativas del gigante tecnológico aumentaran la preocupación sobre su capacidad para recuperar las inversiones en IA según Yahoo Finance.
Mientras que las acciones de Microsoft subieron más del 16%, después de que su negocio de nube Azure superara los 100.000 millones de dólares en ingresos por primera vez. Las acciones se encaminaban a su mejor jornada desde 2008.
Situational Awareness LP, fondo de cobertura gestionado por el inversor alemán y ex OpenAI Leopold Aschenbrenner, ha liquidado sus posiciones en inteligencia artificial o IA tras las grandes pérdidas ocasionadas por SK Hynix y Nebius Group según Yahoo Finance.
Aschenbrenner se ha puesto en contacto con sus inversores para una posible captación de capital tras sufrir fuertes pérdidas después del cambio de rumbo del fondo. Mientras tanto, los principales intermediarios del fondo, entre los que se incluyen Goldman Sachs y JPMorgan Chase, intentan captar el capital suficiente para cumplir con los requisitos de margen, según informó el Financial Times.
En un giro aún más drástico, David Faber de CNBC informó el jueves que el fondo vendió todas sus participaciones en acciones cotizadas y contactó a un comprador no identificado para adquirir los activos restantes. De confirmarse, esta operación representaría un cambio radical para Aschenbrenner, quien en los dos años transcurridos desde su salida de OpenAI en 2024 logró incrementar los activos gestionados de su fondo hasta alcanzar los 24.000 millones de dólares, lo que lo sitúa en un selecto grupo de inversores estrella en el mundo de los fondos de cobertura.
Según informó el Financial Times, el fondo registraba una rentabilidad neta del 439% en lo que va del año a finales de junio, justo antes de que comenzara la rotación.
Siguiendo con la IA, un nuevo análisis de los economistas de Apollo Global, Torsten Sløk y Sania Edlich, ha revelado que trabajadores que cuentan con una alta exposición a esta tecnología han visto crecer sus salarios más lentamente en los últimos tres años que aquellos que tienen una baja exposición según Yahoo Finance.
Los economistas descubrieron que los trabajadores en sectores con alta exposición a la IA vieron crecer sus salarios 6.7 puntos porcentuales más lentamente desde 2023, justo después del lanzamiento de ChatGPT en noviembre de 2022, que aquellos en sectores con baja exposición. Sin embargo, en un hallazgo que quizás contradiga las expectativas generales, la correlación con la exposición a la IA tuvo poco efecto en el empleo en sí.
“La evidencia sugiere que el primer efecto medible en el mercado laboral derivado de la adopción de la IA ha sido la compresión salarial en lugar del desplazamiento de empleos y que la carga recae desproporcionadamente sobre los trabajadores con menor seguridad económica", escribieron los economistas.
El informe destaca varias salvedades. La medida de "exposición" es específica de los datos de Anthropic, el único laboratorio de vanguardia que ha publicado datos de uso detallados para fines de investigación pública. Los datos del mercado laboral posteriores a 2023 también podrían verse afectados por la pandemia, lo que podría complicar algunas de las estadísticas subyacentes.
En lo que respecta a otros datos económicos tuvimos los precios del gasto del consumo personal de junio mensual y anual con un 0.1% frente al 0.2% esperado y 3.3% igual al esperado respectivamente, gasto personal mensual de junio por 0.3% frente al 0.4% esperado, gasto de consumo personal subyacente 2T por 3.40% frente al 3.50% esperado, índice de precios de bienes y servicios incluidos en el PIB trimestral 2T por 6.3% frente al 4.1% esperado y GDPNow de la FED de Atlanta 3T por 5.0%.
También tuvimos subasta de deuda a 4 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.630% y bonos a 8 semanas 3.675%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Nebius Group Rg-A (+27.13% a 188.43 dólares), Sandisk (+25.99% a 1.279,96 dólares) y Microsoft (+15.51% a 451.10 dólares)
Nebius Group sube tras anunciar acuerdo plurianual para vender más de 1.000 millones de dólares en capacidad de computación basada en GPU a Reflection AI, con un contrato vigente hasta 2029 según Investing.
El acuerdo ofreció a los inversores algo poco habitual en el volátil espacio de los proveedores neocloud: ingresos contratados a largo plazo que señalan una demanda empresarial genuina de la infraestructura de IA de Nebius, en lugar de simple especulación.
Además, los resultados de Microsoft fueron interpretados como una validación directa de la demanda empresarial sostenida de capacidad de infraestructura de IA. Ya que Nebius opera como proveedor neocloud especializado en GPU.
Sandisk sube debido a las declaraciones alcistas de Microsoft y Meta sobre la demanda de capacidad de cómputo, así como las declaraciones de Samsung indicando que la escasez de memoria en 2027 será incluso más severa que la de este año según Investing.
Microsoft sube tras sus resultados trimestrales como señalábamos al principio.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Alnylam Pharma (-28.28% a 205.56 dólares), Fair Isaac (-17.01% a 1.139,54 dólares) y Salesforce (-4.06% a 180.74 dólares)
Alnylam Pharmaceuticals cae tras unos resultados del segundo trimestre 2026 que no alcanzaron las estimaciones de los analistas, según Investing.
La empresa registró unos ingresos en el segundo trimestre de 1.290 millones de dólares, por debajo de los 1.320 millones de dólares que esperaban los analistas, y al mismo tiempo rebajó su previsión de ingresos netos totales por productos TTR para todo el año 2026 a un rango de entre 4.200 millones y 4.500 millones de dólares, frente al rango anterior de entre 4.400 millones y 4.700 millones de dólares. El punto medio de este recorte supone una reducción de aproximadamente 300 millones de dólares, situándose muy por debajo del consenso de Wall Street de aproximadamente 5.610 millones de dólares.
Fair Isaac cae también tras unos resultados del tercer trimestre fiscal 2026 con un rendimiento inferior al esperado, según Investing.
Los resultados del tercer trimestre de Fair Isaac mostraron un rendimiento inferior en los ingresos de Scores debido al calendario de implementación de las subidas de precios. La compañía elevó sus previsiones para el año, aunque el pronóstico sigue siendo conservador en cuanto a las hipótesis de volumen.
Los ingresos hipotecarios de la compañía aumentaron un 96% interanual, a pesar de una subida de precios de aproximadamente el 100% y un crecimiento del volumen hipotecario de un dígito bajo. Este sólido rendimiento en ingresos contribuyó al impresionante margen de beneficio bruto del 84% en los últimos doce meses, lo que refleja el poder de fijación de precios de la compañía.
Salesforce cae ante una reducción de la participación de fondos de pensiones debido a que algunos inversores consideran que el ritmo de monetización aún no justifica plenamente la valoración, y continúan evaluando si Agentforce acelerará el crecimiento de los ingresos durante los próximos trimestres según TechTimes.
Kentucky Retirement Systems redujo su participación en Salesforce en un 21.9% durante el primer trimestre de 2026, deshaciéndose de 12.818 acciones y conservando 45.802, valoradas en aproximadamente 8.55 millones de dólares al cierre del trimestre. Quantinno Capital Management LP vendió 17.666 acciones entre el 25 y el 28 de julio. El Fondo Fiduciario del Plan de Pensiones de Healthcare of Ontario también redujo su posición durante el mismo período.
Estos movimientos se enmarcan en una tendencia más amplia. Los datos cuantitativos de Quiver muestran que 1.621 inversores institucionales disminuyeron sus posiciones en Salesforce en el último trimestre, frente a 1.083 que aumentaron sus acciones. Aproximadamente el 80.43% de las acciones en circulación permanecen en manos institucionales, lo que indica un reequilibrio de cartera a gran escala, no una capitulación.
Los futuros del petróleo WTI caen un -0.52% a 84.02 dólares y Brent -1.01% a 87.20 dólares.
El oro sube un +1.85% a 4.110 dólares por onza y la plata un +2.39% a 59.47 dólares.
El par EURUSD sube un +0.55% a 1.1530.
Bitcoin sube un +2.08% a 64.856 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +1.19% a 4.677 y a 30 años +1.50% a 5.220.
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