Bolsa hoy en directo | ¿Evitarán el Dow Jones y el S&P 500 el maleficio de septiembre? Lo único seguro es la volatilidad

El total acumulado en lo que va del año es de 1.023 nuevos ETFs, lo que representa un ritmo récord, un 52% por delante del número del año pasado en esta fecha.

El Norges Bank Investment Management indica que la parte de su cartera de renta fija asignada a deuda pública debería reducirse al 50% desde el 70%.

El fondo afirmó que una proporción del 50% proporciona un margen cómodo para cubrir necesidades de liquidez, según el WSJ.

Tras un primer semestre extraordinario de los fabricantes de chips, impulsados por el rally inversor en IA, el sector atravesó una fase de toma de beneficios, en algunas ocasiones muy severas.  Movimientos que, sin embargo, sólo reflejan “una revisión de las expectativas, más que un deterioro significativo de la demanda subyacente”, opina Angelo Meda, gestor de Banor Mistral, fondo de renta variable europea de Banor SICAV.

Según Meda, la recogida de ganancias se produjo por las dudas sobre las valoraciones que surgieron entre los inversores, pero esta corrección del sector semiconductores no cambia el hecho de que la temática estructural de inversión permanece intacta. 

Porque se apoya en factores que siguen soportando el crecimiento global, tales como la fuerte demanda de memoria de alto rendimiento, GPU, HBM (High Bandwidth Memory o memoria de gran ancho de banda) y de infraestructura para la IA.

José Luis Cava explica un “playbook” de especulación basado en rupturas, retrocesos y confirmación por volumen y tendencia, insistiendo en que no hay certezas y que la gestión del riesgo es clave para sobrevivir en el mercado.

Antonio Castelo, analista de iBroker, considera que solo hay dos factores que pueden limitar los niveles que vemos en los mercados. Por un lado el tensionamiento de la deuda y por el otro el alto precio del crudo en los mercados internacionales. Sobre sus apuestas en el mercado, dentro del Ibex 35 destaca a Banco Santander, Repsol, Naturgy, Sacyr y Acerinox.

El índice Sentix de confianza de los inversores en la zona euro subió a 5,1 en septiembre, mejor de lo previsto, según  agencia alemana Sentix.

El dato de agosto mostró una lectura de 0,9. Un sondeo de Reuters había previsto que la cifra de septiembre subiera a 2,0.

La recompra de acciones de las empresas del S&P 500 están alcanzando nuevos máximos, pero los factores que impulsan las subidas están cambiando.

Gene Munster, fundador de Deepwater Asset Management, ha señalado que el lanzamiento del Cybercab de Tesla es bueno para Elon Musk. Ya que termina con la fase de “paranoia”.

Emiratos Árabes Unidos están creando rutas alternativas para sus exportaciones energéticas y su comercio con el fin de garantizar que no sean "tomadas como rehenes" por la guerra en curso con Irán, asegura Anwar Gargash, asesor presidencial emiratí. "Nuestras exportaciones energéticas no serán tomadas como rehenes, ni tampoco nuestro comercio ni nuestra actividad económica", indica en el Foro Hili, celebrado en Abu Dabi.

Gargash añade que, si bien las relaciones con Irán podrían restablecerse, recuperar la confianza de sus vecinos tras los ataques podría llevar décadas. "Se puede y se debe restablecer una relación funcional con Irán, pero recuperar la confianza es otra cuestión".

El precio del gas en Europa se ha disparado hasta cotizar a casi 74 euros el MWh el 2 de septiembre, por lo que está en máximos desde 2023 y supera las cotas alcanzadas a raíz del estallido del conflicto entre EE. UU. e Irán la primavera pasada.

Los futuros de Ripple han alcanzado un máximo de 6 meses y las entradas de capital de ETF institucionales establecen un sólido soporte en 1.40 dólares.

El discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole ha contribuido a aliviar las preocupaciones de que la Fed no esté haciendo lo suficiente para combatir la inflación, impulsando de forma significativa las expectativas sobre los tipos de interés oficiales en Estados Unidos. Combinado con la renovada tensión geopolítica entre Estados Unidos e Irán, este giro más restrictivo de la Fed ha fortalecido al dólar estadounidense, al tiempo que ha ejercido presión sobre el oro y sobre la mayoría de las divisas del G10.
 

El precio del cobre en Londres baja ligeramente, tras registrar su décima subida semanal consecutiva, respaldado por la escasa disponibilidad fuera de Estados Unidos, mientras que los datos de empleo, mejores de lo esperado, refuerzan las expectativas de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 0,27% hasta situarse en 14.377 dólares por tonelada métrica durante la madrugada europea, mientras que el contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái se mantenía estable en 109.110 yuanes (16.257,41 dólares) por tonelada.

Jornada con pocos cambios del Ibex 35, que intenta aguantar la cota de los 20.000 puntos en una sesión en la que los inversores estarán huérfanos de la referencia de Wall Street, cerrado por festivo. Junto a la guerra de Irán, la semana que hoy arranca vendrá marcada por las cuentas de Inditex (miércoles), la reunión del BCE (jueves) y el IPC de EEUU (viernes).

El responsable de derechos humanos de la ONU, Volker Türk, advierte que la inteligencia artificial podría llegar a ser lo suficientemente poderosa como para suponer una amenaza para la humanidad, y afirma que instaría a las empresas en los próximos días a reducir esos riesgos.

"Comparto las preocupaciones de los expertos del sector de que la IA avanzada podría suponer un riesgo existencial para la humanidad", declara Türk ante el Consejo de Derechos Humanos de la ONU en Ginebra. "Hago un llamamiento aquí, hoy, para que se haga un gran esfuerzo con el fin de establecer garantías sólidas en torno a la seguridad y la protección de la IA, antes de que sea demasiado tarde."

China vuelve a recurrir al músculo financiero del Estado para apuntalar su economía. Pekín prepara una inyección de aproximadamente 54.000 millones de dólares en algunas de sus principales entidades bancarias y aseguradoras públicas.

El Deutsche Bank prevé que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en diciembre, además de la subida de septiembre, ya que los persistentes riesgos energéticos siguen ejerciendo presión sobre las perspectivas de inflación.

La división de análisis del banco había previsto anteriormente que las tasas alcanzaran un máximo del 2,5%, solo ligeramente por encima de la actual tasa de la facilidad de depósito del BCE, situada en el 2,25%, basándose en las previsiones de que la crisis de los precios de la energía sería de corta duración y que el crecimiento económico sería más débil. Ahora considera que esas hipótesis se ven cuestionadas.

Si bien el banco considera ahora que el 2,75% es la tasa de interés final más probable, señala que la aceleración de la relajación geopolítica y la ralentización del crecimiento podrían limitar los tipos al 2,5%, mientras que un aumento por encima del 3% carece de justificación sin unas presiones inflacionistas más generalizadas.

El PIB de la zona euro sube un 0,6% en el segundo trimestre, un 1,2% en comparación con el segundo trimestre de 2025.

La subida exponencial del petróleo promete ser, por desgracia, una de las grandes preocupaciones del mercado en este mes de septiembre. Desde sus nuevos máximos a inicio de mes hasta los niveles peligrosamente cercanos a los 100 dólares en los que se mantiene. Goldman Sachs va mucho más allá. Señala que, con si se tensa el panorama geopolítico, puede dispararse hasta los 120 dólares. 

Huawei presenta una nueva versión de su teléfono inteligente plegable insignia, en un intento por defender su liderazgo en el mercado chino frente a Apple y Xiaomi, que también están presentando nuevos productos. El nuevo Mate XT2 se despliega dos veces hasta convertirse en una pantalla del tamaño de una tableta e incorpora el nuevo chip Kirin 9050 Pro de Huawei.

La compañía afirma que el diseño del chip le permite ofrecer mayor potencia de cálculo consumiendo menos electricidad, lo que ayuda a la empresa a superar las restricciones estadounidenses sobre el acceso a tecnología avanzada.

Xiaomi lanza su teléfono plegable hoy, mientras que Apple presentará su nueva serie de iPhone el miércoles.

BNP Paribas mantiene su recomendación de ‘sobreponderar’ para Inditex y sube el precio objetivo hasta los 63 euros, con un potencial de casi un 10%.

El oro baja, ya que los datos de empleo de EEUU refuerzan las expectativas de una subida de tipos, mientras los inversores esperan los informes sobre la inflación para tener más claridad sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

El oro al contado baja un 0,63%, hasta los 4.402 dólares por onza, tras caer un 1% el viernes.

Goldman Sachs reduce las valoraciones de las dos socimis del Ibex 35, Inmobiliaria Colonial y Merlin Properties. La más penalizada es Colonial, a la que augura caídas de doble digito.

La empresa española de energías renovables Ignis presenta un folleto actualizado a la CNMV para una oferta pública inicial con la que pretende recaudar hasta 600 millones de euros, informa el diario Expansión. Ignis espera obtener la autorización de la CNMV en la primera quincena de octubre y tiene como objetivo comenzar a cotizar en la segunda quincena de ese mismo mes, añade. La empresa tiene previsto destinar los fondos obtenidos a la expansión de sus negocios de gestión energética y de conexión de centros de datos.

Con un valor de alrededor de 1.500 millones de euros, Ignis está controlada por su fundador, Antonio Sieira. El otro accionista mayoritario es Vortex Energy, una plataforma de inversión gestionada por EFG Hermes, filial del grupo egipcio de servicios financieros EFG Holding.

Análisis Técnico de Acciona Energías Renovables. La cotización de Acciona Energías Renovables está produciendo ataques a un nivel de resistencia relevante en el área de los 21,92€ por acción, de modo que la superación de este nivel podría activar una figura chartista en forma de Hombro-Cabeza-Hombro invertido (HCHi).

Las bolsas europeas abren este lunes con el Dax alemán bajando un 0,15% en los 26.010 puntos, el CAC 40 se deja un 0,12% en los 8.268 puntos, el FTSE 100 de Londres cae un 0,20% en los 10.809 puntos, el FTSE MIB suma un 0,31% hasta los 52.261 puntos, mientras el EURO STOXX 50 avanza un 0,09% en los 6.398 puntos.

Los principales índices europeos arrancan la primera sesión de la semana con tono dispar, al calor de la revalorización que vuelve a experimentar el precio del petróleo.

El IBEX 35 abre la sesión de este lunes sin tendencia clara, con una ligera caída de un 0,03% hasta marcar 20.043,70 puntos. Colonial, con un descenso del 2,26%, es el valor más penalizado, mientras que Amadeus se deja un 1,01%. En el lado de los avances, Acciona Energía sube un 1,89% y la petrolera Repsol suma un 1,37%.

Los principales índices asiáticos se mueven hoy al alza, con un Nikkei japonés que suma un 2,02%, en los 66.334 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 0,60%, mientras que el SSEC de Shanghai se anota un 0,12%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,8%.

Por su parte, el Kospi surcoreano avanza un 4,6%.

Los precios del petróleo amplían sus subidas, en un momento en que los ataques entre Estados Unidos e Irán contra buques que navegan por el estrecho de Ormuz y otras zonas avivan los temores de una interrupción prolongada del suministro procedente de Oriente Medio.

Los futuros del petróleo Brent suben un 1,23%, hasta situarse en 97,47 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate se sitúa en 92,63 dólares el barril, con una subida de un 1,25%.

El Brent subió un 7,8% la semana pasada, mientras que el WTI ganó casi un 10% después de que Estados Unidos e Irán reanudaran los ataques y provocaran una reducción de los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

Wall Street cerró a la baja el viernes, ya que el sólido informe sobre el empleo aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal de Estados Unidos suba su tipo de interés de referencia en la reunión de política monetaria de este mes.

El Dow Jones cayó un 0,51%, a 53.414,25 puntos, mientras que el S&P 500 perdió un 0,38%, a 7.718,60 puntos. El Nasdaq Composite bajó un 0,29%, a 26.506,99 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,01% en los 20.064 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,28% en los 26.000 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,15% en los 8.276 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,16% en los 6.393 puntos.

Hoy, en una jornada sin Wall Street, tenemos:

- Producción industrial de Alemania

- PIB e índice Sentix de la Eurozona 

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Sacyr Concesiones ha sido la empresa seleccionada para la adjudicación de la Segunda Concesión Ruta 57 Santiago-Colina-Los Andes en Chile, con ingresos totales de 2.800 millones de euros en 20 años, según ha informado la compañía.

La filial australiana de ACS, Cimic, ha sido seleccionada para participar en un proyecto que mejorará la red de almacenamiento de líquidos en Australia. Los trabajos comenzarán en noviembre de 2026.

¿Se puede invertir y conseguir al mismo tiempo una renta periódica que llegue a nuestra cuenta? Sí. Para eso existen los fondos de reparto o distribución, una alternativa especialmente interesante para quien quiere complementar una pensión, obtener ingresos recurrentes de su patrimonio o, sencillamente, disfrutar de una parte de la rentabilidad de sus inversiones sin tener que vender participaciones continuamente.

Tipos de interés, desaceleración económica y mercados cada vez más correlacionados. En este escenario, diversificar bien una cartera se ha vuelto más importante, pero también más complicado. Hablamos con Borja de Castro, responsable de Bróker en Banco BiG, para conocer qué riesgos vigilar, dónde están las correlaciones trampa y cómo preparar las carteras para la recta final del año.
 

Los analistas de Deutsche Bank han mejorado las valoraciones de las dos compañías del acero del Ibex 35: Arcelormittal y Acerinox. Así queda su potencial en Bolsa tras las fuertes subidas de este año.

La innovación es uno de los principales motores de progreso en salud. Gracias a la investigación científica y al desarrollo de nuevas tecnologías, hoy disponemos de tratamientos más eficaces, diagnósticos más precisos y herramientas que permiten mejorar la calidad de vida de los pacientes. En este contexto, la industria farmacéutica desempeña un papel fundamental en la transformación del conocimiento científico en soluciones con impacto real en la sociedad.

Tres compañías del Ibex 35, Inditex, Indra y Logista, presentan una situación de caja neta en el complicado entorno actual, en el que los temores inflacionistas están elevando los costes de financiación.

Las previstas salidas a Bolsa de Anthropic y OpenAI en la recta final del año serán una importante prueba para la renta variable estadounidense. ¿Habrá liquidez suficiente para absorber este papel? ¿Qué valoración darán a la compañía? ¿Cómo afectará a los hiperescaladores propietarios de estas firmas de Inteligencia Artificial? ¿Tendrán un comportamiento tan tibio como SpaceX?