Bolsa hoy en directo | Dow Jones sube con timidez; los valores de IA rebotan y tiran de S&P 500 y Nasdaq

UBS Global Research espera que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en marzo de 2027, tras una subida en diciembre, debido al deterioro de las perspectivas de inflación.

La entidad había previsto anteriormente que el ciclo de subidas de tasas del BCE concluyera en diciembre.

"Si los rendimientos de los bonos se estabilizan, eso ayudará a la renta variable, ya que hará que el ciclo parezca más sostenible, reducirá la presión sobre la financiación de la IA y sobre las finanzas de los consumidores, y disminuirá la tendencia a la compresión de los ratios PER", señala el estratega de JPMorgan Mislav Matejka. 

"De hecho, durante la fase más intensa del repunte de los rendimientos, el PER a futuro del AC World cayó 3 puntos, el del S&P 500 3 puntos y el de Europa 2 puntos. Es posible que la compresión de los múltiplos no tenga por qué continuar".

Cardano se mantiene alrededor las 0.22 dólares este lunes tras haber corregido un 12% la semana pasada y con una importante caída en el interés abierto u OI.

El precio del cobre sube ligeramente ante los indicios de una grave escasez de concentrado de cobre, aunque el fin de una huelga en una importante mina chilena alivió en parte las preocupaciones inmediatas sobre el suministro.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres avanzaba un 0,31%, hasta los 14.452,50 dólares por tonelada métrica, durante la madrugada europea, mientras que el contrato de cobre de noviembre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái ganaba un 0,41%, hasta los 109.900 yuanes (16.447 dólares) por tonelada.

Jornada a la baja del Ibex 35, que no solo pierde la cota de los 19.300 puntos reconquistada la semana pasada, sino que se sitúa por debajo también de los 19.100. Los inversores arrancan con pocos ánimos una semana en la que comenzará la temporada de resultados del tercer trimestre para las empresas del índice. Los bancos son los grandes perjudicados, aunque casi todos los valores se mueven en negativo.

Las acciones de Barclays caen más de un 2,5% tras conocerse que el Banco de Inglaterra está investigando si los operadores de esta entidad falsearon la información sobre derivados vinculados a exposiciones de crédito privado.

El Financial Times informs, citando a fuentes familiarizadas con el asunto, que la Autoridad de Regulación Prudencial del Banco de Inglaterra recibió una denuncia sobre la forma en que Barclays clasificaba los swaps de rendimiento total vinculados a préstamos de crédito privado ilíquidos. Dicha clasificación podría afectar a la cantidad de capital regulatorio que el banco está obligado a mantener.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, indica que la inflación subyacente se encuentra "bastante cerca" del objetivo del 2% del banco central, y señala que la fuerte demanda mundial de inteligencia artificial se suma a la presión inflacionista derivada de un mercado laboral con escasez de mano de obra, lo que apunta a que hay margen para nuevas subidas de tipos.

Estas declaraciones se producen antes de la reunión de política monetaria del banco central, que tendrá lugar a finales de este mes, en la que se darán a conocer las nuevas previsiones trimestrales de crecimiento e inflación. "Cada vez es más importante estabilizar la inflación subyacente en torno a nuestro objetivo del 2%", advierte Ueda ante el Parlamento.

Entrevistamos a Ricardo Gil, director de Inversiones de Trea AM. Durante la conversación, Gil advierte de la creciente preocupación de los inversores extranjeros ante la falta de seguridad jurídica y la deriva regulatoria en España, al tiempo que destaca un hito histórico en los mercados de renta fija: el 30% de los bonos corporativos franceses ya se financian más baratos que el propio Tesoro de su país, señal de que el mercado confía más en la gran empresa que en el Estado. Asimismo, señala que el alza en los costes de interés ya empieza a reducir los márgenes netos de las compañías más endeudadas y anticipa un año próximo en el que habrá que “andar de puntillas” a medida que se ponga a prueba la resistencia del consumo real.

La economía china creció un 4,5% interanual en el tercer trimestre, acelerándose con respecto al mínimo de tres años registrado en el segundo trimestre (4,3%) y superando las expectativas del mercado, que se situaban en el 4,4%.

El ritmo del 4,5% superó el promedio de las previsiones y los analistas esperan que Pekín alcance su objetivo para 2026, situado entre el 4,5% y el 5,0%, sin recurrir a más estímulos, gracias a un buen comienzo de año y a algunas medidas recientes de apoyo fiscal y monetario.

Técnicas Reunidas consolida su expansión en Norteamérica con el proyecto Coastal Gaslink en Canadá, adjudicado por LNG Canada, una empresa conjunta formada por Shell, Petronas, Petrochina, Mitsubishi Corporation y Kogas.

Incluye la construcción de cinco estaciones de compresión adicionales, así como modificaciones en las instalaciones tanto existentes como previstas en diversos puntos a lo largo del trazado del gasoducto.

El valor contractual supera los 200 millones de euros, y se prevé un plazo de ejecución de más de cuatro años.

Jefferies considera que, a pesar del impacto que está suponiendo en Merlin Properties las caídas en Wall Street de CoreWeave que están afectando al valor que cede posiciones en el Ibex 35, las acciones de la Socimi no descarrilan su recorrido. 

Técnicas Reunidas consolida su presencia en Norteamérica con un contrato en Canadá de más de 200 millones de euros.

Grupo Santander mantiene su recomendación de ‘infraponderar’ para Atresmedia y le reduce el precio objetivo hasta los 5 euros por acción, un 15,5% por debajo de la cotización actual.

Los precios del oro suben ligeramente, gracias al apoyo que supone el descenso de los precios del petróleo, mientras los inversores evalúan las posibilidades de que la Fed suba los tipos otra vez más.

El oro al contado avanza un 0,3%, hasta los 4.178 dólares por onza.

El Ibex 35 vuelve a mostrar signos de debilidad tras abrir la sesión con un hueco bajista del 0,8%, hasta los 19.107 puntos. En un contexto de elevada volatilidad y máximos decrecientes, el selectivo español afronta una zona de soporte clave cuya pérdida al cierre diario abriría la puerta a nuevas caídas hacia los 18.575 y los 18.500 puntos, asegura José Antonio González, director de análisis técnico de Estrategias de inversión. 

Banco Santander marca un nuevo hito ante la colaboración en IA con NVIDIA, al desarrollar capacidades de ia utilizando su infraestructura de inteligencia artificial.

Así, firma con Nvidia un marco de colaboración de tres años.

El valor se debate entre continuar el movimiento alcista iniciado la pasada semana, o tomarse un respiro ante la primera zona de resistencias de relevancia. 

Mejora de valoración, pero sin recorrido. Jefferies eleva el precio objetivo de Endesa un 6%, hasta 37 euros, pero la acción, con una subida superior al 36% en el año, cotiza a 42,33 euros y ya lo ha superado. Endesa presenta resultados el miércoles 28 de octubre

Los analistas de JB Capital Markets mantienen su recomendación ‘neutral’ para Ferrovial, pero le suben el precio objetivo a 58,10 euros, con un potencial del 31,44%.

La Cámara Baja del Parlamento suizo comenzará el 26 de octubre a debatir las nuevas exigencias de capital para UBS, en un proceso marcado por las advertencias del banco sobre su competitividad y la posibilidad de trasladar su sede al extranjero. La amenaza de un referéndum añade incertidumbre a una reforma destinada a evitar que se repita una crisis como la de Credit Suisse.

El DAX se deja un 0,3%, sobre los 25.541,36 puntos, el CAC 40 retrocede un 0,7%, hasta los 7.887 puntos, el EURO STOXX 50 cae algo más de medio punto porcentual, hasta los 6.169 puntos y el FTSE MIB se mantiene con ligeras subidas que  le llevan a los 49.498 enteros. El FTSE 100 arranca desde los 10.849,16 puntos.

Los principales índices europeos abren a la baja, siguiendo la estela de Wall Street y Asia, con atención a los mercados de deuda y acciones franceses tras los graves disturbios registrados el fin de semana en las principales ciudades del país. Además, los inversores afrontan a partir de hoy una nueva semana en la que el principal foco estará en la publicación de resultados empresariales. 
 

El IBEX 35 arranca la sesión de este lunes con una caída de un 0,80% hasta los 19.172,30 puntos. El valor más penalizado es Banco Santander, que cae un 1,63%, por el 1,51% que se deja BBVA en los primeros compases de la negociación. Solo dos valores aguantan en positivo: Repsol, que sube un 1,41%, y Cellnex, que se anota un ligero 0,08%.

Los semiconductores caen un 15,7% desde el 6 de octubre y arrastran al Nasdaq 100, que cede un 6,52%, tras los datos de ingresos de OpenAI y el castigo a la deuda de CoreWeave. Renta 4 Banco, en su análisis técnico, ve en la sobreventa y el miedo extremo una oportunidad para posicionarse a medio plazo, aunque avisa de que la volatilidad puede prolongarse.

Los principales índices asiáticos se mueven con avances, excepto un Nikkei japonés que cae un 0,46% en los 65.026 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 0,34%, por el 0,61% que se anota el SSEC de Shanghai  El Hang Seng de Hong Kong gana un 0,5%.

Por su parte, el Kospi surcoreano se anota un 1,76%.

Los precios del petróleo retroceden tras tocar máximos de cinco meses, ya que los inversores deciden recoger beneficios después de que Donald Trump eximiera de sanciones y aranceles a Rusia, lo que podría dar lugar a un aumento de las exportaciones de combustible ruso.

Los futuros del petróleo Brent caen un 2,3%, hasta situarse en 107,37 dólares el barril, tras cerrar el viernes en su nivel más alto desde el 19 de mayo. El crudo West Texas Intermediate de EEUU se sitúa en 97,01 dólares por barril, con un descenso de un 2,03%, tras cerrar el viernes en su nivel más alto desde el 17 de septiembre.

Wall Street cerró el viernes con fuertes caídas, con CoreWeave, Broadcom y otras acciones tecnológicas relacionadas con la inteligencia artificial sometidas a presión, mientras que el repunte de los precios del petróleo inquietó a los operadores antes del fin de semana.

ElS&P 500 perdió un 1,09%, a 7.659,44 puntos, mientras que el Nasdaq Composite retrocedió un 2,14%, a 26.140,03 puntos. El Dow Jones cayó un 0,34%, a 52.002,41 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,54% en los 19.203 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,28% en los 25.680 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,43% en los 7.942 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,31% en los 6.203 puntos.

Hoy, las principales referencias vendrán de China, ya que conoceremos el PIB, producción industrial y ventas minoristas del gigante asiático.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Indra mantiene el 25 de noviembre como fecha para presentar su nuevo plan estratégico, pese a que las elecciones generales están previstas para solo cuatro días después, el día 29. Según varias fuentes, la compañía no contempla modificar el calendario previsto, aunque la cercanía de los comicios podría afectar a la presencia institucional en algunos actos.

La inteligencia artificial está abriendo nuevas vías para la inversión cuantitativa, al permitir identificar oportunidades de rentabilidad que escapan a los modelos tradicionales. Gabriele Susinno, especialista sénior de inversiones en Pictet AM, explica cómo su estrategia Pictet-Quest AI-Driven Global Equities utiliza algoritmos de aprendizaje automático para seleccionar empresas con potencial de superar al mercado, con independencia de los factores macroeconómicos, y generar alfa manteniendo un perfil de riesgo alineado con el índice de referencia. 

En un escenario marcado por la persistencia de la inflación, el aumento de la deuda pública y la incertidumbre sobre las próximas decisiones de los bancos centrales, los inversores se enfrentan al reto de proteger su patrimonio sin renunciar a la rentabilidad. En esta entrevista, Antonio Banda, CEO y fundador de Feelcapital analiza las perspectivas de los mercados, las oportunidades que ofrecen la renta fija y los sectores bursátiles más allá de las grandes tecnológicas, así como el papel del oro y los fondos de inversión en la construcción de carteras. Su mensaje es claro: la diversificación, una gestión activa y un perfil de riesgo bien definido son fundamentales para afrontar la volatilidad con una visión de largo plazo.

Son los grandes ganadores de las bolsas europeas en lo que va de año a cuenta del conflicto de Oriente medio a pesar de que estamos viviendo uno de los años más calurosos desde que se tienen registros. Son valores que destacan en sus respectivos mercados, y en algunos casos incluso los lideran. Pero nos preguntamos si tras el subidón que acumulan, pueden seguir dando alegrías a los inversores. Y en más de un 80% de los casos, lo serán. 

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ para Enagás y le da un potencial del 21% a la espera los resultados que presentará mañana la compañía.

¿Sabes qué han hecho la bolsa y los bonos en lo que llevamos de 2026? Moverse juntos. Aunque el S&P 500 y el bono americano casi parece que van descorrelacionados. Tres de cada cuatro sesiones, los han hecho arriba o abajo a la vez. Llevamos ya un lustro así. Si tu cartera es 60% acciones, 40% bonos, la de la cartera modelo, la de cuando cae la bolsa sube el bono, mucho cuidado. Y esto tiene todo que ver con la inflación. El modelo que he hecho es consistente…