Resultados positivos que muestran un avance sólido en términos trimestrales tanto del margen de intereses como de las comisiones netas, apoyado por el crecimiento en el negocio de banca privada y una buena evolución de los volúmenes.
En negativo destaca la cesión de la rentabilidad de la cartera de crédito.
La conferencia será a las 9:00. Esperamos que la cotización recoja los resultados positivamente.
FUENTE: RENTA 4
Destacamos:
Márgenes: mejora del MI/ATM hasta 1,56% (vs 1,51% en 1T15). Se vuelve a ver una caída del coste de los recursos (-17pbs vs 1T15) superior al rendimiento del activo (-14 pbs vs 1T15). Destaca el fuerte descenso de la rentabilidad de la cartera de crédito que cede en el trimestre 14 pbs hasta el 2,41% (vs 2,5% R4e). Sólida evolución de las comisiones netas que aumentan +3% en 2T15/1T15.
Solvencia y Liquidez. El ratio de capital CET1 se sitúa en el 11,82%(vs 11,82% en 1T15). El ratio CET 1 "fully loaded" alcanza niveles de 11,5% (vs11,6% en 1T15).
Calidad crediticia. La tasa de morosidad alcanza el 4,43% (vs 4,56% en 1T15), lo que supone un descenso de 13pbs vs1T15 y +1pbs vsR4e (4,42).
