La Caixa y Societe Generale SA serán los coordinadores de la emisión.
Telefónica Emisiones emitió en marzo un bono al 5,496% por 1.000 millones de euros con vencimiento el 1 de abril de 2016, a la par, equivalente a 235 puntos básicos por encima de los mid-swaps.
El emisor tiene una calificación de Baa1 de Moody's Investors Service y de A- de Standard & Poor's Corp.