Stephen Suttmeier, analista técnico de Bank of America Merrill Lynch, advierte que hay una posibilidad superior al 23% de que la renta variable pierda una quinta parte de su valor en algún momento antes de octubre.

La tradicional debilidad del Sell in May (vender en mayo) unida a que nos encontramos en un año intermedio del ciclo electoral hace el terreno fértil para una corrección, explica. Y es que, históricamente este tipo de ejercicios tienen un riesgo mayor que la media de un pullback del 20% o más, especialmente entre septiembre y diciembre.

En concreto, según los datos de Suttmeier, el mayor riesgo para el periodo que va entre mayo y octubre está en que se produzca una corrección superior al 10% pero inferior al 20%: hay una posibilidad de una entre tres.

S.C.