Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 pone en peligro los 19.000 puntos lastrado por el petróleo, la deuda y los bancos

El S&P 500 cierra un septiembre débil y con amplia caída interna, en línea con el impacto histórico de los ciclos de endurecimiento de la Reserva Federal, que suelen presionar al mercado en el corto plazo antes de su recuperación.

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq suben al cierre del jueves tras el dato de nuevos subsidios por desempleo, el cual disminuyo por cuarta semana consecutiva. Dejando cierta estabilidad en el mercado laboral.

El hasta ahora presidente de Unicaja, José Sevilla, ha renunciado al cargo al que llegó en febrero de 2024. Durante sus algo más de dos años y medio al frente de la entidad andaluza el valor de Unicaja en bolsa se ha multiplicado por cinco. 

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Según informa el periódico, tras dos años y medio al frente de Unicaja, su hasta ahora presidente, José Sevilla, ha renunciado al cargo. Desde su llegada en febero de 2024, Unicaja ha multiplicado por cinco su valor bursátil. 

Mañana tendremos:

- Desempleo de España

- IPC adelantado de la Eurozona y de Japón

- Tasa de desempleo, ingresos medios por hora, nóminas no agrícolas y pedidos de fábrica de Estados Unidos

El S&P 500 ha experimentado una caída promedio de -15% en todos los ciclos de endurecimiento de la Fed desde 1994.

La mayor caída ocurrió durante el ciclo de endurecimiento de 2022-2023, cuando el índice se desplomó un 25,4% mientras la Fed subía agresivamente las tasas en 525 puntos básicos.

Tras la apertura al alza de Wall Street en la sesión de este jueves, la primera de octubre, el mercado se ha dado la vuelta a negativo. Se les ve a los inversores influidos por la presión de los bonos y los precios del petróleo, que han llevado al Dow Jones a situarse en mínimos de los últimos tres meses. 

Las otras dos se produjeron tras el estallido de la burbuja de las puntocom y el mercado bajista de 2022.

(Gráfico vía:a16z Growth)

En lo que va de año, eso sí, el índice sube más de un 11,5%.

El número de despidos anunciados por las empresas estadounidenses en septiembre se situó en 43.281, según la firma Challenger, Gray & Christmas.

La cifra de agosto se situó en 52.881.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 197.000, por debajo de las 200.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 198.000, frente a una estimación anterior de 197.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 200.000. El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios cayó a 1,701 millones.

Alantra adquiere el 36,7281% de Alantra Equities mediante un canje de acciones ejecutado el 30 de septiembre. Ahora posee el 86,7359%.

La compañía comunica que entrega 457.044 acciones propias y realiza un pago en efectivo de 137.113,20 euros a cambio, que equivale al 10% del valor nominal de las acciones.

Bestinver Securities eleva el precio objetivo de Neinor Homes a los 21,45 euros por acción.

El mercado ha decidido hacer un alto en el camino. Tras meses de euforia ininterrumpida y con el vértigo acechando en los máximos históricos, entramos en una fase donde la complacencia ya no tiene cabida. En este nuevo número, analizamos cómo el encarecimiento de la deuda, la inestabilidad geopolítica y el pulso de los bancos centrales obligan a los inversores a ser más selectivos que nunca. La rentabilidad ya no se regala, y en un entorno donde la liquidez ha dejado de perdonarlo todo, encontrar refugio exige un análisis milimétrico de los balances corporativos.

Manuel Pinto, responsable de mercados de XTB, considera que el mercado se mantendrá positivo en el mes de octubre, con la vista puesta en sectores que puede reactivar al mercado como la tecnología, la energía o las aseguradoras. Afirma que el próximo catalizador de los mercados serán los resultados empresariales. 

Los expertos del sector analizan cómo podrían afectar a las estrategias de inversión en inmobiliario las medidas que el Congreso vota mañana.

Iberdrola cierra la ampliación de su alianza con GIC, el fondo soberano de Singapur, en redes de transporte eléctrico en Brasil, a través de su filial Neoenergia. 

La operación incorpora siete activos de transporte de Neoenergia a la plataforma conjunta.

José Luis Cava analiza por qué espera subidas bursátiles hasta las elecciones de medio mandato y fuertes caídas posteriores, señalando como principales riesgos las “grietas” en la deuda vinculada a la IA y la creciente fragilidad fiscal.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Mineápolis, Neel Kashkari, espera que el banco central vuelva a subir los tipos en función de la evolución de la economía, en el marco de un esfuerzo muy necesario para que la inflación vuelva a situarse en el objetivo fijado.

Incluir más aumentos de las tasas en las previsiones de la reunión de septiembre del FOMC "es una instantánea en el tiempo basada en la información de la que disponíamos ese miércoles de la reunión", declaraba Kashkari durante una intervención ante el Consejo de Relaciones Exteriores en Nueva York. "Mi conclusión fundamental sobre los datos de inflación es que la inflación sigue siendo demasiado alta" y los últimos datos no cambian ese panorama, añade.

"Sé que la política monetaria puede funcionar" y que puede devolver la inflación a su objetivo, aseguraba.

Ferrovial anuncia el cierre comercial de los carriles exprés de la I-24 Southeast en Tennessee, Estados Unidos.

El consorcio DriveTN, liderado por Ferrovial, financiará, diseñará, construirá, operará y mantendrá los carriles bajo una concesión de 50 años, que comenzará una vez estén abiertos al tráfico.

El gasto con tarjetas estables de monedas estables alcanzó una cifra récord en septiembre con 788.9 millones de dólares, siendo USDC la mayor beneficiaria

Santander ha convertido el paso del tiempo en una sucesión de cifras cada vez más abultadas. La acción sube un 20% en lo que va de año, roza una revalorización del 200% en dos ejercicios y supera el 300% a tres años. Y, pese a este rally, los analistas todavía sitúan sus valoraciones por encima de la cotización.

El aluminio cae a su nivel más bajo en más de dos meses, mientras las esperanzas en torno a la diplomacia en Oriente Medio, las dificultades económicas generales y unas perspectivas de oferta más optimistas ejercen presión sobre los precios.

El contrato de referencia de tres meses del aluminio en la Bolsa de Metales de Londres baja un 0,79%, hasta situarse en 3.144,5 dólares por tonelada métrica. Anteriormente había llegado a los 3.136 dólares por tonelada, su nivel más bajo desde el 28 de julio. La Bolsa de Futuros de Shanghái permanece cerrada con motivo de la festividad del Día Nacional de China y volverá a abrir el 8 de octubre.

Jornada a la baja del Ibex 35, que arranca octubre con pocos ánimos tras un septiembre en el que rompió una racha triunfal de cinco meses de subidas. Los precios del petróleo y las rentabilidades de los bonos vuelven a lastrar el mercado.

Hochtief, de ACS, a través de su filial Turner, consigue un contrato con la Fuerza Aérea de Estados Unidos, para el programa FARM III (Adquisición de Instalaciones para la Restauración y Modernización), destinado a dar soporte a las instalaciones militares de pruebas en tierra. Turner se convierte en una de las ocho empresas contratistas seleccionadas para el programa de restauración y modernización de 900 millones de dólares.

Los proyectos se adjudicarán mediante pedidos individuales durante el período de vigencia del contrato, que se extiende hasta el 4 de septiembre de 2034.

Los mercados emergentes se han sumado al ciclo global de capex. En Asia, gran parte del gasto en capex está impulsado por el desarrollo de las cadenas de suministro vinculadas a la inteligencia artificial, las necesidades de infraestructura y la diversificación manufacturera. En la Europa emergente, destaca el gasto en defensa, mientras que en Latinoamérica, la inversión se ha concentrado hasta ahora en el sector de los recursos naturales.

Goldman Sachs retrasa hasta diciembre su previsión sobre la próxima subida de los tipos de interés en Estados Unidos, después de que unos datos de inflación más bajos de lo esperado enfriaran las expectativas de que la Reserva Federal volviera a subir las tasas en octubre. La entidad había pronosticado anteriormente un aumento de 25 puntos básicos en octubre.

"Retrasamos la segunda subida de nuestra previsión hasta diciembre, y vemos muchas posibilidades de que el FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) concluya finalmente que no son necesarias subidas adicionales de los tipos", señala Goldman Sachs en una nota.

A diferencia de lo que ocurre en los mercados de valores, las tendencias históricas de los bonos del Tesoro de EE.UU. en las elecciones de mitad de legislatura no aportan mucha información.

Iberdrola podría crecer por encima del 20%. Es al menos lo que considera Goldman Sachs sobre el valor, gracias, sobre todo, a su potencial crecimiento para los próximos años. Una confianza que le lleva a colocar el precio objetivo del valor en los 25 euros por acción. 

Caixabank ha contratado a Morgan Stanley para evaluar una posible adquisición de Cetelem, la empresa española y portuguesa de crédito al consumo propiedad de BNP Paribas, según informa el diario Expansión. Buscaría reforzar sus actividades de crédito al consumo con esta operación.

Según la información, el mercado estima el valor de la operación entre 900 millones y 1.000 millones de euros.

Pista: No se trata de quién gane, sino de lo que no cambia. En el periodo previo a las elecciones de mediomandato de EE.UU., los inversores se verán inundados de análisis electorales. 

Nextil obtuvo un beneficio neto consolidado de 3,241 millones de euros a perímetro comparable durante el primer semestre de 2026, un 165% más.

El sector de bienes de consumo afronta la recta final del año presionado por la reactivación de la inflación energética, los mayores costes logísticos y el endurecimiento monetario de los bancos centrales. En este escenario, la polarización del mercado se acentúa: mientras los segmentos más intensivos en energía sufren, las compañías con balances saneados, fuerte poder de marca y capacidad para fijar precios, como Inditex o Puig, logran sortear las turbulencias y mantener su crecimiento con márgenes sólidos.

Octubre estará protagonizado en los merados por el inicio de la temporada de resultados del tercer trimestre y las reuniones del BCE y la Fed.

El oro sube ligeramente después de que un informe sobre la inflación en Estados Unidos más moderado de lo esperado atenuara las expectativas de una subida de tipos por parte de la Fed este mes, mientras los mercados esperan los próximos datos de empleo para obtener más señales sobre la política monetaria.

El oro al contado avanza un 0,2%, hasta los 4.165 dólares por onza.

Renta 4 fija el precio objetivo de las acciones de Izertis en 85 euros por acción, tras la presentación de sus resultados.

IAG es uno de los pocos valores que ha conseguido cerrar el mes de septiembre en positivo. Los indicadores técnicos de Estrategias de inversión sobre el valor recogen este comportamiento y pasan de neutral a fuerte. 
 

BBVA aprueba un dividendo a cuenta para el ejercicio fiscal 2026 de 0,37 euros brutos por acción.

La entidad fija la fecha de pago del dividendo para el próximo 15 de octubre.

El PMI del sector manufacturero de España subió hasta 51 en septiembre, desde los 49,5 del mes anterior, superando las previsiones del mercado, que se situaban en 50,1.

Los principales índices europeos abren la sesión de este jueves con caídas pendientes de la evolución del precio del petróleo, que hoy cotiza a la baja, y los rendimientos de los bonos. Del lado macro, en la agenda los PMI de varios países de la Eurozona y Estados Unidos y las peticiones de subsidio por desempleo. 

Los mercados se enfrentan actualmente a un marcado contraste: unos fundamentales económicos alentadores junto con una rápida subida de los tipos de interés, que está generando interrogantes. El crecimiento económico sigue mostrando resiliencia y, en nuestra opinión, las perspectivas de beneficios son positivas, con un crecimiento de los beneficios que podría alcanzar tasas de dos dígitos tanto en Estados Unidos como en Europa. No obstante, la subida de los tipos merece un análisis detenido.

El DAX cede un 0,6%, sobre los 25.043 puntos, el FT-100 cede algo más de un punto porcentual, sobre los 10.488 puntos, el CAC 40 cede un 0,6%, sobre los 7.911 puntos. El EURO STOXX 50 cede un 0,5%, hasta los 6.235 puntos y el FTSE MIB abre en los 51.038 puntos tras dejarse un 0,9% en la apertura.

El IBEX 35 abre la sesión de este jueves con una caída de un 0,69% hasta marcar 19.292,90 puntos. El valor más penalizado es Banco Sabadell, que cae un 1,59%, mientras que Cellnex retrocede un 1,42% y Unicaja se deja un 1,41%. Entre las pocas acciones en positivo, Indra repunta un 1,21% y Solaria se anota un 0,58%.

Los principales índices asiáticos se mueven con subidas, con un Nikkei japonés que se dispara un 3,43% en los 69.046 puntos.

En China, el CSI 300, el SSEC de Shanghai y el Hang Seng de Hong Kong mantienen cerrados por festivo.

Por su parte, el Kospi surcoreano suma un 1,95%.

Los precios del petróleo caen, en un momento en que la recuperación de las exportaciones de crudo del golfo Pérsico y un aumento inesperado de las existencias estadounidenses alivian las preocupaciones sobre el suministro, mientras que los inversores valoran los renovados esfuerzos diplomáticos entre Estados Unidos e Irán para poner fin a su conflicto en Oriente Medio.

Los futuros del crudo Brent caen un 0,5%, hasta los 97,54 dólares por barril, y los del crudo West Texas Intermediate de EEUU bajan un 0,7%, hasta los 89,77 dólares por barril. Ambos índices de referencia subieron alrededor de 1 dólar por barril el miércoles. El Brent registró una subida mensual de alrededor del 14% en septiembre, la mayor desde julio, mientras que el WTI aumentó aproximadamente un 5%.

El Nasdaq subió el miércoles y S&P 500 retrocedió, pero ambos anotaron su segunda ganancia trimestral consecutiva, al contrario que el Dow Jones, después de un dato de inflación más bajo de lo previsto que enfría las expectativas de que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal suban los tipos en octubre.

El S&P 500 perdió un 0,25%, a 7.651,54 puntos, el Nasdaq Composite ganó un 0,24%, a 26.861,06 puntos, y el Dow Jones cayó un 0,86%, a 50.906,05 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,33% en los 19.378 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,41% en los 25.268 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,39% en los 7.941 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,29% en los 6.279 puntos.

Hoy, para empezar el mes, tenemos: 

- PMI Manufacturero de España, Alemania, Francia, Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos

- Desempleo de la Eurozona

- Solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

BBVA pagará un dividendo de 0,37 euros brutos por acción el próximo 15 de octubre, con un desembolso récord de unos 2.000 millones de euros.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Javier Molina, experto en activos digitales y Oriol Blanch, desde Bitvavo ponen sobre la mesa en esta tertulia los factores que están empujando a Bitcoin y los factores por los que puede seguir subiendo en el universo criptográfico. Además debaten sobre la transformación que se está produciendo hacia la tokenización. 

El dividendo gana protagonismo entre los inversores en un escenario marcado por una inflación persistente y unos tipos todavía elevados. Sin embargo, buscar simplemente las compañías con mayor rentabilidad por dividendo puede entrañar riesgos si ese pago no es sostenible. Carlos de Andrés, director de Ventas para Iberia de WisdomTree, explica cómo la firma filtra la calidad de las compañías, el creciente peso de las tecnológicas en las estrategias de rentas y por qué Europa presenta actualmente valoraciones más atractivas.

Estrategias de Inversión reúne a cuatro destacados dirigentes de gestoras españolas —Horos Asset Management, Loreto Inversiones, Altex y Metagestión— para analizar el momento actual de los mercados, los principales riesgos y oportunidades de inversión y los cambios que están transformando la industria de gestión de activos. Inteligencia artificial, gestión pasiva, renta fija, captación de nuevos inversores y perspectivas a largo plazo centran la conversación. 
 

Los bonos del sector asegurador ofrecen actualmente rentabilidades superiores al 4,5% y, en algunos casos, por encima del 6%, en un entorno que Dinesh Pawar, gestor del JSS Twelve Sustainable Insurance Bond, considera favorable para las compañías aseguradoras. El experto destaca las oportunidades en deuda Tier 2 y Restricted Tier 1, así como la solidez de los diferenciales del sector, y apunta a una mayor oleada de emisiones en los próximos meses.

Durante años, la Bolsa americana ha estado dominada por las grandes tecnológicas. Pero en 2026 las small caps han vuelto a ganar protagonismo y muchos inversores se preguntan si estamos ante algo más que un simple rebote. ¿Por qué ahora? ¿Qué oportunidades están apareciendo y qué riesgos hay detrás? Esta vez ponemos el foco en las pequeñas compañías estadounidenses y lo hacemos con Mathias Blandin, Institucional Sales para España y Portugal de DPAM, Diego Ortiz, Selector de Fondos de Andbank WM; y Nahum Sánchez, Director de Renta Variable de CBNK Gestión de Activos.

Los analistas de Renta 4 reiteran su recomendación de ‘sobreponderar’ para Puig y elevan el potencial alcista de sus acciones a más del 20% a la espera de que la empresa celebre su Día del Inversor este octubre.

Llegados a octubre, los analistas fundamentales ven un potencial alcista de doble dígito en 17 acciones del Ibex 35, con ocho de ellas ofreciendo un recorrido alcista superior al 30% y 3 por encima del 50%.

El Ibex 35 llega al último trimestre con una subida del 12% en el año, pese al tropezón de septiembre. Los analistas fundamentales ven un potencial alcista de doble dígito en 17 acciones del Ibex 35, con ocho de ellas ofreciendo un recorrido alcista superior al 30% y 3 por encima del 50%. Pero, ¡ciudado! Esperan caídas en una decena de  valores.

Claudia Ortiz, directora de Relación con Inversores de Arteche, analiza en el especial ENERGÍA: innovación y crecimiento ante el nuevo ciclo inversor las oportunidades que abre la transformación del sistema eléctrico y el aumento de la inversión en redes. Arteche prepara además su nuevo Plan Estratégico 2027-2029, que definirá sus objetivos de rentabilidad y crecimiento a medio plazo y con el que busca aprovechar el potencial que ofrecen la electrificación, las renovables, la digitalización y los centros de datos.