- La sobredemanda de 4,2 veces demuestra la elevada aceptación del mercado de la ampliación de capital de BBVA
- Los inversores y accionistas confían en BBVA en un entorno de tensiones financieras e incertidumbre en los mercados europeos
- La demanda adicional supone 2.373 millones de acciones. El prorrateo de este tramo supone asignar una acción nueva por cada 2.260 solicitadas.
La ampliación de capital de BBVA por valor de más de €5.000 millones ha cumplido su objetivo. Los accionistas han acudido a la operación con una demanda que cuadruplica la oferta. El mercado ha valorado positivamente la emisión de 743 millones de acciones nuevas con derechos preferentes de suscripción para los accionistas del Grupo, destinada en parte a la adquisición del 24,9% de Garanti, primer banco turco en crédito. Esta operación situaría el core capital de BBVA en un 9,8% al cierre de septiembre del 2010.
En el periodo para suscribir la ampliación de capital, comprendido entre el 5 y el 19 de noviembre, se han demandado 3.115 millones de acciones, que representan 4,2 veces el aumento de capital. La demanda preferente de suscripción ha alcanzado el 99,9% de la oferta y el prorrateo de la demanda adicional supone asignar una acción nueva por cada 2.260 solicitadas.
La ampliación de capital ha coincidido con uno de los momentos de mayor convulsión en los mercados de los últimos meses por las tensiones financieras y la incertidumbre en Europa. A pesar de este difícil contexto, BBVA ha demostrado que cuenta con la confianza de sus accionistas, que han apoyado mayoritariamente la ampliación de capital.
En esta ampliación, BBVA ha ofrecido acciones a un precio de €6,75, lo que suponía un descuento del 29% sobre la cotización de BBVA al cierre del pasado 29 de octubre. Los derechos de la acción cerraron el pasado viernes a €0,301.
Los accionistas recibirán una acción nueva por cada cinco derechos que posean en la actualidad. El desembolso de las nuevas acciones se producirá el 29 de noviembre, y comenzarán a cotizar el próximo martes, 30 de noviembre.
Operación estratégica
Gran parte de la ampliación de capital irá destinada a la compra de una participación estratégica del 24,9% de Garanti. La adquisición, valorada en €4.200 millones, crea valor desde el primer momento y supone la entrada en el mercado turco, incluido en el nuevo concepto EAGLE -creado por BBVA- por ser una de las economías emergentes con mayor potencial de crecimiento. Los €800 millones de capital restante se dirigirán al crecimiento orgánico del Grupo.
Con los datos a cierre de septiembre de 2010, la ampliación de capital elevaría el core capital de BBVA a un 9,8%. Con estos mismos datos, el core capital se situaría en un 8,8% cuando BBVA consolide la adquisición de Garanti. A día de hoy, BBVA ya es una de las entidades financieras que cumple con los requisitos de solvencia y liquidez recogidos en la futura regulación financiera de Basilea III.
