MADRID, 19 NOV. (Bolsamania.com/BMS) .- Telefónica colocará finalmente 600 millones de libras, unos 715 millones de euros, en bonos hÃbridos perpetuos, tras recibir una demanda superior a los 5.000 millones de libras (aproximadamente 5.960 millones de euros), según informa Bloomberg citando fuentes cercanas a la operación. El interés será del 6,75%, frente al 6,875% estimado inicialmente.
De momento, la agencia de calificación crediticia Fitch ha emitido un informe en el que señala que el rating esperado de esta emisión es de âBBB-â. La ânotaâ final, explica la firma, âestá sujeta a que los documentos finales se ajustes sustancialmente a la información preliminarâ. Asimismo, añade: âLos tÃtulos hÃbridos propuestos estarán profundamente subordinados (â¦) el pago de los cupones será a discreción del emisor. Como resultado, su calificación está 'dos escalones' por debajo de la de Telefónica (âBBB+â, con perspectiva negativa) y refleja su mayor riesgo relativo al incumplimiento de las obligacionesâ. Por su parte, Moody's le ha otorgado un rating âBa1â, con perspectiva negativa; y S&P de âBB+â, un âescalónâ por debajo del grado de inversión.
Según los datos recopilados por Bloomberg, en lo que llevamos de año las compañÃas (no financieras) europeas han emitido un récord de 28.700 millones de euros en deuda hÃbrida. âLas corporaciones ven ciertos beneficios en este tipo de colocaciones ya que apoyan sus calificaciones crediticias y son más baratas que las emisiones de accionesâ, explica Chris Higham, gestor de fondos de Aviva Investors, a la agencia de noticias. âSin duda, la tendencia continuará el año que viene, ante los bajos tipos de interés y el crecimiento en ascensoâ.
A estas horas, Telefónica cae un 1,17%, hasta los 12,30 euros.
S.C.
Trading Room 2021. Apuntate al mayor evento de Trading
El próximo martes 16 de Marzo, Estrategias de Inversión organiza el Trading Room 2021 . Un evento único para los inversores más activos en bolsa. ¡No te lo puedes perder!
Suscribete al servicio Premium de análisis bursatil de Estrategias de inversión y ayudanos a seguir mejorando. Es hora de apoyar los servicios que utilizas habitualmente para tus inversiones.