ArcelorMittal aumenta el precio de su oferta para la adquisición de Baffinland y reduce la condición de aceptación mínima de la oferta

Regulatory News:

ArcelorMittal anunció hoy que ha acordado con Baffinland Iron Mines Corporation ("Baffinland") aumentar su oferta (la "Oferta") para la adquisición de la totalidad de las acciones ordinarias en circulación de Baffinland (las "Acciones Ordinarias") y la totalidad de los certificados de opciones (warrants) de compra de acciones ordinarias de Baffinland en circulación emitidos de conformidad con una escritura de emisión de warrants de fecha 31 de enero de 2007 (los "Warrants 2007"). El periodo de aceptación de la Oferta de ArcelorMittal ha sido ampliado hasta las 11:59 p.m. (hora de Toronto) del 29 de diciembre de 2010, salvo prórroga o retirada de la misma.

El precio aumentado de la Oferta, de 1,25 dólares canadienses (CAD) por Acción Ordinaria, representa una prima de aproximadamente un 14% con respecto a la Oferta inicial formulada por ArcelorMittal.

La Oferta con pago íntegramente en efectivo para la adquisición de la totalidad de las Acciones Ordinarias y los Warrants 2007 de Baffinland está sujeta a las mismas condiciones que la Oferta inicial enviada por correo a los titulares de valores de Baffinland el 13 de noviembre de 2010, con la excepción de que está supeditada a que, al cierre de la Oferta, se hayan aportado a la misma y no se hayan retirado un número de Acciones Ordinarias de Baffinland que represente al menos el 50% de las Acciones Ordinarias (según un porcentaje calculado después de dilución) más una Acción Ordinaria (la "Condición de Aceptación Mínima de la Oferta").

ArcelorMittal y Baffinland han acordado modificar su Acuerdo de Apoyo suscrito el 8 de noviembre de 2010, al objeto de:

• aumentar de 11 millones de dólares (CAD) a 15,5 millones de dólares (CAD) el importe de la indemnización en caso de incumplimiento de acuerdo, pagadera en las circunstancias previstas en el Acuerdo de Apoyo; y
• permitir a ArcelorMittal rebajar la Condición de Aceptación Mínima de la Oferta al 45% sin precisar el consentimiento de Baffinland.

El Consejo de Administración de Baffinland ha aprobado la Oferta y sigue recomendando a los titulares de valores de Baffinland que aporten sus Acciones Ordinarias y Warrants 2007 a la Oferta. Asimismo, Baffinland ha autorizado la adopción de un nuevo plan de derechos de los accionistas con sustancialmente las mismas condiciones que las del plan de derechos de los accionistas que se encontraba en vigor inmediatamente antes del 19 de noviembre de 2010, estableciéndose que dicho nuevo plan de derechos de los accionistas no podrá ser derogado por Baffinland hasta inmediatamente antes del momento en que se permita a ArcelorMittal por primera vez adquirir la titularidad de valores aportados a la Oferta, salvo en caso de que ArcelorMittal solicite su derogación con anterioridad.

Las cláusulas de no solicitud de ofertas por parte de Baffinland y el derecho de ArcelorMittal a igualar cualquier propuesta superior no solicitada, establecidos en el Acuerdo de Apoyo, se mantienen invariados.

Peter Kukielski, responsable del área de Minería y miembro de la Dirección General del Grupo ArcelorMittal, declaró: "La Oferta revisada permite a los accionistas de Baffinland obtener plenamente el valor razonable de su participación en Baffinland. Estamos convencidos de que nuestra Oferta es claramente superior a la oferta parcial e incompleta presentada por Nunavut Iron, dado que no expone a los accionistas restantes a riesgos ligados a la financiación del proyecto y a una posible dilución de su inversión. A diferencia de la oferta de Nunavut Iron, nuestra Oferta aporta seguridad a todos los accionistas de Baffinland. ArcelorMittal asume el compromiso de llevar a cabo el desarrollo de la propiedad Mary River y dispone de los conocimientos expertos necesarios en las áreas técnicas y de gestión de proyectos para desarrollar el proyecto en beneficio de todas las partes implicadas".

El 13 de diciembre de 2010 ArcelorMittal anunció que no quedaba pendiente de cumplimiento ninguna condición relativa a aprobaciones reglamentarias.

Como anunciado anteriormente, ArcelorMittal ha suscrito un acuerdo de irreversibilidad (lock-up agreement) con el principal accionista de Baffinland, Resource Capital Funds, en virtud del cual este último ha aportado a la Oferta la totalidad de sus Acciones Ordinarias y Warrants 2007, que representan aproximadamente el 22,5% de las Acciones Ordinarias en circulación (después de dilución). Asimismo, todos los consejeros y directivos de Baffinland han aportado a la Oferta la totalidad de las Acciones Ordinarias y Warrants 2007 de los que son titulares, lo que representa aproximadamente un 2,4% adicional de las Acciones Ordinarias en circulación (después de dilución), de conformidad con acuerdos de irreversibilidad suscritos con ArcelorMittal.

Con fecha de hoy, ArcelorMittal ha enviado por correo a los titulares de valores de Baffinland una notificación de variación de la Oferta y de ampliación del periodo de aceptación de la misma.

ArcelorMittal ha contratado los servicios de Georgeson Shareholder Communications Canada Inc. como agente de información en el marco de la Oferta. Computershare Investor Services Inc. es la entidad depositaria a efectos de la Oferta. Toda consulta o solicitud de ayuda o información adicional sobre el procedimiento a seguir para aportar Acciones Ordinarias o Warrants 2007 a la Oferta, y toda solicitud de copia de los documentos arriba indicados, pueden dirigirse al agente de información a través del número de teléfono 1-888-605-7641 o por correo electrónico a la dirección [email protected], o a la entidad depositaria a través del número de teléfono 1-800-564-6253 (Norteamérica) o 1-514-982-7555 (internacional), o por correo electrónico a la dirección [email protected]. Los titulares de valores cuyas Acciones Ordinarias o Warrants 2007 estén registrados en nombre de un corredor de bolsa, agente bursátil, banco, sociedad fiduciaria u otro intermediario deberán ponerse en contacto con tal intermediario para solicitar ayuda para la aportación de sus Acciones Ordinarias y Warrants 2007 a la Oferta.

El presente documento contiene información y declaraciones sobre proyecciones a futuro relativas a ArcelorMittal y sus filiales. Dichas declaraciones incluyen proyecciones financieras y estimaciones, incluyendo proyecciones financieras y estimaciones relativas a gastos por depreciación de activos (impairment charges) no monetarios, endeudamiento financiero neto y ratio de endeudamiento neto sobre EBITDA, así como declaraciones referidas a planes, objetivos y expectativas relativas a operaciones futuras, y declaraciones relativas a rendimientos futuros en términos generales. Las proyecciones a futuro pueden identificarse por términos en futuro o términos como "entender", "prever" u otras expresiones similares. Aunque la dirección de ArcelorMittal entiende que las previsiones reflejadas en estas proyecciones a futuro son razonables, se advierte a los inversores y titulares de valores de ArcelorMittal que las informaciones y proyecciones a futuro están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y son generalmente ajenos al control de ArcelorMittal. Debido a dichos riesgos e incertidumbres, los resultados y evoluciones reales podrían ser sustancial y adversamente diferentes de lo indicado, explícita o implícitamente, o previsto en las citadas informaciones y proyecciones a futuro. Estos riesgos e incertidumbres incluyen los descritos o identificados en los documentos que ArcelorMittal ha presentado o pueda presentar ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier de Luxemburgo y ante la Securities and Exchange Commission ("SEC") de Estados Unidos, incluyendo el Informe Anual de ArcelorMittal correspondiente al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2009 según el Formulario 20-F presentado a la SEC. ArcelorMittal no asume el compromiso de mantener públicamente actualizadas sus proyecciones a futuro, ni a raíz de nuevas informaciones o sucesos futuros, ni por otros motivos.

Información sobre ArcelorMittal

ArcelorMittal es el principal productor siderúrgico mundial, cuyas actividades se desarrollan en más de 60 países.

ArcelorMittal ocupa una posición de liderazgo en todos los principales mercados mundiales del acero, incluyendo el automóvil, la construcción, los electrodomésticos y los envases. Dispone de una destacada posición en materia de I+D y tecnología, así como de sustanciales recursos propios de materias primas y excelentes redes de distribución. Cuenta con instalaciones industriales en más de 20 países en cuatro continentes, lo que le permite estar presente en todos los mercados claves del acero, tanto en economías desarrolladas como en mercados emergentes.

A través de sus valores fundamentales - Sostenibilidad, Calidad y Liderazgo - ArcelorMittal asume el compromiso de actuar de forma responsable en lo que respecta a la seguridad, la salud y el bienestar de sus empleados, sus contratistas y las comunidades en las que desarrolla sus actividades. Asimismo, el Grupo está firmemente comprometido con la gestión sostenible del medio ambiente y de los recursos naturales. Consciente de sus importantes responsabilidades en materia de lucha contra el cambio climático, ArcelorMittal asume un papel de liderazgo en el esfuerzo realizado por la industria para desarrollar tecnologías de producción siderúrgica que supongan un cambio cualitativo y centra sus esfuerzos en la investigación y el desarrollo de tecnologías y soluciones en acero que contribuyan a la lucha contra el cambio climático.

En 2009, ArcelorMittal generó una cifra de negocio de 65.100 millones de dólares (USD), con una producción anual de 73.2 millones de toneladas de acero bruto, lo que representa en torno al 8% de la producción mundial de acero.

Las acciones de ArcelorMittal cotizan en los mercados bursátiles de Nueva York (MT), Ámsterdam (MT), París (MT), Bruselas (MT), Luxemburgo (MT) y en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia (MTS).

Para obtener más información sobre ArcelorMittal, véase la página web www.arcelorrmittal.com

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