Telefónica ha llevado a cabo una emisión de híbridos verdes por un total de 1.750 millones de euros, al mismo tiempo que ha anunciado una oferta de recompra de tres híbridos en circulación. Esta operación ha sido todo un éxito para la compañía, como se detalla a continuación.
Detalles de la emisión de híbridos verdes
La emisión de híbridos verdes de Telefónica se ha estructurado en dos tramos. El primero, por un importe de 900 millones de euros y con fecha de rescate en enero de 2031, ha cerrado con un cupón del 4,381% ('yield' del 4,375%). Por otro lado, el segundo tramo, de 850 millones de euros y con fecha de rescate en enero de 2034, ha tenido un cupón del 4,881% ('yield' del 4,875%).
El proceso de emisión ha sido todo un éxito, con un libro que ha alcanzado hasta 12.000 millones de euros en órdenes, con más de 300 órdenes en cada tramo. La participación mayoritaria de inversores internacionales ha sido destacada, representando más del 98% de la colocación final.
Telefónica ha logrado mejorar las condiciones de forma significativa, reduciendo los costes en comparación con las indicaciones iniciales. Se ha conseguido disminuir en 62,5 puntos básicos en cada tramo, fijando el coste definitivo en el 4,375% y 4,875%, respectivamente.
Objetivos de las operaciones
Tanto la emisión de híbridos verdes como la oferta de recompra tienen como objetivo principal continuar gestionando de forma proactiva la deuda de Telefónica, manteniendo una base inversora diversificada y sólida. El cierre y desembolso final de la operación están programados para el próximo 19 de enero.
Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a proyectos de transformación y modernización de las redes de telecomunicaciones, con un enfoque en mejorar la eficiencia energética. Además, estos recursos podrán asignarse a iniciativas relacionadas con el Plan de Energía Renovable de Telefónica, así como al desarrollo de productos y servicios digitales orientados al ahorro energético y de recursos naturales, según lo establecido en el Marco de Financiación Sostenible de la compañía.
Detalles de la oferta de recompra
En cuanto a la oferta de recompra de los híbridos en circulación, el importe nominal agregado de los tres bonos híbridos a los que se dirige la oferta asciende a 2.250 millones de euros. El proceso de recompra ha comenzado y está previsto que finalice el 19 de enero a las 17.00 horas, con la publicación de los resultados programada para el día siguiente, el 20 de enero.
