El fondo de capital riesgo CVC Capital Partners prepara una contraoferta por la tabacalera hispano-francesa, según confirmaron fuentes cercanas a la operación a raiz de varias informaciones publicadas por la prensa inglesa.
Aunque no se ha desvelado el precio al que se lanzaría dicha oferta, se especula con la posibilidad de que supere los 50 euros por título y que incluso podría llegar a los 52 euros. Además, en el mercado existe el rumor de que otras firmas de inversión como PAI y Civen podrían estar interesadas en participar en dicha operación sobre la tabaquera. Según la prensa inglesa, la operación superaria los 4.000 millones de euros. Además, asegura que la intención de CVC es trocear la compañía para vender posteriormente por separado sus negocios de cigarrillos, habanos y logística. La oferta de CVC podría tener el apoyo del consejo de Altadis, que rechazó el martes una oferta informal mejorada de Imperial Tobacco a 47 euros por acción, segn indicaron fuentes cercanas al proceso. En cualquier caso, ayer el grupo tabaquero adelantó que estaba dispuesta a escuchar una tercera propuesta de compra mejorada por parte de Imperial Tobacco. La empresa hispano gala "no cierra las puertas" a la británica, aseguraron a Europa Press fuentes de Altadis. El hecho de que el consejo de administración de la tabaquera que preside Antonio Vázquez haya rechazado la propuesta de la multinacional británica en dos ocasiones anteriores "no significa que la empresa haya cerrado las puertas a Imperial", insistieron. Ante la posibilidad de que la compañía británica presente una tercera oferta de compra mejorada, Altadis estudiaría tanto el precio propuesto como el tipo de acercamiento, igual que ha hecho en las dos veces anteriores. Imperial Tobacco no parece dispuesta a mejorar su oferta por encima de este precio sin mirar los libros de contabilidad de la hispano francesa, pero Altadis le niega el acceso alegando que no va a dar información de este tipo a una compañía competidora. El consejo de Altadis rechazó la segunda aproximación, que tachó de "no solicitada ni negociada", por considerar que no refleja el valor estratégico de la compañía, ni la diversidad de sus activos únicos, ni sus perspectivas de crecimiento, el mismo argumento que empleó para rehusar la primera. Posible OPA hostil Por otro lado, la revista británica The Business afirma que Imperial Tobacco sopesa lanzar una Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA) hostil sobre Altadis después de que la tabaquera hispano gala rechazara su segundo acercamiento amistoso. "Imperial Tobacco está dándole vueltas a una oferta hostil sobre su rival Altadis después de que su oferta mejorada de 12.000 millones de euros fuera rechazada el martes", afirma la edición en Internet de esta publicación semanal, que cita fuentes próximas a la empresa británica. Aunque ésta no es la opción que prefiere el consejero delegado de Imperial Tobacco, Gareth Davies, el directivo se ha planteado la posibilidad de tornar en hostil el acercamiento inicialmente amistoso. "Ha llegado hasta aquí y ya ha planeado los próximos pasos a dar", dice la fuente. "Esto se mueve hacia un acercamiento a los propietarios más que a la gestión", añade. Tres principales accionistas de Altadis Morgan Stanley (5,761%), Franklin Resources (5,003%) y Fidelity International (2,969%); han expresado su apoyo a la propuesta de compra de Imperial Tobacco.