De momento, la firma hispano-francesa afirma que su consejo ha analizado y evaluado junto con sus asesores -Credit Suisse, JP Morgan, Merrill Lynch y Rothschild- la oferta de Imperial y señala que el precio propuesto es "adecuado", teniendo en cuenta además el pago de un dividendo complementario de 0,60 euros por título realizado por Altadis el pasado día 9 de julio. El precio ofrecido por Imperial Tobacco
valora a Altadis en algo más de 12.600 millones de euros.Condiciones de la oferta
Imperial ha condicionado su oferta a que sea aceptada por el 80 por ciento del capital social de la compañía. Además, ha impuesto como requisito para que prospere su oferta que Altadis modifique el artículo 24 de sus estatutos sociales para eliminar la limitación al voto que cada accionista de la compañía puede emitir en una junta general. Tanto la modificación de este artículo como su inscripción en el Registro Mercantil deberán realizarse antes de que termine el periodo de aceptación de la oferta.Por otro lado, la oferta deberá ser aprobada por los accionistas de Imperial Tobacco durante una junta general que se celebrará el próximo día 13 de agosto.CompromisosImperial se ha comprometido a ofrecer al presidente de la compañía hispano-francesa, a su consejero delegado y a un miembro adicional no ejecutivo de su consejo de administración que se incorporen como consejeros a la firma británica. La británica también está dispuesta a mantener una presencia sustancial en Francia y en España, en particular, mediante el establecimiento de sus sedes principales para ciertos mercados, regiones o divisiones.Imperial se ha comprometido a realizar la integración sin discriminaciones, en particular, en relación con los empleados y las sinergias esperadas. De este modo, respetará los derechos salariales, los pactos contractuales y los planes sociales de los trabajadores de Altadis en términos que no sean menos favorables a los que disfrutan actualmente. Sobre la filial de Altadis, Logista, Imperial Tobacco aún no ha tomado una decisión.Gigante del TabacoDe llegar a buen puerto la operación, esta fusión creará un gigante europeo de tabaco, con posiciones dominantes en Francia, Gran Bretaña, España, Alemania así como en varios países de Europa del Este.Imperial propuso antes dos ofertas sucesivas de compra que fueron rechazadas por Altadis. La última oferta de Imperial Tobacco en abril fue de 12.000 millones de euros (47 euros por acción), mientras que el fondo de capital riesgo CVC ha indicado su interés en presentar una oferta a 50 euros.Altadis en bolsa
