Esta serie de preguntas se pueden responder mediante el análisis de la estacionalidad.
En concreto vamos a desarrollar la posible evolución que pueden tener la bolsa norteamericana en la segunda quincena de octubre, teniendo en cuenta que el comportamiento del mercado tiende a repetirse en el tiempo, de tal manera que observando lo que paso en años anteriores puede ayudarnos a estimar lo que podría suceder en este.
Para esto nos apoyamos en las pautas estacionales y en los patrones estadísticos y con ellos buscaremos cuales son las industrias norteamericanas con mayores probabilidades de acierto, y así podemos centrarnos en activos que estadísticamente suelen ser los más alcistas o bajistas en este periodo.
Como comienzo les expongo una tabla, basada en una serie histórica de 18 años en la que comparamos la rentabilidad y la probabilidad de subida del mercado estadounidense en la segunda mitad de octubre.
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En función de estos índices llegamos a la conclusión que la segunda quincena de octubre es generalmente alcista. Por esto, optamos por posicionarnos largos en el mercado estadounidense.
Para tomar esta posición, elegiremos como índice de referencia el SP500 debido a su superior probabilidad de éxito siendo del 74.27% y una rentabilidad positiva de 0.81%. Aunque en el caso de los otros dos índices su rentabilidad media sea superior, nos decantamos por SP500 por su elevada probabilidad de éxito.
Al considerar esto, focalizamos nuestra atención en las industrias de EEUU buscando la que tenga mayor probabilidad de subir.
Para ello adjuntamos la siguiente gráfica.
La industria con mayor probabilidad ALCISTA es la de viajes y ocio, seguida por las de utilidades y la de bienes personales. De entre esta selección elegiremos aquellas con una mayor subida en cuanto a la rentabilidad media obtenida.
Al observar el rendimiento conseguido nos percatamos que todas las industrias son alcistas en la segunda mitad de octubre.
De esta forma, teniendo en cuenta la rentabilidad obtenida y la probabilidad de subida escogeremos la industria de viajes y ocio, utilities y la de bienes personales.
Es importante citar que las industrias de medios de comunicación y la de servicios financieros tienen rentabilidades superiores a la de viajes y ocio y bienes personales hemos elegido estas últimas por ser las que tienen más probabilidades de tener rendimientos negativos.
Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado europeo teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización
Todas las cuestiones referentes a criterios de Fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.
Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de pequeña capitalización y con estilo de crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza.
En resumen, hay que posicionarnos largos en el mercado norteamericano en compañías que formen parte la industria de viajes y ocio, utilities y bienes personales, que sean de pequeña capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.
Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
