El Ibex 35 comenzó una fuerte caída en enero de 2018 y se aceleró en mayo, confirmando la tendencia con la pérdida de la media de 200 periodos el día 24 de mayo. Después de volver a testarla en 3 ocasiones desde el 14 de junio hasta el 31 de julio, cuando definitivamente tras no ser capaz de superarla, acelera la tendencia bajista.

Generándose máximos decrecientes, se forma una directriz bajista que lleva al índice hasta el mínimo del 26 de diciembre de los 8.253,7 puntos, zona en la que se forma una divergencia alcista marcada por el indicador RSI, que había hecho un mínimo la jornada anterior.

La confirmación de un suelo, la marca el cruce alcista del MACD que se genera el día 2 de enero de este año. A partir de ahí, comienza un rebote que se mantiene vigente en estos momentos, llevando al precio por encima del retroceso del 50% de Fibonacci de toda la caída anterior.

El día 18 de enero, el índice superó al alza la directriz bajista.  A partir de ahí, se genera un canal alcista de más corto plazo.

En estos momentos, el IBEX 35 se encuentra a unos 60 puntos del nivel de retroceso del 61,8% de Fibonacci, situándose por encima de la media de 200 periodos, en la que se ha apoyado durante varias sesiones, desde el 22 de febrero hasta el 13 de marzo.

Los indicadores técnicos indican que el índice podría haber terminado su corrección de toma de aire, lo que aumenta las probabilidades de que continúe la fortaleza alcista, al situarse por encima del nivel de resistencia R1 de los puntos pivote mensuales de 9.438,36 puntos:

  • El MACD dio un cruce alcista el pasado 17 de marzo.
  • El RSI tiene pendiente positiva.
  • El CCI se encuentra en zona de sobrecompra.
  • El Estocástico dio un cruce alcista el día 14 de marzo.
  • El precio se sitúa por encima de la media móvil de 200 periodos, todavía descendente.
  • El rebote ha superado el 50% de Fibonacci de toda la caída anterior.

 

Análisis técnico del Ibex 35 para Swing Trading

 

En este contexto, marcamos dos posibles escenarios:

  • El primer escenario sería con sesgo alcista, el haber superado el nivel de resistencia R1 de los puntos pivote mensual, aumentaría las probabilidades de mayores subidas, pudiendo fijar un posible objetivo el nivel del 61,8% de Fibonacci de la caída anterior (entorno de los 9.513,8 puntos), otro posible objetivo podría estar en el nivel de resistencia R2 en mensual, en los 9.599 puntos. Un posible stop, podría estar por debajo del mínimo de la última vela bajista (9.324 puntos) o por debajo del nivel del punto pivote en mensual (9.132 puntos, que además coincidiría con la pérdida de la directriz alcista de todo el movimiento que llevamos de subida desde finales de diciembre del año pasado).
  • El segundo escenario, se confirmaría con la pérdida de los 9.132 puntos a precios de cierre diario, en este caso, se confirmaría la pérdida de la media de 200 y la directriz alcista del movimiento que comenzó en diciembre. En este caso aumentarían las probabilidades de mayores caídas y podría fijarse el primer objetivo en el soporte S1 de los puntos pivote mensual de 8.91,78 puntos y S2 en extensión (8.865,83 puntos). En este caso el stop, se podría fijar en los máximos anteriores

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con CFD? Ejemplo de operativa.

En el caso de la operativa con CFDs en el IBEX 35, existen 3 tipos de contratos según el tamaño: 1 euro por punto, 2 euros por punto o 10 euros por punto. En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista a un precio de 9.456 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 9.456 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 945,60 € (9.456 € * 10% = 945,60 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 9.300 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 954,60 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 10 veces.

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista a un precio de 9.132 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 9.132 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 913,20 € (9132 € * 10% = 913,20 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 9.400 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 913,20 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 10 veces.

 

Análisis técnico del Ibex 35 para Swing Trading

 

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa.

Si planteamos la misma operativa con opciones barrera en el Ibex 35, el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una opción barrera CALL) a un precio de 9.456 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out en los 9.100 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (9.456 – 9.100 puntos = 356 puntos), que multiplicado por un euro serían 356 euros.

En este caso, cómo la prima pagada es de 356 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 26,56 veces. (9.456€ /356€ = 26,56 veces).

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de opción barrera PUT) a un precio de 9.130 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out en los 9.400 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (9.400 – 9.130 puntos = 270 puntos), que multiplicado por un euro serían 270 euros.

En este caso, cómo la prima pagada es de 270 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 33,81 veces. (9.130€ / 270€ = 33,81 veces).

De esta manera, en las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.