Consultorio de bolsa

Buenos días Ramón,
Entiendo que el fondo True Value de Renta 4 coincide con el producto con ISIN: ES0180792006. Se ubica en la categoría de RV Global Cap. Flexible y actualmente el fondo invierte un 80,53% en activos de Renta Variable y el restante en instrumentos del Mercado Monetario, que en su mayoría se ubican en sectores cíclicos o sectores al ciclo. Geográficamente, se observa que los activos del fondo proceden de emisores con domicilio en Estados Unidos, Canadá (ambos con una correcta situación macroeconómica) y la Zona Euro (en una situación de progresiva recuperación). No obstante, se trata de un fondo que invierte en otros fondos lo que puede generar conflictos de interés para el inversor así como la pérdida de control de la inversión. En términos de comportamiento se observa un Track-Record relativamente corto y aún a pesar de los turbulentos inicios de año a Year-To-Date se posiciona como uno de los mejores de su categoría.
El fondo Foncaixa Equilibrio se categoriza como Mixto defensivo EUR-Global por lo que invierte principalmente en activos de Renta Fija y Renta Variable globalmente (que según su política de inversión la exposición a mercados emergentes no excederá del 10% del total de la cartera). En términos de comportamiento se observa que tanto a 3 años como a Year-To-Date el fondo se posiciona como uno de los peores fondos de su categoría dado que su rentabilidad media a 3 años es del 1,66% mientras que su volatilidad es del 2,96%, por lo que se observa un binomio rentabilidad-riesgo mal optimizado. Por otro lado, el fondo se expone en un 9% (aproximadamente) en Japón y teniendo en cuenta la situación de debilidad de su economía a corto plazo no parece una buena idea de inversión.
Saludos! Alex