Las bolsas europeas transitaron la sesión de ayer sin un rumbo claro, moviéndose durante toda la jornada dentro de un margen muy limitado y despidiéndose del día con balances desiguales y escasas variaciones. El dato más esperado, el índice de precios al consumo de diciembre en Estados Unidos, terminó pasando prácticamente desapercibido para los mercados al confirmarse unas cifras muy cercanas a lo previsto. Con la inflación instalada en el 2,7% y un mercado laboral que no muestra señales de deterioro, los operadores han asumido que la Reserva Federal dejará sin cambios el precio del dinero en su próxima reunión de finales de enero. La opción de un recorte en marzo sigue sobre la mesa, aunque su probabilidad dependerá del comportamiento que muestren tanto los precios como el empleo en las próximas lecturas.
Mientras tanto, muchos de los grandes índices del Viejo Continente continúan coqueteando con niveles récord, lo que abre la puerta a un periodo de pausa y digestión de las subidas, más que a un ajuste profundo. A este escenario se añade un clima geopolítico cada vez más tenso, con el foco puesto en Irán, circunstancia que probablemente refuerce la actitud prudente de los inversores en el corto plazo. El mercado aguarda ahora el arranque de la temporada de resultados, clave para conocer de primera mano las expectativas de las compañías para el año en curso.
Con todo, hoy los mercados de Europa vuelven a apostar por una "espera en positivo" y los principales índices abren con compras. El DAX despierta este miércoles con sumas del 0,10% en los 25.436,22 puntos, el FTSE 100 de Londres avanza un 0,20% hasta los 10.158, el CAC 40 repunta un 0,43% hasta los 8.382,75 puntos y el Ibex 35 sube un 0,39% hasta los 17.759,60 puntos. Por su parte, el Euro Stoxx 50 gana un 0,18% en los 6.040,65 puntos.
En el apartado empresarial, la entidad bancaria española Caixabank ha sido multada por el regulador español contra el blanqueo de capitales por irregularidades en la venta de un rascacielos. En concreto, el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales (Sepblac), organismo adscrito al Ministerio de Economía, ha impuesto a CaixaBank sanciones que superan los 30 millones de euros por irregularidades vinculadas a un expediente procedente de la antigua Bankia.
Novo Nordisk lanzará una versión en pastillas de su medicamento contra la obesidad Wegovy, en un contexto de presión competitiva.
Hera, empresa multiservicios que cotiza en Euronext Milán, está en negociaciones para adquirir una parte significativa del Grupo Sostelia , el actor privado líder de Italia en tratamiento y tecnología de aguas industriales y municipales, controlado por Xenon Fidec. Así lo afirmó en un comunicado en respuesta a los rumores publicados hoy en Il Sole 24 Ore.
La entidad bancaria dansesa Jyske bank eleva su previsión de beneficio neto para 2025 a 5.400 millones de coronas danesas, impulsada por una actividad sólida y condiciones favorables del mercado.
Otros mercados
Los principales índices asiáticos se mueven con ton mixto, con un Nikkei japonés que suma un 1,61% hasta los 54.410 puntos. En China, el CSI 300 retrocede un 0,40%, por el 0,31% que se deja el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong suma un 0,4%. Por su parte, el Kospi surcoreano gana un 0,65%.
En el plano macro, China registró un fuerte aumento de las exportaciones en 2025, con un superávit récord de casi 1,2 billones de dólares, mientras los productores se preparaban para tres años más del Gobierno del presidente Trump. Las exportaciones a Estados Unidos se desplomaron un 20%.
En Wall Street los principales índices cerraron la sesión de ayer con ligeros descensos, lejos tanto de sus niveles más altos del día, alcanzados al comienzo de la jornada, como de los más bajos, debido a la caída de las acciones financieras, ya que los comentarios de los ejecutivos de JPMorgan se sumaron a las preocupaciones sobre la reciente propuesta de Donald Trump de limitar las tasas de las tarjetas de crédito. En concreto, el S&P 500 perdió un 0,19% hasta los 6.963,74 puntos, mientras que el Nasdaq Composite cedió un 0,1% en los 23.709,87 puntos y el Dow Jones cayó un 0,80% a 49.191,99 puntos.
Los Futuros del petróleo caen, después de que Venezuela reanudara las exportaciones y aumentaran las reservas de crudo y productos derivados en Estados Unidos, aunque los temores a interrupciones en el suministro iraní debido a los disturbios se ciernen sobre el mercado. Este miércoles, el petróleo Brent cede un 0,63% a 65,07 dólares el barril, mientras los futuros del West Texas Intermediate se dejan un 0,62%, a 60,77 dólares.
El Oro se está comportando como un seguro frente a un mundo inestable. Con el precio coqueteando con los 4.600 USD por onza y un mercado que ya descuenta varios recortes de tipos en EE. UU., el metal combina dos motores potentes: menor rentabilidad real de la renta fija y búsqueda de refugio ante la deriva política y las dudas sobre la independencia de la Fed.
En el mercado de divisas, el Euro Dólar cotiza plano y deja el tipo de cambio en 1,1647 billetes verdes por cada moneda comunitaria.
En el apartado cripto, Bitcoin se mueve en la zona de 95.000–96.000 dólares, con una subida sólida en las últimas 24 horas tras el dato de IPC de EEUU en línea con lo esperado. La lectura es sencilla: la inflación no da sustos, el mercado mantiene el escenario de recortes de tipos para primavera y los activos de riesgo vuelven a respirar.
"La ruptura de la zona de 94.000–95.000 dólares ha activado compras técnicas en Bitcoin y un buen tramo del movimiento viene de cierre forzado de cortos en derivados. A la vez, algunas ballenas han empezado a recomprar en la ruptura, después de semanas descargando parte de sus posiciones. El gran cambio está en los ETF al contado en EEUU, que vuelven a ver entradas muy abultadas tras una semana de ventas netas. Los fondos han pasado de reducir exposición a aprovechar la corrección y el dato de IPC para reconstruir posiciones vía productos regulados. Mientras Bitcoin se mantenga por encima del área de ruptura, el contexto sigue siendo constructivo: el flujo institucional vuelve, el sentimiento se normaliza y el mercado empieza a mirar más hacia nuevos máximos que hacia un escenario de capitulación", señala Sergio Ávila, analista de IG España.
La agenda macroeconómica trae citas interesantes, como son la publicación en EEUU de las ventas minoristas y del índice de precios de la producción (IPP), ambos del mes de noviembre. No obstante, lo que más podría terminar condicionando el comportamiento de los mercados financieros occidentales en el día de hoy, si es que se da a conocer, sería el dictamen del Tribunal Supremo estadounidense sobre la utilización del gobierno del país de una ley de emergencia nacional para la implantación de aranceles generalizados a sus socios comerciales.
