En cuanto a geopolítica, la Casa Blanca prepara nuevas sanciones contra Irán, según ha adelantado un oficial estadounidense en el medio Al Jazeera.

Además, el presidente de Irán, ha advertido al Reino Unido de que pagarán las consecuencias por la captura reciente del petrolero iraní.

Los precios del petróleo se ven respaldados por las tensiones en el Medio Oriente y las noticias de que las reservas de EEUU cayeron por cuarta semana consecutiva, aliviando las preocupaciones sobre el exceso de oferta.

El Brent superó la resistencia de los 63,491 dólares el día 20 de junio, tras un pullback hacia esa zona, el precio vuelve a verse soportado por las compras.

Los indicadores técnicos indican que el precio podría continuar dicho movimiento.

  • El MACD está alcista y el histograma comienza a crecer de nuevo.
  • El RSI dio un cruce alcista a su media móvil en el día de ayer.
  • El CCI tiene pendiente positiva y aún no ha entrado en sobrecompra.
  • El Estocástico está justamente dando un cruce alcista hoy.
  • El precio se sitúa por encima de la media móvil de 200 periodos, todavía descendente, pero podría comenzar a girar.

En este contexto, marcamos dos posibles escenarios:

  • El primer escenario sería con sesgo alcista, supondría que el precio vaya a atacar la zona de los 67,57 dólares por barril. Un posible stop, podría estar por debajo del mínimo de la última corrección (63,64 dólares por barril).
  • El segundo escenario, se confirmaría con la pérdida de los 62 dólares a precios de cierre diario, en este caso, se confirmaría que el precio no acompaña y que la tendencia sigue siendo bajista marcada por una media móvil que no gire al alza. En este caso, el nivel de stop podría fijarse por encima de la media móvil (65 dólares) y el objetivo de nuevo los mínimos de junio en 59,41 dólares.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con CFD? Ejemplo de operativa

En el caso de la operativa con CFDs en el Brent, existen 2 tipos de contratos según el tamaño: 1 euro por punto o 10 dólares por punto. En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista a un precio de 65.31 dólares por barril (6530 puntos con el contrato de 1 euro por punto, cuya ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice es 1 euro), el valor nominal de la operación serían 6.530 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 653 € (6.530 € * 10% = 653 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 6.364 puntos (63,34 dólares por barril), las garantías seguirían siendo las mismas 653 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 10 veces.

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista a un precio de 6.200 puntos (62 dólares por barril) con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva la materia prima de 1 euro), el valor nominal de la operación serían 6.200 euros, por lo que la garantía solicitada (o fianza) para abrir la posición serían 620 € (6.200 € * 10% = 620 €).

En este caso, aunque se decidiera poner stop de pérdidas en los 6.500 puntos, las garantías seguirían siendo las mismas 620 €, por lo que el apalancamiento en este caso sería de 10 veces.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Opciones Barrera? Ejemplo de operativa

Si planteamos la misma operativa con opciones barrera en el Brent, el tamaño mínimo del contrato sería: 1 dólar por punto (al tipo de cambio actual 0,88 euros por punto).

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una opción barrera CALL) a un precio de 6.530 puntos con el contrato de 1 dólar por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva la materia prima de 1 dólar), poniendo el nivel de salida o Knock out en los 6.364 puntos (63,34 dólares por barril). La prima solicitada sería la diferencia entre los (6.530 – 6.364 puntos = 66 puntos), que multiplicado por un dólar serían 66 dólares (58,08 euros al cambio).

En este caso, cómo la prima pagada es de 58,08 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 112,43 veces. (6530 usd / 58,08 usd = 112,43 veces), lo cual es mayor al apalancamiento que conseguiríamos con la misma exposición en CFD.

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar bajista (compra de opción barrera PUT) a un precio de 6.200 puntos (62 dólares por barril) con el contrato de 1 dólar por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva la materia prima de 1 dólar), poniendo el nivel de salida o Knock Out en los 6.500 puntos. La prima solicitada sería la diferencia entre los (6.500 – 6200 puntos = 300 puntos), que multiplicado por un dólar serían 300 dólares.

En este caso, cómo la prima pagada es de 450 dólares (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 20,66 veces. (6.200 usd / 300 usd = 20,66 veces), lo cual es mayor al apalancamiento que conseguiríamos con la misma exposición en CFD.

De esta manera, en las opciones barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. Así, el inversor puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en dólares.