En poco tiempo el crowdlending se ha convertido en la respuesta que buscaban muchas empresas ante la falta de crédito bancario. A través de esta figura, las empresas reciben pequeñas cantidades de dinero de diferentes inversores a cambio de un retorno financiero. Ad&Law, expertos en asesoramiento legal, fiscal y financiero, consideran que âse trata de un nuevo win-win en el que las empresas logran distintas fuentes de financiación, los inversores obtienen mayores rentabilidades que en otras operaciones y tienen mayor control sobre qué se hace con el dineroâ.
Con este tipo de inversión los particulares adquieren la figura de un banco, y el emprendedor asume su deuda con ellos. AsÃ, a diferencia de otras formas de financiación colectiva en este caso quienes invierten no reciben acciones de la empresa (equity crowdfunding) sino que, con el interés acordado, el emprendedor devolverá las cantidades a sus inversores.
Obligaciones de una plataforma de crowdlending
En España, el crowdlending se somete a la nueva Ley que regula las Plataformas de Financiación Participativa (PFP) según la cual los promotores de proyectos deben estar constituidos legalmente en nuestro paÃs o en otro estado miembro de la UE para operar.
Para poner en marcha una plataforma de crowdlending es necesario disponer de un capital social de, al menos, 60.000 euros en efectivo. Otra opción es contar con un seguro de responsabilidad civil profesional, un aval u otra garantÃa equivalente que pueda hacer frente a cualquier contingencia con una cobertura mÃnima de 300.000 euros por reclamación de daños y un total de 400.000 euros anuales para todas las reclamaciones. También se pueden combinar ambos métodos de capital inicial y seguro de responsabilidad civil profesional. Además, se deben tener en cuenta unos recursos mÃnimos en base a la financiación conseguida.
Desde Ad&Law explican que âuna vez constituida la plataforma, autorizada e incluida en el registro de la CNMV tras un informe previo del Banco de España, ésta sólo podrá publicar un proyecto cada vez y el importe máximo captado no podrá superar los 2M⬠en el caso de inversores minoristas o los 5M⬠en el caso de que vaya dirigido sólo a inversores acreditadosâ. Además, el proyecto que aparezca en la plataforma debe tener una explicación en un lenguaje no técnico y una descripción de las caracterÃsticas esenciales del préstamo y de los riesgos que conlleva la financiación. Asà como la manera de formalizar el préstamo, los derechos que otorgan la inversión y su amortización.
Por otro lado, la ley establece lÃmites a la inversión sólo para aquellos inversores minoristas que no podrán financiar más de 10.000 euros al año por plataforma y no podrán invertir más de 3.000 euros por proyecto. Más libertad de inversión tienen los inversores acreditados que no tienen lÃmite de asignación pero deben tener ingresos de al menos 50.000 euros al año o tener un patrimonio financiero de más de 100.000 euros. La ley también permite que las pymes y las personas jurÃdicas que lo soliciten, aunque no cumplan la condición anterior, puedan ser tratados como inversores acreditados.
El crowdlending es una tendencia que va en aumento en nuestro paÃs. No tenemos nada más que fijarnos en la nuevas plataformas que han surgido en los últimos meses en España (como Zank o Loanbook) o echar un vistazo al tamaño y la evolución que han tenido estas plataformas en paÃses como China o EEUU, donde Lending Club, plataforma americana ha superado los 9.000 millones de euros en préstamos financiados.
Trading Room 2021. Apuntate al mayor evento de Trading
El próximo martes 16 de Marzo, Estrategias de Inversión organiza el Trading Room 2021 . Un evento único para los inversores más activos en bolsa. ¡No te lo puedes perder!
Suscribete al servicio Premium de análisis bursatil de Estrategias de inversión y ayudanos a seguir mejorando. Es hora de apoyar los servicios que utilizas habitualmente para tus inversiones.