El grupo francés France Télécom ha anunciado un proyecto de oferta "amistosa" para fusionarse con el operador escandinavo TeliaSonera, lo que crearía el cuarto operador mundial de telecomunicaciones, con 237 millones de clientes. France Telecom no ha precisado el monto de la operación, pero, según la prensa financiera, el proyecto valora el grupo escandinavo en unos 48.300 millones de dólares (unos 31.000 millones de euros). Este montante supone una prima en torno al 39% sobre la cotización del grupo escandinavo a 15 de abril pasado, víspera del día en que trascendió el interés de France Telecom por TeliaSonera.
Un 52% del precio sería pagadero en efectivo en euros equivalentes a 63 coronas por cada título de TeliaSonera y el 48% restante en acciones, sobre la base de tres títulos nuevos de France Telecom por 11 acciones existentes del grupo escandinavo, con una opción de pago en efectivo para las 500 primeras acciones, precisó el grupo. France Telecom indica que el proyecto de oferta ha sido transmitido al Consejo de Administración de TeliaSonera y a sus dos principales accionistas. TeliaSonera es fruto de la fusión en 2002 de los antiguos monopolios sueco (Telia) y finlandés (Sonera), por lo que se mantienen en ellos participaciones tanto de Suecia como de Finlandia. El Consejo de Administración del operador francés ha encargado a su presidente que estudie con TeliaSonera la posibilidad de una fusión entre los dos grupos. La operación se contempla sólo sobre "una base amistosa y en el estricto respeto de los criterios de crecimiento externo" de France Telecom y sus compromisos financieros. Consolidación en el sector El interés de France Telecom en TeliaSonera, expresado por primera vez en abril, ha alarmado a los analistas e inversores, muchos de los cuales no están convencidos de las ventajas estratégicas ni de las potenciales sinergias que anuncia la compañía. Este interés está en línea con la consolidación que ha estado experimentando el sector de las operadoras europeas. Telefónica adquirió una participación en Telecom Italia el año pasado y Deutsche Telekom planea hacerse con un 25% y el control de la dirección de Hellenic Telecommunications Organization. La operación permitiría de aquí a 2013 ahorros equivalentes al 1% del volumen de negocios pro forma 2007 del nuevo grupo, de los que un 70% se materializarían antes de 2011. En caso de éxito de la operación, France Telecom prevé que las acciones del nuevo grupo coticen también en las Bolsas de Estocolmo y Helsinki. La unión de ambas sociedades creará la tercera operadora mundial en telefona fija y la cuarta en móvil.