El Santander anuncia una amortización anticipada de CoCos por 1.200 millones de dólares

El Banco Santander ha acordado proceder a la amortización anticipada voluntaria de bonos contingentes convertibles, conocidos comúnmente como "CoCos", por un importe nominal total de 1.200 millones de dólares (1.112,5 millones de euros), que se negocian en el mercado de la Bolsa de Valores de Irlanda Global Exchange Market.

Esta amortización anticipada ha sido autorizada por el Banco Central Europeo y se llevará a cabo el próximo 8 de febrero de 2024.

La decisión de amortización anticipada del Banco Santander es de carácter irrevocable y el precio consistirá en el valor nominal en circulación de cada bono más la remuneración asociada y devengada hasta el 8 de febrero de 2024.

Los bonos contingentes convertibles (CoCos) son bonos emitidos por los bancos que tienen carácter perpetuo y computan como capital adicional de nivel 1. Estas emisiones también se conocen como emisiones AT1.

Los CoCos incluyen una ventana opcional de liquidez a la que las entidades suelen acudir, aunque también pueden postergar su liquidación. En caso de no hacer uso de esta ventana, se abren ventanas de liquidez cada tres meses.

Además, estos bonos pueden convertirse en acciones ordinarias de la entidad bajo ciertas circunstancias, como una caída en la ratio de capital CET1 de la entidad a un nivel determinado.

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