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Los datos económicos siguen estando en la mira de los inversores al cierre semanal. Es que un informe preliminar de la Universidad de Michigan ha revelado que la confianza del consumidor de la economía estadounidense ha caído debido a la inflación. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100caen al cierre en un -0.20% a 53.732 puntos, -0.17% a 7.785 puntos y -0.28% a 26.729 puntos respectivamente.
El Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 51 desde los 55.2 de julio, situándose muy por debajo de las expectativas de los economistas (55) y poniendo fin a dos meses consecutivos de mejora en este indicador según Yahoo Finance.
El índice de condiciones actuales se situó en 51.8 frente a las expectativas de 54.8, mientras que el índice de expectativas fue de 50.6 frente a las expectativas de 55.2.
Las expectativas de inflación interanual subieron al 4.3% desde el 4.2% de julio, mientras que las expectativas de precios a 5-10 años se mantuvieron estables en el 3.3% con respecto al mes anterior.
Los economistas esperaban un crecimiento del 4.2% a un año y del 3.3% a cinco o diez años. Según la encuesta, solo el 8% de los consumidores prevé que el crecimiento de los ingresos supere la inflación durante el próximo año.
"Aunque el debilitamiento de la confianza a principios de mes fue generalizado en diversos grupos demográficos, se observaron reducciones especialmente significativas entre los consumidores mayores, los de bajos ingresos y aquellos sin título universitario", declaró la directora de la encuesta, Joanne Hsu. "Estos grupos son particularmente vulnerables a cualquier pérdida de poder adquisitivo derivada de la inflación".
Cambiando de tema, los estrategas de Bank of America han señalado que la caída de valores de la infraestructura de inteligencia artificial o IA se presenta como una oportunidad de compra según Yahoo Finance.
A medida que las proyecciones de inversión de capital de los hiperescaladores se han disparado, los temores se han intensificado en torno al efecto de una eventual desaceleración del gasto, lo que representaría una señal sumamente bajista para las empresas involucradas en la parte física de la ecuación, la construcción de centros de datos y otra infraestructura.
"La historia, ya muy conocida, de la infraestructura de IA... al menos temporalmente, se volvió tan popular que sufrió una ola de toma de ganancias", escribieron los analistas de renta variable de Bank of America, liderados por Alec Stranahan. ^”La caída de las acciones de infraestructura de IA ha creado atractivos puntos de entrada a pesar de la continua fortaleza de las perspectivas de inversión de capital de los hiperescaladores", escribieron los analistas.
Un ejemplo de buena oportunidad de compra, según los analistas, es Meta, cuyas acciones han caído un 10% desde principios de año. “El mercado está subestimando la capacidad de Meta para monetizar sus crecientes activos de capacidad, que han demostrado su valor gracias a recientes acuerdos de capacidad", según Justin Post, analista de Bank of America.
Post escribió que la compañía no solo se beneficiará de su negocio tradicional, sino que "Meta podría monetizar parte de su infraestructura, capacidades de modelado o servicios de IA mediante acuerdos empresariales, generando así nuevas fuentes de ingresos".
Entre otros datos económicos, a parte de los de la Universidad de Michigan, tuvimos inventarios de los minoristas excluyendo automóviles de junio por -0.4% frente al 0.7% anteriores, inventarios de negocio mensual de junio por 0.0% frente al 0.2% esperado, GDPNow de la FED de Atlanta (3T) por 4.3% frente al 5.8% esperado, número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes por 455 frente a las 454 anteriores y recuento de yacimientos activos en EE.UU. de Baker Hughes por 593 frente a los 588 anteriores.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Copart (+7.55% a 31.61 dólares), Sandisk (+7.41% a 1.641,28 dólares) y Walt Disney (+1.97% a 106.87 dólares)
Copart sube no por un hecho concreto, sino como efecto de recomendaciones previas sobre la firma según Marketbeat.
Weiss Ratings reiteró su recomendación de "Vender (d+)" en una nota de investigación publicada el miércoles 29 de julio. Zacks Research rebajó la recomendación de "mantener" a "Vender con Fuerza" en un informe publicado el martes 28 de julio. Barclays estableció un precio objetivo de 26 dólares y le otorgó una recomendación de "Infraponderar" en un informe de investigación publicado el martes 21 de julio.
Según MarketBeat, la empresa tiene actualmente una calificación promedio de "Mantener" y un precio objetivo consensuado de 43.50 dólares.
Sandisk sube después de que JP Morgan haya elevado su recomendación de “Neutral” a “Sobreponderar”, como señalábamos en la apertura.
“Los acuerdos a largo plazo del Nuevo Modelo de Negocio de Sandisk han reestructurado su perfil de margen al alza y reducido significativamente la ciclicidad al convertir la mayor parte de su negocio en ingresos a largo plazo, de alto margen y con cláusula de tomar o pagar”, valora la firma.
Walt Disney sube tras las declaraciones de Josh D´Amaro, CEO de Disney, en CNBC de que la división de parques de la compañía fue una "gran sorpresa" el trimestre pasado, pero que sigue insatisfecho con la cotización actual según Quartz.
"No estoy contento con el precio actual de las acciones", dijo D'Amaro a CNBC. "Nuestros inversores tampoco lo están, pero creo que nos encontramos en una posición muy favorable en comparación con la industria del entretenimiento". En el último año, las acciones de Disney han caído más del 8%.
Los comentarios de D'Amaro se produjeron una semana después de que Disney presentara sus resultados trimestrales, que mostraron crecimiento en su segmento de parques temáticos. Describió los resultados de los parques como un punto positivo, pero se negó a confirmar si los precios de las entradas subirían, centrando las prioridades de la compañía en la inversión continua en sus complejos turísticos.
D'Amaro, quien asumió el cargo de director ejecutivo en marzo, sucediendo a Bob Iger, afirmó sentirse confiado en la dirección que está tomando la compañía casi seis meses después de asumir el cargo. "Estamos cumpliendo con todo lo que prometimos", declaró a CNBC. "Tras casi seis meses, me siento bastante satisfecho con la situación actual."
Entre las acciones perdedoras tenemos a Broadcom (-5.95% a 392.95 dólares), Applied Material (-5.12% a 507.18 dólares) y Salesforce (-2.56% a 196.21 dólares)
Broadcom cae tras la rebaja de calificación crediticia por parte de Tom Curcuruto, analista de Bank of America, de emisor como de bonos debido principalmente a la plataforma de financiación AI XPV desarrollada conjuntamente con Apollo y Blackstone debido a los riesgos que conlleva según Tradingkey.
La primera transacción de la plataforma está valorada en aproximadamente 35.000 millones de dólares y se destinará principalmente a la creación de más de 1 gigavatio de potencia de computación para IA en Anthropic. Estos fondos se utilizarán para adquirir equipos con las XPU personalizadas de Broadcom, que posteriormente se entregarán a los clientes mediante arrendamiento. La plataforma tiene como objetivo expandirse a 20 gigavatios para 2028.
A diferencia de las ventas tradicionales de chips, los inversores institucionales asumen el coste inicial de la adquisición de equipos, mientras que los clientes los amortizan mediante pagos de arrendamiento. Broadcom ofrece garantías de valor residual para cierta deuda senior, lo que contribuye a reducir los costes de financiación.
Applied Materials cae tras su presentación de resultados del tercer trimestre 2026 con ingresos récord de 9.120 millones de dólares, como indicábamos en la apertura.
Las ganancias por acción aumentaron un 43% interanual, hasta alcanzar los 3.17 dólares, debido a que “la rápida adopción global de la IA impulsa una demanda sin precedentes de nuestras soluciones de ingeniería de materiales”, declaró la compañía. Applied Materials prevé que los ingresos del cuarto trimestre alcancen los 10.250 millones de dólares, con un margen de error de 500 millones de dólares, y espera unas ganancias por acción ajustadas de 4.02 dólares, con un margen de error de 0.20 dólares.
Salesforce cae a pesar de que el pasado jueves JPMorgan reiterara su calificación de “Sobreponderar” con un precio objetivo en los 250 dólares, según Techs Stock 2.
Sin embargo, el argumento de la valoración depende de un objetivo más ambicioso: alcanzar la "Regla del 50" para Salesforce para el año fiscal 2030, que combina el crecimiento de los ingresos con el margen operativo.
Las perspectivas actuales de Salesforce para todo el año arrojan una puntuación de 45.3. Esto representa un déficit de 4.7 puntos en comparación con el índice de referencia a largo plazo del analista de JPMorgan, Samik Chatterjee.
Chatterjee prevé un repunte en el crecimiento principal de Salesforce a corto plazo. Afirmó que la inteligencia artificial representa un riesgo solo para un pequeño segmento del negocio. También considera que Headless 360, Data 360 y Agentforce podrían generar un mayor potencial de crecimiento.
Los futuros del petróleo WTI suben un +1.34% a 82.32 dólares y Brent +1.58% a 88.45 dólares.
El oro sube un +0.22% a 4.430 dólares por onza y la plata cae -0.29% a 64.80 dólares.
El par EURUSD sube un +0.34% a 1.1568.
Bitcoin cae un -0.73% a 62.970 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +1.06% a 4.690 y a 30 años +0.88% a 5.257.
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