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Los futuros ligados al índice DOW JONES bajan un 0,55% hasta marcar 52.211,00 puntos, mientras que los del S&P 500 ceden un 0,06%, en 7.511,50 puntos. Los futuros del NASDAQ 100 suben un 0,59% hasta los 29.436,40 puntos.
Wall Street viene de una jornada de números rojos ayer lunes: El S&P 500 perdió un 0,79% en la jornada, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 1,55%. El Dow Jones retrocedió más de 100 puntos, aproximadamente un 0,26%.
Hoy las miradas están puestas en la publicación del índice de precios de consumo (IPC) de EEUU, que se conocerá antes de la apertura. Los economistas encuestados por Dow Jones prevén que los precios cayeron un 0,2% en junio, lo que situaría la tasa anual en el 3,8%. El descenso se debería a la caída en los precios de la energía durante el mes, ya que el crudo se desplomó un 25% en junio. En cuanto a los precios subyacentes, que excluyen los alimentos y la energía, se espera que el IPC haya aumentado un 0,2%, con una tasa anual del 2,8%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal.
Además, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, comparecerá ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes para presentar el Informe Semestral de Política Monetaria.
Actualmente la herramienta Fedwatch de CME Group muestra una probabilidad del 39% a que haya una subida de tipos de 25 puntos -hasta un rango de entre el 3,75% y el 4%- en la reunión que la Fed celebrará a finales de julio.
En la renta fija, siempre muy pendiente de la política monetaria, hoy la rentabilidad del bono estadounidense a diez años escala hasta el 4,618%, mientras que el bono a 30 años paga ya un 5,105%.
Mientras, las tensiones en Oriente Medio siguen dando combustible a los precios del petróleo para seguir subiendo. Ayer el presidente de EEUU, Donald Trump, anunció el restablecimiento del bloqueo a la navegación iraní a través del estratégico estrecho de Ormuz. “Restablecemos el bloqueo a Irán, llamado así porque solo impide la entrada y salida de barcos o clientes iraníes”, declaró Trump en una publicación en Truth Social.
Asimismo, Trump declaró que EEUU impondrá aranceles a los buques que transiten por el Estrecho de Ormuz, con una tasa del 20% sobre toda la carga transportada, tras describir a EEUU como el “guardián” de esta vital ruta de tránsito petrolero.
De este modo, los futuros del petróleo West Texas estadounidense suben un 3,52% hasta marcar 80,91 dólares por barril, mientras que el crudo Brent de referencia internacional sube un 4,65% hasta los 87,15 dólares tras dispararse ayer más de un 9%.
La gran banca arranca la temporada de resultados
En el plano empresarial, hoy arranca de manera oficiosa la temporada de resultados del segundo trimestre. Según FactSet, los analistas auguran un crecimiento medio de las ganancias del S&P 500 del 23,6%, lo que marcaría el segundo trimestre consecutivo con un crecimiento interanual superior al 20% para el índice.
No obstante, con base en la mejora media de la tasa de crecimiento de las ganancias durante la temporada de resultados, es probable que el S&P 500 reporte un crecimiento superior al 29% para el segundo trimestre. Esta sería la tasa de crecimiento de ganancias más alta desde el cuarto trimestre de 2021 (32,0%).
Como es tradición, son los grandes bancos de Wall Street los encargados de dar el pistoletazo de salida a la temporada de resultados, con las cuentas de gigantes como JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y Wells Fargo.
Uno de los más madrugadores ha sido JPMorgan Chase, que ha puesto sobre la mesa unas cuentas mucho mejores de lo que había anticipado el mercado. El mayor banco de EEUU alcanzó unas ganancias de 21.200 millones de dólares, o 7,70 dólares por acción, sobre unos ingresos de 58.020 millones de dólares. Los analistas habían previsto unas ganancias de 5,85 dólares por acción y unos ingresos de 50.190 millones. No obstante, hay que tener en cuenta unos ingresos extraordinarios de 5.600 millones de dólares relacionados con Visa y otras partidas.
Las comisiones de banca de inversión de JPMorgan ascendieron a 3.300 millones de dólares, un 30% más que el año anterior y superando las previsiones de 2.820 millones de dólares.
Bank of America ganó 9.100 millones de dólares, o 1,21 dólares por acción, en el trimestre finalizado el 30 de junio. Los analistas habían esperado ganancias de 1,13 dólares por acción. Los ingresos, de 31.700 millones de dólares, también superan la previsión del mercado de 30.720 millones.
Goldman Sachs alcanzó un beneficio de 6.630 millones de dólares, o 20,98 dólares por acción, en el segundo trimestre del año, por encima de los 14,48 dólares por título que habían augurado los analistas. Los ingresos se situaron en los 20.340 millones de dólares, también por encima de los 16.130 millones que había anticipado el mercado.
Wells Fargo alcanzó unas ganancias de 2 dólares por acción en el segundo trimestre, por encima de los 1,72 dólares que habían esperado los analistas. Los ingresos, de 22,620 millones, también han superado los 21.840 millones esperados por el mercado.
IBM se desploma en el Dow Jones
Uno de los protagonistas negativos del mercado es IBM, que se desploma un 24,4% tras publicar resultados preliminares del segundo trimestre inferiores a lo esperado. IBM prevé un beneficio de 2,93 dólares por acción, excluyendo ciertos elementos. Los analistas consultados por esperan un beneficio de 3,02 dólares por acción. En cuanto a los ingresos, se situarán en una cifra de 17.200 millones de dólares, por debajo de los 17.850 millones que había anticipado el mercado.
El CEO de IBM, Arvind Krishna, ha señalado en una carta a los inversores que “cuando les presentamos nuestras expectativas en abril, les indicamos que finalizaríamos el lanzamiento de z17 en el segundo trimestre. Dado que este fue el mejor comienzo de un programa de mainframe en nuestra historia, esperábamos que los ingresos de Infraestructura disminuyeran en un porcentaje bajo de un solo dígito durante el año, a partir de este trimestre”.
Sin embargo, “lo que sucedió fue peor de lo esperado, debido a un déficit en el rendimiento de Z y el conjunto de software asociado, principalmente en el procesamiento de transacciones”. Además, “los clientes se vieron distraídos por las preocupaciones de ciberseguridad, que evolucionaron rápidamente y afectaron a todo el sector durante el trimestre”.
Los inversores siguen atentos además al sector de los semiconductores, que han perdido aproximadamente 2,7 billones de dólares en valor de mercado desde que el índice PHLX Semiconductor alcanzó su máximo el 22 de junio. Sin embargo, Wall Street aún espera que Micron Technology, NVIDIA y el resto de la industria generen alrededor de 700.000 millones de dólares en ganancias en 2027.
Solo Micron podría obtener unas ganancias de 83.000 millones de dólares en el año fiscal 2026 y 176.000 millones de dólares en el año fiscal 2027, según las estimaciones de consenso de Bloomberg, después de haber obtenido alrededor de 9.000 millones de dólares en el año fiscal 2025.
También atentos a la cotización de SpaceX, que ayer cerró la sesión regular en un mínimo de 139,14 dólares, muy por debajo de los 150 dólares del precio de su IPO en junio del año pasado. Las acciones de la compañía de satélites, cohetes e IA de Elon Musk están un 38% por debajo de los máximos históricos de 225 dólares que llegaron a tocar semanas atrás.
