Coste del Crédito

• ¿Qué es el coste del crédito?
• Riesgo de crédito
• Imposibilidad del Emisor de Hacer Frente al Pago
• Medición del Riesgo de Crédito
• ¿Qué es CET1 o Ratio de Capital?
• Más sobre el CET1

¿Qué es el coste del crédito?

Es un indicador utilizado para seguir la situación y evolución de la calidad del riesgo de crédito a través del coste anual, en términos de pérdidas por deterioro (saneamientos crediticios), de cada unidad de crédito a la clientela bruto. Esta métrica es uno de los principales indicadores utilizados en el sector bancario para seguir la situación y evolución de la calidad del riesgo de crédito a través del coste en el año.

Coste del riesgo = Saneamientos crediticios anualizados / Crédito a la clientela bruto medio

Explicación de la fórmula: el crédito a la clientela bruto es el relativo a los “préstamos y anticipos de la cartera de activos a coste amortizado” con las siguientes contrapartidas:

• otras entidades financieras
• administraciones públicas
• sociedades no financieras
• hogares, se excluyen los bancos centrales y las entidades de crédito.

Para el cálculo del “crédito a la clientela bruto medio” se realiza el promedio de los saldos puntuales de cierre de cada mes del período analizado más el mes anterior y para el cálculo de los “saneamientos crediticios anualizados”, se acumulan los saneamientos de cada mes del período analizado y se anualizan (en base al número de días transcurridos).

Los saneamientos son los relativos a los préstamos y anticipos de la cartera de activos a coste amortizado.

Riesgo de crédito

La frase describe un riesgo financiero específico relacionado con los títulos de deuda, como bonos o obligaciones, emitidos por entidades como gobiernos, empresas, o instituciones financieras. Aquí se desglosa y amplía la explicación:

Imposibilidad del Emisor de Hacer Frente al Pago

El emisor de un título de deuda se compromete a pagar intereses periódicamente y devolver el capital invertido al vencimiento del título. La imposibilidad de cumplir con estos pagos se conoce como riesgo de crédito o riesgo de impago. Este riesgo implica que el inversor puede perder tanto los intereses como el capital invertido.

Medición del Riesgo de Crédito

Para evaluar el riesgo de crédito de un emisor, se utiliza la calidad crediticia, que es una medida de la capacidad del emisor para cumplir con sus obligaciones financieras. Esta medida se expresa a través de un rating o calificación crediticia, otorgada por Agencias de Rating como Moody's, Standard & Poor's (S&P), y Fitch.

El riesgo de crédito y el coste de riesgo de crédito son dos indicadores utilizados para medir la situación del sistema bancario. Cuanto más saneado esté un banco, mejor rating conseguirá en su riesgo de crédito. Además, desde la crisis financiera de 2008 han sido muchos los requisitos exigidos a los bancos para reducir su riesgo de crédito.

¿Qué es CET1 o Ratio de Capital?

El capital tier 1 es la principal medida de fortaleza financiera usada por el regulador bancario. Está compuesto por el capital básico (principalmente las acciones ordinarias y reservas), al que se añaden las participaciones preferentes y los instrumentos híbridos.

El dato de CET1 se muestra como un porcentaje sobre los activos ponderados por riesgo. Cuánto más elevado sea, más garantías de solvencia tendrá la entidad, aunque una ratio demasiado alta puede ser ineficiente en términos de estructura del capital.

Así la fórmula que se suele emplear para su cálculo es la siguiente:

Ratio CET1 = Common Equity Tier 1 / Activos ponderados por riesgo

Más sobre el CET1

El capital común de nivel 1 (CET1) es un componente del capital de nivel 1, y abarca las acciones ordinarias y los beneficios retenidos. La aplicación del CET1 comenzó en 2014 como parte de la normativa de Basilea III relativa a la amortiguación de una economía local de una crisis financiera.