Análisis técnico con Ichimoku de Banco Popular

Veamos este valor utilizando un time frame mensual

Con un time frame mensual, la tendencia durante los últimos meses es bajista, con velas negras y una última vela blanca.
Todas las líneas y el precio están situadas por debajo del Kumo, señal de que estamos en una tendencia bajista, por lo menos en este time frame. Vemos que el precio tiene una vez rota la línea Tenkan-Sen, el siguiente soporte en la línea Kijun-Sen. Veremos seguidamente, con más detalle las últimas velas en un time frame semanal y en otro diario.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal

Vemos dibujado en el gráfico el cruce bajista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, seguido por la aparición del Kumo (Senkou Span B) como soporte del precio hace unas semanas. El precio ha roto al alza a la línea Tenkan-Sen, pero con debilidad, ya que las últimas velas son de tipo doji-like, con un pequeño cuerpo de color negro.

Veamos ahora este valor con un time frame diario para ver si hay posibilidades de hacer trading. Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario

Se aprecia bastante bien una tendencia alcista dibujada en el gráfico, que no puede, por el momento, atravesar completamente el Kumo, teniendo a la línea Senkou Span B como resistencia al precio. Previamente surge un cruce alcista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que refuerza la idea del comienzo de una tendencia alcista.

Podemos ver también una figura de velas japonesas conocida como Envolvente alcista (bullish engulfing), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 12 de 103 y un Rendimiento de 84 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es bastante baja. 

Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que tampoco es necesaria una confirmación al día siguiente.  Esta figura de Envolvente alcista es de cambio de tendencia, de bajista a alcista, y en este caso funciona perfectamente iniciando una tendencia al alza.

Esperaríamos a ver si el precio logra atravesar completamente el Kumo, y entonces nos pondríamos largos con un stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio de 4,5 euros.

Análisis Técnico realizado a las 19:30 horas del domingo, 8 de marzo de 2.015.

Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros. Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números. El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.

Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku

Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku

Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B,
que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.

Evolución de BANCO SANTANDER analizado hace una semana

El precio ha roto al alza el Kumo que hacía de resistencia en estos días anteriores, y también ha superado el nivel de la línea Tenkan-Sen, señal de una posible tendencia alcista. También vemos el cruce alcista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, para luego atravesar el Kumo, que en la parte final es la línea Senkou Span B.

La evolución semanal ha sido la de una tendencia lateral, y en la zona del cruce alcista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen aparece una figura de velas japonesas conocida como Envolvente alcista (bullish engulfing), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 12 de 103 y un Rendimiento de 84 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es baja.

Noticia importante: Primer libro de Ichimoku en español y entrevista al autor en la Bolsa de Madrid