Consultorio de bolsa
Para poder configurar alertas debe ser un usuario registrado.
Por: LUIS ZGZ
Buenos días Diego. Me gustaría saber tu opinión de los siguientes fondos de RF : Amundi Bond Global Aggregate "AE" ( LU0557861272 ) ; Pioneer Strategic Income "A" ( LU0162480882 ) y TEMPLETON GLOBAL BOND "A" ( LU0152980495 ). Se solapan o se complementan entre ellos ? Consideras que, entre los tres, podrían formar una adecuada estructura de la parte de RF de mi cartera de fondos ? Gracias.
Hola Luis,
En términos generales, los 3 productos de manera conjunta ofrecen un nivel de diversificación elevado en cuanto a: número de posiciones, regiones, clases de activo Gobiernos, Corporativos, etc.
Sin embargo creo que en conjunto la duración de la cartera es alta, es decir, ante movimientos de curva motivados por subidas de tipos o expectativas en general, su cartera sufrirá. Éste riesgo, al que está bastante expuesta su cartera (depende que fondo) ha explicado buena parte de la excelente rentabilidad de los últimos años y probablemente ser convertirá en un factor de riesgo.
A modo de cobertura le recomendaríamos complementar la cartera con el fondo Goldman Sachs Global Strategic Income Bond que está en duración negativa -5 años con un cupón anual del 2% (yield fondo). Está muy vendido (duración negativa) en la parte de curva USA, es decir, cuando suban tipos el fondo en principio tiene que beneficiarse.
En resumen dicho beneficio contrarrestará las perdías de las otras posiciones.
En términos generales, los 3 productos de manera conjunta ofrecen un nivel de diversificación elevado en cuanto a: número de posiciones, regiones, clases de activo Gobiernos, Corporativos, etc.
Sin embargo creo que en conjunto la duración de la cartera es alta, es decir, ante movimientos de curva motivados por subidas de tipos o expectativas en general, su cartera sufrirá. Éste riesgo, al que está bastante expuesta su cartera (depende que fondo) ha explicado buena parte de la excelente rentabilidad de los últimos años y probablemente ser convertirá en un factor de riesgo.
A modo de cobertura le recomendaríamos complementar la cartera con el fondo Goldman Sachs Global Strategic Income Bond que está en duración negativa -5 años con un cupón anual del 2% (yield fondo). Está muy vendido (duración negativa) en la parte de curva USA, es decir, cuando suban tipos el fondo en principio tiene que beneficiarse.
En resumen dicho beneficio contrarrestará las perdías de las otras posiciones.
Premium Hoy
- Importante actualización de la Cartera Tendencial
- Análisis de las 35 compañías del Ibex
- Principales criptomonedas y compañías relacionadas. Bitcoin busca apoyos en soportes de largo plazo
Últimas Noticias
En España se invierte mal, gusta más el ladrillo que la bolsa
Puede no ser el mejor momento para la recompra de acciones
Bolsa 2026: small y mid caps, tecnología y valores europeos y del Ibex 35 lideran el repunte bursátil
Ibex 35: "Perdidos los 17800 en semanal el objetivo es la directriz secundaria de medio plazo"
Burbuja del Estado vs ‘Mafia PayPal’ libertaria: ¿qué prefieren los mercados?
Top 3
X