Los principales términos y condiciones de la emisión son los que a continuación se indican:
El precio de emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal.
Las Obligaciones devengarán un interés fijo del 3,750% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 15 de marzo de 2022. A partir del 15 de marzo de 2022 (inclusive), devengarán un interés fijo igual al tipo swap 5 años aplicable más un margen del:
(i) 3,858% anual desde el 15 de marzo de 2022 hasta el 15 de marzo de 2027 (no incluido);
(ii) 4,108% anual desde el 15 de marzo de 2027 hasta el 15 de marzo de 2042 (no incluido); y
(iii) 4,858% anual desde el 15 de marzo de 2042 (inclusive).
Las Obligaciones tendrán un importe nominal unitario de 100.000 euros y tendrán carácter perpetuo, si bien serán amortizables a opción del emisor a partir del 15 de marzo de 2022 y en cualquier momento en caso de que ocurran determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones.
El emisor podrá diferir el pago de los intereses devengados por las Obligaciones, a su sola discreción (el "Interés Diferido"), sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento.
El Interés Diferido devengará a su vez intereses y será pagadero a opción del emisor en cualquier momento o con carácter obligatorio en determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones. Las Obligaciones se regirán por Derecho inglés, estando prevista su admisión a cotización y negociación en la Bolsa de Londres.
La emisión está dirigida exclusivamente a inversores cualificados.
%%%Le avisamos cuando TELEFÓNICA alcance niveles clave|TEF%%%
