Cuando los mercados están inestables o simplemente no se mueven mucho, muchos inversores buscan alternativas para seguir generando ingresos sin asumir demasiado riesgo. En contextos así, las estrategias tradicionales no siempre ofrecen los resultados esperados, y puede resultar frustrante ver cómo el dinero apenas crece.
Por eso, están ganando fuerza opciones más flexibles que combinan ingresos estables con cierta protección frente a la volatilidad. Una de las más interesantes son los ETFs de Covered Call. Son fondos que mezclan inversión en acciones con la venta de opciones, lo que permite generar ingresos mensuales de forma automática.
En este artículo te explico de forma sencilla qué son estos ETFs, cómo funcionan, qué tipo de perfil inversor pueden beneficiar y cuáles son sus principales ventajas y riesgos. Si te interesa una forma de obtener rentabilidad sin tener que complicarte con operaciones complejas, descubre cómo invertir en este tipo de ETFs a través de Freedom24.
¿Qué son los ETFs de Covered Call?
Los ETFs de Covered Call son fondos que combinan dos cosas: invertir en acciones y generar ingresos vendiendo opciones. En pocas palabras, el fondo compra un conjunto de acciones (por ejemplo, del Nasdaq 100 o de mercados globales) y, al mismo tiempo, vende “opciones de compra” sobre esas mismas acciones. A cambio de esas opciones, recibe primas (dinero), que luego reparte entre los inversores como ingresos mensuales.
¿El resultado? Puedes seguir expuesto al mercado bursátil, pero al mismo tiempo recibes un flujo constante de ingresos. Esta estrategia también actúa como una especie de colchón si el mercado se vuelve inestable.
Lo interesante es que todo esto lo hace el fondo automáticamente. Tú solo necesitas invertir, y listo. Es una forma accesible de generar ingresos sin tener que operar activamente ni complicarse con estrategias complejas.
¿Cómo funcionan los ETFs de Covered Call?
Los ETFs de Covered Call siguen una estrategia estructurada que funciona en cuatro etapas principales:
- Propiedad de acciones: El ETF invierte en una cartera de valores, normalmente compuesta por empresas que forman parte de índices reconocidos como el Nasdaq 100 o el S&P 500.
- Estrategia Covered Call: Sobre esas mismas acciones, el fondo vende opciones de compra (call options). Esto le permite cobrar una prima a cambio de ceder el derecho, aunque no la obligación, de vender los activos si alcanzan un precio determinado.
- Distribución de ingresos: Las primas obtenidas por la venta de opciones se distribuyen entre los inversores del fondo, normalmente de forma mensual. Estas se suman a los posibles dividendos generados por las acciones subyacentes.
- Ganancia o ingreso asegurado: Si el mercado permanece estable o baja, el inversor conserva tanto las acciones como la prima cobrada. Si las acciones suben por encima del precio pactado en la opción, el beneficio potencial se ve limitado, pero igualmente se mantiene el ingreso generado por la prima.
Este enfoque permite obtener ingresos constantes en distintos escenarios de mercado, aunque con un crecimiento limitado si los mercados suben de forma significativa.
Beneficios de los ETFs de Covered Call
Los ETFs de Covered Call ofrecen una combinación atractiva de ingresos, simplicidad y protección frente a la volatilidad del mercado, lo que los convierte en una opción interesante para muchos inversores.
- Ingresos estables: Estos fondos están diseñados para generar rentas mensuales estables, combinando los dividendos de las acciones con las primas obtenidas por la venta de opciones. Algunos, como el QYLD.EU, ofrecen rentabilidades anuales objetivo de hasta el 12 %*, mientras que otros como el JEPI.EU alcanzan el 10,4 %*.
- Simplicidad: No es necesario tener conocimientos sobre derivados ni operar manualmente. La estrategia está automatizada dentro del propio ETF: el inversor simplemente compra participaciones y recibe los ingresos generados.
- Diversificación: Existen opciones centradas en tecnología estadounidense, mercados globales o carteras más equilibradas, lo que permite elegir según el perfil de riesgo de cada inversor.
- Protección frente a caídas del mercado: Las primas de las opciones actúan como una fuente de ingreso adicional que puede compensar parcialmente las pérdidas en mercados a la baja o laterales.
Es decir, los Covered Call ETFs permiten acceder a ingresos estables con una gestión sencilla y eficiente.
ETFs de Covered Call populares
Si estás pensando en probar esta estrategia, hay varios ETFs conocidos que aplican el enfoque de Covered Call con buenos resultados y pagos mensuales en dólares.
- QYLD.EU (Global X Nasdaq 100 Covered Call): Ofrece una rentabilidad anual del 12%*, con exposición pasiva al Nasdaq 100. Ideal si buscas ingresos estables en un mercado tecnológico plano.
- JEPE.EU (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income): Tiene un enfoque más activo sobre el sector tech de EE.UU., con un rendimiento del 10,4%* al año. Se adapta bien a mercados laterales o volátiles.
- JEPI.EU (JPMorgan Global Equity Premium Income): Apuesta por una cartera global más diversificada, con un 7%* anual. Buena opción si te preocupa la incertidumbre económica general.
Todos estos fondos están disponibles en Freedom24 y reparten ingresos cada mes en USD, lo que los hace prácticos y accesibles para quienes buscan rentabilidad sin complicaciones.
Conclusión
Los ETFs de Covered Call se han convertido en una opción cada vez más popular entre quienes buscan ingresos regulares sin complicarse con estrategias complejas. Ofrecen una forma eficiente de mantenerse invertido en el mercado, generando rentabilidad mensual incluso cuando las condiciones no son ideales.
Además, Freedom24 es uno de los pocos brókers en el mercado que ofrece acceso directo a este tipo de fondos, incluyendo opciones destacadas como QYLD.EU o JEPI.EU. Con una plataforma intuitiva y pagos en USD cada mes, invertir en estos ETFs es más fácil de lo que parece. Abre tu cuenta enFreedom24 y empieza a generar ingresos con ETFs de Covered Call.
*Las rentabilidades anuales indicadas son cifras objetivo derivadas del comportamiento histórico de las distribuciones hasta el 03.06.2025. Estos datos se proporcionan únicamente con fines informativos y no constituyen garantía ni predicción de resultados futuros.
Aviso legal: Los ETFs de Covered Call son instrumentos financieros complejos que implican riesgos significativos. Algunos productos pueden estar sujetos a una prueba de idoneidad. Aunque pueden ofrecer ingresos periódicos a través de las primas de opciones, los rendimientos no están garantizados y el capital está en riesgo. Estos productos pueden tener un rendimiento inferior en mercados alcistas y no ofrecen una protección total frente a caídas del mercado. El rendimiento pasado y los objetivos de rentabilidad no son indicadores fiables de resultados futuros. Los inversores deben asegurarse de comprender completamente las características y riesgos del producto, o bien consultar a un asesor financiero autorizado antes de invertir.
Tu capital está en riesgo. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Invierte con prudencia y ten en cuenta tu perfil de riesgo. El acceso a un instrumento financiero concreto puede requerir superar una prueba de idoneidad. La información aquí contenida no debe interpretarse como una recomendación ni como una oferta de compra o venta de ningún instrumento financiero, ni como invitación a participar en ninguna estrategia de inversión.
