FXCM Inc. (NYSE:FXCM), proveedor líder de servicios de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados en Internet, ha anunciado para el trimestre cerrado el 30 de junio de 2014, ingresos brutos según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (U.S. GAAP) de $97,9 millones, en comparación con los $140,1 millones del trimestre cerrado el 30 de junio de 2013, un descenso del 30%. Las pérdidas netas U.S. GAAP atribuibles a FXCM Inc. fueron de $3,1 millones en el segundo trimestre de 2014 o de $(0,08) por acción diluida, en comparación con los ingresos netos U.S. GAAP de $10,1 millones o $0,32 por acción diluida del segundo trimestre de 2013, un descenso del 130% y del 125% respectivamente.
En el semestre cerrado el 30 de junio, 2014, los ingresos brutos U.S. GAAP se situaron en los $212,9 millones, frente a los $263,0 millones del semestre cerrado el 30 de junio, 2013, un descenso del 19%. Las pérdidas netas U.S. GAAP atribuibles a FXCM Inc. fueron de $1,0 millones en el semestre cerrado el 30 de junio, 2014 o de $(0,03) por acción diluida, frente a los ingresos netos U.S. GAAP de $17,0 millones o $0,55 por acción diluida en el semestre cerrado el 30 de junio, 2013, un descenso del 106% y del 105% respectivamente.
“En el segundo trimestre de 2014, la volatilidad en los mercados de divisas alcanzó mínimos históricos y FXCM ha registrado los volúmenes de clientes minoristas más bajos en años”, comenta Drew Niv, CEO. “No obstante, a pesar de estas condiciones de mercado tan difíciles, continuamos ganando cuotas de mercado y registrando otro trimestre de crecimiento en capital de cliente, en parte reflejando así nuestra sólida marca y posición competitiva. Desde finales de 2013, el capital del cliente ha crecido en $121 millones o un 10% y creemos que estamos muy bien posicionados para cuando las condiciones del mercado mejoren”.
El EBITDA ajustado pro forma del segundo trimestre de 2014 fue de $13,4 millones, en comparación con los $54,5 millones del segundo trimestre de 2013, un descenso del 75%. Las pérdidas netas ajustadas pro forma se han situado en los $1,5 millones o $(0,02) por acción en el segundo trimestre de 2014, en comparación con los ingresos netos ajustados pro forma de $23,3 millones o $0,31 por acción completamente diluida y canjeada del segundo trimestre de 2013, lo que supone un descenso del 107% y del 106% respectivamente.
El EBITDA ajustado pro forma del semestre cerrado el 30 de junio, 2014 fue de $38,0 millones, frente a los $98,3 millones del semestre cerrado el 30 de junio, 2013, un descenso del 61%. Los ingresos netos ajustados pro forma fueron de $3,7 millones o $0,05 por acción en el semestre cerrado el 30 de junio, 2014, en comparación con los $40,8 millones o $0,54 por acción completamente diluida y canjeada del semestre cerrado el 30 de junio, 2013, un descenso del 91% y del 91% respectivamente.
Los resultados ajustados pro forma asumen la conversión y el intercambio de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC en acciones ordinarias de clase A de FXCM Inc., lo que contribuye a la eliminación de la participación minoritaria y al correspondiente ajuste de la provisión sobre el impuesto sobre la renta de la entidad. Además, los resultados pro forma ajustados eliminan determinados gastos no recurrentes y ciertos gastos de la compensación basada en capital incurridos en el momento de la oferta pública inicial de FXCM, en diciembre de 2010.
FXCM Inc. ha presentado hoy algunos indicadores operativos clave del mes de julio de 2014 para su división de intercambio de divisas extranjeras para clientes institucionales y minoristas. Las actividades mensuales fueron, entre otras:
Indicadores operativos de julio de 2014
Indicadores de las operaciones minoristas
- El volumen de las operaciones minoristas (1) fue de $263.000 millones en julio de 2014, un 4% más que en julio de 2014 y un 32% menos que en julio de 2013.
- El volumen diario medio de las operaciones minoristas (1) fue de $11.400 millones en julio de 2014, un 6% menos que en julio de 2014 y un 33% menos que en julio de 2013.
- En promedio, se registraron 345.589 operaciones diarias de clientes minoristas durante el mes de julio 2014, un 1% menos que en junio de 2014 y un 24% menos que en julio de 2013.
- Se registraron cuentas negociables (2) de 201.794 a 30 de julio, 2014, un descenso de 6.571, o del 3%, con respecto a junio de 2014, y un aumento de 7.275, o del 4%, con respecto a julio de 2013.
Indicadores de las operaciones institucionales
- El volumen de las operaciones institucionales (1) fue de $262.000 millones en julio de 2014, un 16% más que en junio de 2014 y un 42% más que en julio de 2013.
- En promedio, el volumen de las operaciones institucionales (1) diarias fue de $11.400 millones en julio de 2014, un 6% más que en junio de 2014 y un 43% más que en julio de 2013.
- En promedio, se registraron 45.223 operaciones diarias de clientes institucionales en julio de 2014, un 17% menos que en junio de 2014 y un 2% más que en julio de 2013.
Para más información, incluidos los resultados históricos de cada uno de los indicadores mencionados, consulte la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.
Esta información sobre operaciones es preliminar y deberá ser revisada; por lo tanto, no deben interpretarse como indicadores de los resultados financieros de FXCM Inc. FXCM no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente los datos operativos presentados. Los datos operativos presentados se actualizarán en la información de los datos operativos históricos, que se podrán consultar en la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.
(1) El volumen operado por los clientes de FXCM en este periodo se expresa en dólares estadounidenses.
(2) Una cuenta negociable es una cuenta con suficientes fondos como para colocar una operación, según las políticas de comerciales de FXCM.
Resultados pro forma ajustados y según los GAAP de Estados Unidos, consolidados y condensados
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| Sin auditar |
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| Sin auditar | ||||||||||||||||||
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| Según los GAAP (en miles de dólares, excepto cuantías por acción) |
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| Según los GAAP (en miles de dólares, excepto cuantías por acción) | ||||||||||||||||||
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| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
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| Semestre cerrado el 30 de junio, | ||||||||||||||||||
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| 2014 |
| 2013 |
| % Cambio |
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| 2014 |
| 2013 |
| % Cambio | ||||||||||
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| ||||||||||
Total ingresos netos |
| $ | 97.927 |
|
| $ | 140.133 |
|
| -30 | % |
|
|
| $ | 212.935 |
|
| $ | 262.997 |
|
| -19 | % |
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| ||||||||||
Remuneración y beneficios |
|
| 28.821 |
|
|
| 26.587 |
|
| 8 | % |
|
|
|
| 58.711 |
|
|
| 50.120 |
|
| 17 | % |
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados |
|
| 2.315 |
|
|
| 15.004 |
|
| -85 | % |
|
|
|
| 5.288 |
|
|
| 15.004 |
|
| -65 | % |
Compensación y beneficios totales |
|
| 31.136 |
|
|
| 41.591 |
|
| -25 | % |
|
|
|
| 63.999 |
|
|
| 65.124 |
|
| -2 | % |
Honorarios del broker de referencia |
|
| 16.495 |
|
|
| 22.422 |
|
| -26 | % |
|
|
|
| 35.617 |
|
|
| 43.772 |
|
| -19 | % |
Otros gastos |
|
| 42.756 |
|
|
| 38.306 |
|
| 12 | % |
|
|
|
| 85.746 |
|
|
| 74.421 |
|
| 15 | % |
Pérdidas en inversiones de capital. netas |
|
| 224 |
|
|
| 397 |
|
| -44 | % |
|
|
|
| 534 |
|
|
| 545 |
|
| -2 | % |
Depreciación y amortización |
|
| 13.122 |
|
|
| 12.481 |
|
| 5 | % |
|
|
|
| 25.752 |
|
|
| 24.455 |
|
| 5 | % |
Intereses sobre préstamos |
|
| 3.096 |
|
|
| 1.290 |
|
| 140 | % |
|
|
|
| 6.093 |
|
|
| 2.107 |
|
| 189 | % |
(Pérdidas) ingresos antes de impuestos sobre la renta |
|
| (8.902 | ) |
|
| 23.646 |
|
| -138 | % |
|
|
|
| (4.806 | ) |
|
| 52.573 |
|
| -109 | % |
Provisión para el impuesto sobre la renta (beneficio) |
|
| (747 | ) |
|
| 6.390 |
|
| -112 | % |
|
|
|
| 504 |
|
|
| 14.349 |
|
| -96 | % |
Ingresos netos (pérdidas) |
|
| (8.155 | ) |
|
| 17.256 |
|
| -147 | % |
|
|
|
| (5.310 | ) |
|
| 38.224 |
|
| -114 | % |
Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC |
|
| (2.209 | ) |
|
| 14.093 |
|
| -116 | % |
|
|
|
| 218 |
|
|
| 24.323 |
|
| -99 | % |
Pérdidas netas atribuibles a otras participaciones minoritarias |
|
| (2.868 | ) |
|
| (6.961 | ) |
| -59 | % |
|
|
|
| (4.527 | ) |
|
| (3.083 | ) |
| 47 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||||
Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a FXCM Inc. |
| $ | (3.078 | ) |
| $ | 10.124 |
|
| -130 | % |
|
|
| $ | (1.001 | ) |
| $ | 16.984 |
|
| -106 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Básicas |
|
| 40.287 |
|
|
| 30.695 |
|
| 31 | % |
|
|
|
| 37.793 |
|
|
| 29.589 |
|
| 28 | % |
Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Diluidas |
|
| 40.287 |
|
|
| 31.829 |
|
| 27 | % |
|
|
|
| 37.793 |
|
|
| 30.759 |
|
| 23 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Ingresos netos (pérdidas) por acción de Clase A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Básicas |
| $ | (0,08 | ) |
| $ | 0,33 |
|
| -123 | % |
|
|
| $ | (0,03 | ) |
| $ | 0,57 |
|
| -105 | % |
Ingresos netos (pérdidas) por acción de Clase A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Diluidas |
| $ | (0,08 | ) |
| $ | 0,32 |
|
| -125 | % |
|
|
| $ | (0,03 | ) |
| $ | 0,55 |
|
| -105 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
|
| Sin auditar |
|
|
| Sin auditar | ||||||||||||||||||
|
| Resultados ajustados pro forma (en miles de dólares, excepto en cuantías por acción) |
|
|
| Resultados ajustados pro forma (en miles de dólares, excepto en cuantías por acción) | ||||||||||||||||||
|
| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
|
|
| Semestre cerrado el 30 de junio, | ||||||||||||||||||
|
| 2014 |
| 2013 |
| % cambio |
|
|
| 2014 |
| 2013 |
| % Cambio | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| ||||||||||
Total ingresos netos |
| $ | 97.927 |
|
| $ | 140.133 |
|
| -30 | % |
|
|
| $ | 209.263 |
|
| $ | 262.997 |
|
| -20 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Compensación y beneficios |
|
| 26.589 |
|
|
| 24.529 |
|
| 8 | % |
|
|
|
| 54.305 |
|
|
| 45.999 |
|
| 18 | % |
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados |
|
| - |
|
|
| - |
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| |
Compensaciones y beneficios totales |
|
| 26.589 |
|
|
| 24.529 |
|
| 8 | % |
|
|
|
| 54.305 |
|
|
| 45.999 |
|
| 18 | % |
Honorarios del broker de referencia |
|
| 16.495 |
|
|
| 22.422 |
|
| -26 | % |
|
|
|
| 35.617 |
|
|
| 43.772 |
|
| -19 | % |
Pérdidas en inversiones de capital, netas |
|
| 224 |
|
|
| 397 |
|
| -44 | % |
|
|
|
| 534 |
|
|
| 545 |
|
| -2 | % |
Otros gastos |
|
| 41.212 |
|
|
| 38.306 |
|
| 8 | % |
|
|
|
| 80.796 |
|
|
| 74.421 |
|
| 9 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
EBITDA |
|
| 13.407 |
|
|
| 54.479 |
|
| -75 | % |
|
|
|
| 38.011 |
|
|
| 98.260 |
|
| -61 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Depreciación y amortización |
|
| 13.122 |
|
|
| 12.481 |
|
| 5 | % |
|
|
|
| 25.752 |
|
|
| 24.455 |
|
| 5 | % |
Intereses sobre préstamos |
|
| 3.096 |
|
|
| 1.290 |
|
| 140 | % |
|
|
|
| 6.093 |
|
|
| 2.107 |
|
| 189 | % |
Ingresos (pérdidas) antes del impuesto sobre la renta |
|
| (2.811 | ) |
|
| 40.708 |
|
| -107 | % |
|
|
|
| 6.166 |
|
|
| 71.698 |
|
| -91 | % |
Provisión para el impuesto sobre la renta (beneficio) |
|
| (724 | ) |
|
| 9.365 |
|
| -108 | % |
|
|
|
| 1.454 |
|
|
| 18.960 |
|
| -92 | % |
Ingresos netos (pérdidas) |
|
| (2.087 | ) |
|
| 31.343 |
|
| -107 | % |
|
|
|
| 4.712 |
|
|
| 52.738 |
|
| -91 | % |
Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC |
|
| - |
|
|
| - |
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| |
Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a otras participaciones minoritarias |
|
| (553 | ) |
|
| 8.043 |
|
| -107 | % |
|
|
|
| 1.051 |
|
|
| 11.921 |
|
| -91 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a FXCM Inc. |
| $ | (1.534 | ) |
| $ | 23.300 |
|
| -107 | % |
|
|
| $ | 3.661 |
|
| $ | 40.817 |
|
| -91 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Media ponderada de acciones en circulación totalmente diluidas y canjeadas pro forma |
|
| 76.169 |
|
|
| 75.715 |
|
| 1 | % |
|
|
|
| 78.139 |
|
|
| 75.750 |
|
| 3 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Beneficios por acción (pérdidas) |
| $ | (0,02 | ) |
| $ | 0,31 |
|
| -106 | % |
|
|
| $ | 0,05 |
|
| $ | 0,54 |
|
| -91 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Indicadores de operaciones seleccionados | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
| (Sin auditar) | ||||||||||||||||||
|
| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
|
|
| Semestre cerrado el 30 de junio, | ||||||||||||||
|
| 2014 |
| 2013 |
| % Cambio |
|
|
| 2014 |
| 2013 |
| % Cambio | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Volumen total de operaciones minoristas (en miles de millones de dólares) |
| $ | 769 |
| $ | 1.152 |
| -33 | % |
|
|
| $ | 1.706 |
| $ | 2.193 |
| -22 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Volumen total de operaciones institucionales (en miles de millones de dólares) |
| $ | 596 |
| $ | 558 |
| 7 | % |
|
|
| $ | 1.142 |
| $ | 931 |
| 23 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Total de cuentas activas |
|
| 178.536 |
|
| 182.225 |
| -2 | % |
|
|
|
| 178.536 |
|
| 182.225 |
| -2 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Días de mercado en el periodo |
|
| 65 |
|
| 65 |
| 0 | % |
|
|
|
| 128 |
|
| 128 |
| 0 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Media de operaciones diarias |
|
| 348.825 |
|
| 516.960 |
| -33 | % |
|
|
|
| 380.860 |
|
| 478.129 |
| -20 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Medio de operaciones diarias por cuenta activa |
|
| 2,0 |
|
| 2,8 |
| -30 | % |
|
|
|
| 2,1 |
|
| 2,6 |
| -19 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Ingresos por operaciones minoristas por millones operados |
| $ | 96 |
| $ | 90 |
| 7 | % |
|
|
| $ | 92 |
| $ | 89 |
| 3 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Capital total de los clientes (en millones de dólares) |
| $ | 1.312.3 |
| $ | 1.171.5 |
| 12 | % |
|
|
| $ | 1.312.3 |
| $ | 1.171.5 |
| 12 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Medidas financieras independientes de los GAAP
El EBITDA ajustado pro forma, los ingresos netos ajustados pro forma y los ingresos netos ajustados pro forma por acción completamente diluida se consideran medidas financieras independientes de los GAAP. Estas medidas no sustituyen a los ingresos netos, ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. ni los ingresos netos por acción de Clase A, ni deben interpretarse como tales, ni tampoco sustituyen al flujo de caja de las actividades de explotación de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP en sus siglas en inglés) y nuestros cálculos de estas medidas no se puedan comparar con las medidas similares de otras empresas. Consulte la información sobre los “Resultados ajustados pro forma”, que aparece en la sección A-3 del presente comunicado para más detalles sobre estas medidas financieras independientes de los GAAP y para consultar la conciliación de dichas medidas con las medidas más similares, calculadas según los GAAP.
Declaración del dividendo trimestral
La empresa anunció también que el Consejo de Administración ha declarado un dividendo trimestral de $0,06 por acción ordinaria de Clase A en circulación. El dividendo será pagadero al 1 de octubre de 2014, a los accionistas de Clase A registrados hasta el cierre de las operaciones el 5 de septiembre de 2014.
Rueda de prensa
Tal como se anunciara anteriormente, la compañía realizará una rueda de prensa para analizar los resultados financieros a las 22:45 (hora peninsular española). Se podrá participar en la rueda de prensa llamando al 877.445.4603 para quienes residan en Estados Unidos y al 443.295.9270 para quienes residan en otros países. El número de identificación para participar en la rueda de prensa es 78733735
También se podrá escuchar la rueda de prensa en directo, una copia del comunicado de prensa sobre los resultados de FXCM, y una presentación con diapositivas sobre esta conferencia en el sitio web http://ir.fxcm.com/.
Información específica en relación con las afirmaciones referidas al futuro
Además de la información histórica, este comunicado de prensa contiene afirmaciones referidas al futuro al amparo de los previsto en el Artículo 27A de la Ley de Valores de 1933 y del Artículo 21E de la Ley de Mercado de Valores de 1934, que reflejan las perspectivas actuales de FXCM Inc. con respecto a sus operaciones y los resultados financieros futuros, entre otros elementos. Estas afirmaciones referidas al futuro se pueden identificar por el uso de términos tales como “proyección”, “cree”, “prevé”, “potencial”, “continúa”, “podría”, “hará”, “debería”, “se propone”, “aproximadamente,” “tiene previsto”, “tiene la intención”, “planea”, “estima”, “espera” o la versión negativa de estos u otros términos similares. Las afirmaciones referidas al futuro están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres. En consecuencia, hay o habrá factores importantes que pueden afectar los resultados reales de forma que podrían diferir materialmente con los resultados establecidos por estas afirmaciones referidas al futuro. FXCM Inc. considera que dichos factores incluyen, entre otros, los requisitos legales y normativos, en constante evolución de la industria FX, la historia limitada de operaciones de la industria del intercambio de divisas, los riesgos relacionados con la protección de su tecnología patentada, los riesgos relacionados con la dependencia en los formadores del mercado del intercambio de divisas, las condiciones del mercado y otros riesgos descritos en la sección “Factores de riesgo” del informe anual de FXCM Inc., presentado en el formulario 10-K y otros documentos presentados ante la SEC, que se pueden consultar en el sitio web de la SEC en sec.gov.
Dichos factores no deben interpretarse como exhaustivos y debe cotejarse con otras declaraciones de advertencia incluidas en este comunicado y en los documentos presentados antes la SEC. FXCM Inc. no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente ninguna de las afirmaciones referidas al futuro, ya sea como resultado de nueva información, de eventos futuros o de cualquier otra circunstancia, a excepción de lo requerido por la ley.
Visite www.fxcmespanol.com y síganos en Twitter @FXCM, Facebook FXCM, Google+ FXCM o YouTube FXCM.
Acerca de FXCM Inc.
FXCM Inc. (NYSE:FXCM) es proveedor mundial de servicios en Internet de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados para clientes institucionales y minoristas a nivel internacional.
El pilar de la oferta de FXCM para sus clientes es prescindir de la mesa de negociación de intercambio de divisas (No Dealing Desk FX). Los clientes pueden aprovechar la amplia red de FXCM de proveedores de liquidez en intercambio de divisas, gracias a la cual FXCM puede ofrecer spreads en los principales pares de divisas. Los clientes disfrutan de las ventajas que ofrecen las operaciones móviles, la ejecución de los pedidos con un clic y los gráficos en tiempo real. La filial británica de FXCM, Forex Capital Markets Limited, ofrece productos de contrato por diferencia ("CFD") sin operaciones de modificación de la cotización y permite a los clientes operar con índices de petróleo, oro plata y acciones, además de las operaciones de intercambio de divisas, desde una sola plataforma. Por otro lado, FXCM ofrece cursos de formación sobre las operaciones de intercambio de divisas y noticias gratuitas y análisis de mercado en DailyFX.com.
El intercambio de divisas y contratos por diferencia en márgenes implican un nivel de riesgo elevado, y podrían no ser apropiadas para todos. Lea la advertencia completa.
ANEXO I
Índice |
|
| Número de página |
|
|
|
|
Resultados según los GAAP de EE.UU. |
|
|
|
Estados de operaciones condensados y consolidados sin auditar según los GAAP estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 30 de junio de 2014 y de 2013, respectivamente |
|
| A-1 |
Estados financieros condensados y consolidados sin auditar según los GAAP estadounidenses cerrados el 30 de junio de 2014 y el 31 de diciembre de 2013, respectivamente |
|
| A-2 |
|
|
|
|
Resultados ajustados pro forma |
|
| A-3 |
Estados de operaciones condensados y consolidados pro forma ajustados y sin auditar, según los GAAP estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 30 de junio 2014 y de 2013, respectivamente |
|
| A-4 |
Conciliación de las medidas independientes de los GAAP con los resultados más similares según los GAAP de Estados Unidos |
|
| A-5 |
Conciliación de EBITDA con los ingresos netos según los GAAP de Estados Unidos |
|
| A-6 |
|
|
|
|
FXCM Inc. | ||||||||||||||||||||
Informe de operaciones consolidado y condensado | ||||||||||||||||||||
(en miles, excepto en los cuantías por acción) | ||||||||||||||||||||
(Sin auditar) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
|
|
| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
|
|
| Semestre cerrado el 30 de junio, | ||||||||||||
|
|
|
| 2014 |
| 2013 |
|
|
| 2014 |
| 2013 | ||||||||
Ingresos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Ingresos de las operaciones minoristas |
|
|
| $ | 73.736 |
|
| $ | 104.068 |
|
|
|
| $ | 156.396 |
|
| $ | 195.322 |
|
Ingresos de las operaciones institucionales |
|
|
|
| 21.787 |
|
|
| 31.792 |
|
|
|
|
| 47.937 |
|
|
| 59.348 |
|
Ingresos de operaciones |
|
|
|
| 95.523 |
|
|
| 135.860 |
|
|
|
|
| 204.333 |
|
|
| 254.670 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Ingresos de intereses |
|
|
|
| 693 |
|
|
| 670 |
|
|
|
|
| 1.256 |
|
|
| 1.349 |
|
Gastos en intereses de corretaje |
|
|
|
| (164 | ) |
|
| (69 | ) |
|
|
|
| (260 | ) |
|
| (124 | ) |
Ingresos netos de intereses |
|
|
|
| 529 |
|
|
| 601 |
|
|
|
|
| 996 |
|
|
| 1.225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Otros ingresos |
|
|
|
| 1.875 |
|
|
| 3.672 |
|
|
|
|
| 7.606 |
|
|
| 7.102 |
|
Total ingresos netos |
|
|
|
| 97.927 |
|
|
| 140.133 |
|
|
|
|
| 212.935 |
|
|
| 262.997 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Gastos operativos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Compensación y beneficios |
|
|
|
| 28.821 |
|
|
| 26.587 |
|
|
|
|
| 58.711 |
|
|
| 50.120 |
|
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados |
|
|
|
| 2.315 |
|
|
| 15.004 |
|
|
|
|
| 5.288 |
|
|
| 15.004 |
|
Compensación y beneficios totales |
|
|
|
| 31.136 |
|
|
| 41.591 |
|
|
|
|
| 63.999 |
|
|
| 65.124 |
|
Honorarios del broker de referencia |
|
|
|
| 16.495 |
|
|
| 22.422 |
|
|
|
|
| 35.617 |
|
|
| 43.772 |
|
Publicidad y marketing |
|
|
|
| 7.084 |
|
|
| 6.157 |
|
|
|
|
| 13.581 |
|
|
| 13.508 |
|
Comunicación y tecnología |
|
|
|
| 12.031 |
|
|
| 9.765 |
|
|
|
|
| 24.250 |
|
|
| 18.120 |
|
Costes de operaciones, corretaje preferencial y tasas de compensación |
|
|
|
| 8.030 |
|
|
| 8.961 |
|
|
|
|
| 16.236 |
|
|
| 16.899 |
|
Generales y administrativos |
|
|
|
| 15.611 |
|
|
| 13.423 |
|
|
|
|
| 31.679 |
|
|
| 25.894 |
|
Depreciación y amortización |
|
|
|
| 13.122 |
|
|
| 12.481 |
|
|
|
|
| 25.752 |
|
|
| 24.455 |
|
Total gastos operativos |
|
|
|
| 103.509 |
|
|
| 114.800 |
|
|
|
|
| 211.114 |
|
|
| 207.772 |
|
Total ingresos (pérdidas) de explotación |
|
|
|
| (5.582 | ) |
|
| 25.333 |
|
|
|
|
| 1.821 |
|
|
| 55.225 |
|
Otros gastos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Pérdidas en inversiones de capital, netas |
|
|
|
| 224 |
|
|
| 397 |
|
|
|
|
| 534 |
|
|
| 545 |
|
Intereses sobre préstamos |
|
|
|
| 3.096 |
|
|
| 1.290 |
|
|
|
|
| 6.093 |
|
|
| 2.107 |
|
Ingresos (pérdidas) antes del impuesto sobre la renta |
|
|
|
| (8.902 | ) |
|
| 23.646 |
|
|
|
|
| (4.806 | ) |
|
| 52.573 |
|
Provisión para el impuesto sobre la renta (beneficio) |
|
|
|
| (747 | ) |
|
| 6.390 |
|
|
|
|
| 504 |
|
|
| 14.349 |
|
Ingresos (pérdidas) netos |
|
|
|
| (8.155 | ) |
|
| 17.256 |
|
|
|
|
| (5.310 | ) |
|
| 38.224 |
|
Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC |
|
|
|
| (2.209 | ) |
|
| 14.093 |
|
|
|
|
| 218 |
|
|
| 24.323 |
|
Pérdidas atribuibles a otras participaciones minoritarias |
|
|
|
| (2.868 | ) |
|
| (6.961 | ) |
|
|
|
| (4.527 | ) |
|
| (3.083 | ) |
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a FXCM Inc |
|
|
| $ | (3.078 | ) |
| $ | 10.124 |
|
|
|
| $ | (1.001 | ) |
| $ | 16.984 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Básicas |
|
|
|
| 40.287 |
|
|
| 30.695 |
|
|
|
|
| 37.793 |
|
|
| 29.589 |
|
Media ponderada de acciones de Clase A en circulación - Diluidas |
|
|
|
| 40.287 |
|
|
| 31.829 |
|
|
|
|
| 37.793 |
|
|
| 30.759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Ingresos (pérdidas) netos por acción de Clase A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Básicas |
|
|
| $ | (0,08 | ) |
| $ | 0,33 |
|
|
|
| $ | (0,03 | ) |
| $ | 0,57 |
|
Diluidas |
|
|
| $ | (0,08 | ) |
| $ | 0,32 |
|
|
|
| $ | (0,03 | ) |
| $ | 0,55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A-1 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FXCM Inc. | ||||||||||||
Estados financieros consolidados y condensados | ||||||||||||
Al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 | ||||||||||||
(en miles de dólares, excepto en las cuantías por acción) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
| (Sin auditar) |
|
|
|
| ||||
|
|
|
| 30 de junio, |
|
|
| 31 de diciembre, | ||||
|
|
|
| 2014 |
|
|
| 2013 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Activos |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Activo circulante |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Efectivo y equivalentes de efectivo |
|
|
| $ | 348.763 |
|
|
|
| $ | 365.245 |
|
Efectivo y equivalentes, para los clientes |
|
|
|
| 1.312.270 |
|
|
|
|
| 1.190.880 |
|
Títulos negociables |
|
|
|
| 614 |
|
|
|
|
| - |
|
Deudas de los brokers |
|
|
|
| 24.357 |
|
|
|
|
| 5.450 |
|
Cuentas por cobrar, neto |
|
|
|
| 13.170 |
|
|
|
|
| 9.953 |
|
Activos por impuestos diferidos |
|
|
|
| 7.850 |
|
|
|
|
| 11.910 |
|
Pagarés por cobrar |
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 5.992 |
|
Impuestos por cobrar |
|
|
|
| 9.756 |
|
|
|
|
| 3.861 |
|
Total activos circulantes |
|
|
|
| 1.716.780 |
|
|
|
|
| 1.593.291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Activos por impuestos diferidos |
|
|
|
| 171.266 |
|
|
|
|
| 166.576 |
|
Oficina, comunicación y equipos informáticos, neto |
|
|
|
| 50.654 |
|
|
|
|
| 49.165 |
|
Fondo de comercio |
|
|
|
| 328.891 |
|
|
|
|
| 307.936 |
|
Otros activos intangibles, neto |
|
|
|
| 69.269 |
|
|
|
|
| 76.713 |
|
Pagarés por cobrar |
|
|
|
| 9.608 |
|
|
|
|
| 5.950 |
|
Otros activos |
|
|
|
| 29.482 |
|
|
|
|
| 24.316 |
|
Total activos |
|
|
| $ | 2.375.950 |
|
|
|
| $ | 2.223.947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Pasivos y patrimonio |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Pasivos circulante |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Pasivo de cuentas de clientes |
|
|
| $ | 1.312.270 |
|
|
|
| $ | 1.190.880 |
|
Cuentas por pagar y gastos acumulados |
|
|
|
| 56.944 |
|
|
|
|
| 69.697 |
|
Acuerdo crediticio |
|
|
|
| 25.000 |
|
|
|
|
| - |
|
Obligaciones pagaderas |
|
|
|
| 7.460 |
|
|
|
|
| 9.800 |
|
Deudas a los brokers |
|
|
|
| 15.699 |
|
|
|
|
| 8.652 |
|
Valores vendidos, todavía sin adquirir |
|
|
|
| 3.435 |
|
|
|
|
| - |
|
Pasivos por impuestos diferidos |
|
|
|
| 88 |
|
|
|
|
| - |
|
Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar |
|
|
|
| 14.880 |
|
|
|
|
| 18.588 |
|
Total pasivo circulante |
|
|
|
| 1.435.776 |
|
|
|
|
| 1.297.617 |
|
Pasivos por impuestos diferidos |
|
|
|
| 3.439 |
|
|
|
|
| 3.687 |
|
Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar |
|
|
|
| 137.157 |
|
|
|
|
| 131.670 |
|
Bonos convertibles preferenciales |
|
|
|
| 148.900 |
|
|
|
|
| 146.303 |
|
Otros pasivos |
|
|
|
| 5.957 |
|
|
|
|
| 9.289 |
|
Total pasivos |
|
|
|
| 1.731.229 |
|
|
|
|
| 1.588.566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Compromisos y contingencias |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Patrimonio |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Acciones ordinarias de Clase A, valor nominal de $0,01 por acción; |
|
|
|
| 459 |
|
|
|
|
| 447 |
|
3.000.000.000 acciones autorizadas, 45.909.957 y 44.664.884 acciones emitidas y en circulación a |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
30 de junio, 2014 y 31 de diciembre, 2013, respectivamente |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Acciones ordinarias de Clase B, valor nominal de $ 0,01 por acción; |
|
|
|
| 1 |
|
|
|
|
| 1 |
|
1.000.000 acciones autorizadas, 38 y 41 acciones emitidas y en circulación a |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
30 de junio, 2014 y 31 de diciembre, 2013, respectivamente |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Capital cubierto adicional |
|
|
|
| 256.508 |
|
|
|
|
| 245.426 |
|
Beneficios retenidos |
|
|
|
| 9.849 |
|
|
|
|
| 16.352 |
|
Otras pérdidas integrales acumuladas |
|
|
|
| (2.817 | ) |
|
|
|
| (5.344 | ) |
Patrimonio total de FXCM Inc. |
|
|
|
| 264.000 |
|
|
|
|
| 256.882 |
|
Participaciones minoritarias |
|
|
|
| 380.721 |
|
|
|
|
| 378.499 |
|
Total patrimonio |
|
|
|
| 644.721 |
|
|
|
|
| 635.381 |
|
Total pasivo y patrimonio |
|
|
| $ | 2.375.950 |
|
|
|
| $ | 2.223.947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
A-2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Resultados ajustados pro forma
A lo largo del análisis de los resultados financieros de FXCM Inc., la información se presenta según datos ajustados pro forma, que es una medida financiera independiente de los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Los resultados pro forma ajustados se calculan a partir de información preparada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (“GAAP de Estados Unidos”), ajustados para excluir diversas partidas y reflejar la conversión de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC por acción ordinaria de Clase A de FXCM Inc. FXCM considera que las medidas ajustada pro formas y los ajustes de las mismas, cuando se presentan con las medidas similares preparadas según los GAAP de Estados Unidos, pueden ser útiles para que los inversores comparen los resultados de FXCM en distintos periodos y comprender mejor los resultados de explotación de FXCM. La empresa utiliza estas medidas para evaluar su rendimiento operativo, así como el rendimiento de los empleados en forma individual. Estas medidas no deben interpretarse como un sustituto de las medidas financieras preparadas según los GAAP de Estados Unidos, ni son superiores a las mismas. Las diferencias entre los resultados ajustados pro forma y según los GAAP de Estados Unidos se detallan a continuación:
- Intercambio asumido de unidades de FXCM Holdings, LLC por acciones de Clase A de FXCM Inc. Como resultado del intercambio de las unidades de FXCM Holdings, la participación minoritaria relacionada con estas unidades se convierte en participación mayoritaria. El equipo directivo de la empresa considera útil presentar el efecto por acción asociado con el intercambio asumido de todas las unidades de FXCM Holdings.
- Gastos de compensación. Se han realizado ajustes sobre los beneficios ajustados pro forma para eliminar los gastos relacionados con la compensación en acciones en relación con la oferta pública inicial de la empresa y los costes asociados con la adquisición de V3 Markets, LLC. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.
- Gastos por compensación/participación minoritaria en Lucid. Nuestros resultados según los GAAP de Estados Unidos reflejan una participación del 49,9% de los beneficios de Lucid asignados a los miembros minoritarios de Lucid en función de los servicios prestados como un componente de los gastos por compensación con el título “Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados”. Se han realizado ajustes a los beeneficios ajustados pro forma para volver a clasificar esta asignación de los beneficios de Lucid atribuibles a los miembros minoritarios con el título “Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a otras participaciones minoritarias”. El equipo directivo de la empresa considera que esta nueva clasificación analiza mejor los gastos operativos de la empresa y el acuerdo económico de la empresa con los miembros minoritarios de Lucid. Este ajuste no afecta los ingresos netos registrados por FXCM Inc.
- Ingresos y costes de adquisición. Se han realizado ajustes sobre los beneficios ajustados pro forma para eliminar determinados gastos relacionados con los costes/ingresos de la adquisición. Dada la naturaleza de estas partidas, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos/ingresos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estas partidas.
- Costes normativos. Se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma para eliminar determinados gastos (por ejemplo, los reembolsos a los clientes) asociados con las deliberaciones en curso y la resolución de determinados problemas históricos de ejecución de operaciones con los organismos reguladores de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el equipo directivo de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.
- Impuestos sobre la renta. Antes de la oferta pública inicial, FXCM se organizaba en una serie de empresas de responsabilidad limitada y corporaciones extranjeras, e incluso tras de la oferta pública inicial no todos los ingresos de la empresa estaban gravados por impuestos de nivel corporativo. En consecuencia, se han realizado ajustes a los beneficios ajustados pro forma, suponiendo que la empresa ha adoptado una estructura impositiva corporativa convencional y está registrada como corporación C según el sistema fiscal de Estados Unidos de acuerdo con las tasas corporativas vigentes. Este supuesto es congruente con la suposición de que todas las unidades de FXCM Holdings se intercambian por acciones ordinarias de Clase A de FXCM Inc., como se menciona punto 1, ya que el intercambio supuesto modificaría la estructura impositiva de la empresa. Asimismo, la provisión para el impuesto sobre la renta ajustado pro forma refleja el efecto fiscal de todos los cambios ajustados pro forma.
A-3
FXCM Inc. |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Estados de operaciones pro forma ajustados, consolidados y condensados |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(en miles, excepto en las cuantías por acción) |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(sin auditar) |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||||||||||||
|
|
|
| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 2014 |
|
|
| 2013 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| Según informes |
|
|
|
|
| Ajustado |
|
|
| Según informes |
|
|
|
|
| Ajustado |
|
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
| Ajustes |
|
|
| Pro forma |
|
|
|
|
| Ajustes |
|
|
| Pro forma |
|
| ||||||||||||||||
Ingresos |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ingresos de las operaciones minoristas |
|
|
| $ | 73.736 |
|
| $ | - |
|
|
|
| $ | 73.736 |
|
|
|
| $ | 104.068 |
|
| $ | - |
|
|
|
| $ | 104.068 |
|
|
| ||||
Ingresos de las operaciones institucionales |
|
|
|
| 21.787 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 21.787 |
|
|
|
|
| 31.792 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 31.792 |
|
|
| ||||
Ingresos de operaciones |
|
|
|
| 95.523 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 95.523 |
|
|
|
|
| 135.860 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 135.860 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ingresos de intereses |
|
|
|
| 693 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 693 |
|
|
|
|
| 670 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 670 |
|
|
| ||||
Gastos en intereses de corretaje |
|
|
|
| (164 | ) |
|
| - |
|
|
|
|
| (164 | ) |
|
|
|
| (69 | ) |
|
| - |
|
|
|
|
| (69 | ) |
|
| ||||
Ingresos netos de intereses |
|
|
|
| 529 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 529 |
|
|
|
|
| 601 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 601 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Otros ingresos de explotación |
|
|
|
| 1.875 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 1.875 |
|
|
|
|
| 3.672 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 3.672 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Total ingresos netos |
|
|
|
| 97.927 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 97.927 |
|
|
|
|
| 140.133 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 140.133 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Gastos de explotación |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Compensación y beneficios |
|
|
|
| 28.821 |
|
|
| (2.232 | ) |
| (2) |
|
|
| 26.589 |
|
|
|
|
| 26.587 |
|
|
| (2.058 | ) |
| (2) |
|
|
| 24.529 |
|
|
| ||
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados |
|
|
|
| 2.315 |
|
|
| (2.315 | ) |
| (4) |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 15.004 |
|
|
| (15.004 | ) |
| (4) |
|
|
| - |
|
|
| ||
Compensaciones y beneficios totales |
|
|
|
| 31.136 |
|
|
| (4.547 | ) |
|
|
|
| 26.589 |
|
|
|
|
| 41.591 |
|
|
| (17.062 | ) |
|
|
|
| 24.529 |
|
|
| ||||
Honorarios del broker de referencia |
|
|
|
| 16.495 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 16.495 |
|
|
|
|
| 22.422 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 22.422 |
|
|
| ||||
Publicidad y marketing |
|
|
|
| 7.084 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 7.084 |
|
|
|
|
| 6.157 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 6.157 |
|
|
| ||||
Comunicación y tecnología |
|
|
|
| 12.031 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 12.031 |
|
|
|
|
| 9.765 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 9.765 |
|
|
| ||||
Costes de operaciones, corretaje preferencial y tarifas de autorización |
|
|
|
| 8.030 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 8.030 |
|
|
|
|
| 8.961 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 8.961 |
|
|
| ||||
Generales y administrativos |
|
|
|
| 15.611 |
|
|
| (1.544 | ) |
| (6) |
|
|
| 14.067 |
|
|
|
|
| 13.423 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 13.423 |
|
|
| |||
Depreciación y amortización |
|
|
|
| 13.122 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 13.122 |
|
|
|
|
| 12.481 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 12.481 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Total gastos operativos |
|
|
|
| 103.509 |
|
|
| (6.091 | ) |
|
|
|
| 97.418 |
|
|
|
|
| 114.800 |
|
|
| (17.062 | ) |
|
|
|
| 97.738 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Total ingreso (pérdida) de explotación |
|
|
|
| (5.582 | ) |
|
| 6.091 |
|
|
|
|
| 509 |
|
|
|
|
| 25.333 |
|
|
| 17.062 |
|
|
|
|
| 42.395 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Pérdidas en inversiones de capital, netas |
|
|
|
| 224 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 224 |
|
|
|
|
| 397 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 397 |
|
|
| ||||
Intereses sobre préstamos |
|
|
|
| 3.096 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 3.096 |
|
|
|
|
| 1.290 |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 1.290 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
(pérdidas) Ingresos antes del impuesto sobre la renta |
|
|
|
| (8.902 | ) |
|
| 6.091 |
|
|
|
|
| (2.811 | ) |
|
|
|
| 23.646 |
|
|
| 17.062 |
|
|
|
|
| 40.708 |
|
|
| ||||
Provisión para el impuesto sobre la renta (beneficio) |
|
|
|
| (747 | ) |
|
| 23 |
|
| (8) |
|
|
| (724 | ) |
|
|
|
| 6.390 |
|
|
| 2.975 |
|
| (8) |
|
|
| 9.365 |
|
|
| ||
Ingresos netos (pérdidas) |
|
|
|
| (8.155 | ) |
|
| 6.068 |
|
|
|
|
| (2.087 | ) |
|
|
|
| 17.256 |
|
|
| 14.087 |
|
|
|
|
| 31.343 |
|
|
| ||||
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC |
|
|
|
| (2.209 | ) |
|
| 2.209 |
|
| (9) |
|
|
| - |
|
|
|
|
| 14.093 |
|
|
| (14.093 | ) |
| (9) |
|
|
| - |
|
|
| ||
Ingresos (pérdidas) netos atribuible a otras participaciones minoritarias |
|
|
|
| (2.868 | ) |
|
| 2.315 |
|
| (10) |
|
|
| (553 | ) |
|
|
|
| (6.961 | ) |
|
| 15.004 |
|
| (10) |
|
|
| 8.043 |
|
|
| ||
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a FXCM Inc |
|
|
| $ | (3.078 | ) |
| $ | 1.544 |
|
|
|
| $ | (1.534 | ) |
|
|
| $ | 10.124 |
|
| $ | 13.176 |
|
|
|
| $ | 23.300 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Media ponderada de acciones diluidas en circulación según informe y promedio ponderado de acciones totalmente diluidas pro forma totalmente canjeadas en circulación |
|
|
|
| 40.287 |
|
|
|
|
|
|
| 76.169 |
|
| (11) |
|
|
| 31.829 |
|
|
|
|
|
|
| 75.715 |
|
| (11) |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ingresos (pérdidas) neto diluido por acción según informe e ingresos (pérdidas) netos pro forma ajustado por promedio ponderado de acciones en circulación totalmente canjeadas y diluidas |
|
|
| $ | (0,08 | ) |
|
|
|
|
| $ | (0,02 | ) |
|
|
| $ | 0,32 |
|
|
|
|
|
| $ | 0,31 |
|
|
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
(1) Representa la eliminación de un beneficio de $ 3,7 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada en relación con la adquisición de Faros.
(2) Representa la eliminación de la compensación basada en acciones de la OPI.
(3) Representa la eliminación de una compensación en acciones de $4,1 millones de la OPI y $0,3 millones en costes de compensación relacionados con la adquisición de V3 Markets, LLC ("V3").
(4) Representa la clasificación modificada del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en concepto de compensación según los GAAP de Estados Unidos a los ingresos netos (pérdidas) atribuibles a otras participaciones minoritarias.
(5) Representa la eliminación de los costes de adquisición de V3.
(6) Representa la eliminación de $0,2 millones de los costes relacionados con los acuerdos normativos y de un cargo de $1,3 millones relacionados con un pago de opción de venta para Cursos Online.
(7) Representa la eliminación de $0,7 millones en costes de adquisición de V3 y $2,7 millones para eliminar los costes relacionados con los acuerdos normativos y de un cargo de $1,3 millones relacionado con un pago de opción de venta para Cursos Online.
(8) Representa un ajuste para reflejar la tasa fiscal corporativa efectiva supuesta de aproximadamente el 25,8% y 23,0% para el trimestre cerrado el 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente, y del 23, 6% y 26,4% para el semestre cerrado el 30 de junio de 2014 y 2013 respectivamente, que incluye una provisión para los impuestos federales sobre la renta de Estados Unidos y supone las tasas regulatorias más elevadas asignadas en cada jurisdicción estatal, local y/o extranjera. El ajuste supone el canje total de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC ("Holdings") por acciones ordinarias de Clase A de la empresa y refleja el efecto fiscal de cualquier ajuste pro forma.
(9) Representa la eliminación de la participación minoritaria asociado con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran canjeado totalmente las unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.
(10) Representa la clasificación modificada del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en concepto de compensación según los GAAP de Estados Unidos a los ingresos (pérdidas) netos atribuibles a otras participaciones minoritarias y el impacto de otros ajustes pro forma que afectan a participaciones minoritarias.
(11) Acciones diluidas suponiendo que todos los titulares de unidades hayan canjeado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.
A-4
FXCM Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Conciliación de las medidas independientes de los GAAP con los resultados más similares según los GAAP de Estados Unidos | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(en miles de dólares) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Sin auditar) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
|
|
| Semestre cerrado el 30 de junio, | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 2014 |
|
|
| 2013 |
|
|
|
|
| 2014 |
|
|
| 2013 |
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a FXCM Inc según los GAAP |
|
|
| $ | (3.078 | ) |
|
|
| $ | 10.124 |
|
|
|
|
|
| $ | (1.001 | ) |
|
|
| $ | 16.984 |
|
|
| ||||
Compensación contingente – Pago adicional por Faros |
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| (3.672 | ) |
| (1) |
|
|
| - |
|
|
| |||
Opciones en acciones de la OPI |
|
|
|
| 2.232 |
|
| (2) |
|
|
| 2.058 |
|
| (2) |
|
|
|
|
| 4.134 |
|
| (2) |
|
|
| 4.121 |
|
| (2) |
|
Costes relacionados con la adquisición de V3 |
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 1.213 |
|
| (3) |
|
|
| - |
|
|
| |||
Pago de opción de venta por Cursos Online |
|
|
|
| 1.297 |
|
| (8) |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 1.297 |
|
| (8) |
|
|
| - |
|
|
| ||
Honorarios y multas normativas |
|
|
|
| 247 |
|
| (4) |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 2.712 |
|
| (4) |
|
|
| - |
|
|
| ||
Ajustes de participaciones minoritarias resultantes de los ajustes anteriores |
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| (290 | ) |
|
|
|
| - |
|
|
| ||||
Conversión de FXCM Holdings |
|
|
|
| (2.209 | ) |
| (6) |
|
|
| 14.093 |
|
| (6) |
|
|
|
|
| 218 |
|
| (6) |
|
|
| 24.323 |
|
| (6) |
|
Ajustes fiscales relacionados con las partidas anteriores |
|
|
|
| (23 | ) |
| (5) |
|
|
| (2.975 | ) |
| (5) |
|
|
|
|
| (950 | ) |
| (5) |
|
|
| (4.611 | ) |
| (5) |
|
Ingresos (pérdidas) netos pro forma ajustados independientes de los GAAP |
|
|
| $ | (1.534 | ) |
|
|
| $ | 23.300 |
|
|
|
|
|
| $ | 3.661 |
|
|
|
| $ | 40.817 |
|
|
| ||||
Resto de remuneraciones en acciones |
|
|
|
| 1.256 |
|
|
|
|
| 1.232 |
|
|
|
|
|
|
| 2.566 |
|
|
|
|
| 2.398 |
|
|
| ||||
Amortización de intangibles |
|
|
|
| 7.387 |
|
|
|
|
| 6.969 |
|
|
|
|
|
|
| 14.368 |
|
|
|
|
| 13.996 |
|
|
| ||||
Amortización del descuento de deuda |
|
|
|
| 1.302 |
|
|
|
|
| 390 |
|
|
|
|
|
|
| 2.597 |
|
|
|
|
| 390 |
|
|
| ||||
Ajustes de participaciones minoritarias resultantes de los ajustes anteriores |
|
|
|
| (3.358 | ) |
|
|
|
| (3.029 | ) |
|
|
|
|
|
| (6.642 | ) |
|
|
|
| (6.058 | ) |
|
| ||||
Ajustes fiscales relacionados con las partidas anteriores |
|
|
|
| (1.596 | ) |
| (5) |
|
|
| (1.189 | ) |
| (5) |
|
|
|
|
| (2.415 | ) |
| (5) |
|
|
| (2.579 | ) |
| (5) |
|
Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los GAAP excluyendo otras compensaciones en acciones y amortización |
|
|
| $ | 3.457 |
|
|
|
| $ | 27.673 |
|
|
|
|
|
| $ | 14.135 |
|
|
|
| $ | 48.964 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
Media ponderada de acciones de Clase A en circulación según los GAAP- Diluidas |
|
|
|
| 40.287 |
|
|
|
|
| 31.829 |
|
|
|
|
|
|
| 37.793 |
|
|
|
|
| 30.759 |
|
|
| ||||
Conversión de FXCM Holdings |
|
|
|
| 35.882 |
|
| (7) |
|
|
| 43.886 |
|
| (7) |
|
|
|
|
| 40.346 |
|
| (7) |
|
|
| 44.991 |
|
| (7) |
|
Media ponderada de acciones pro forma en circulación independientes de los GAAP - diluidas |
|
|
|
| 76.169 |
|
|
|
|
| 75.715 |
|
|
|
|
|
|
| 78.139 |
|
|
|
|
| 75.750 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
Ingresos (pérdidas) netos por acción de Clase A según los GAAP - Diluidos |
|
|
| $ | (0,08 | ) |
|
|
| $ | 0,32 |
|
|
|
|
|
| $ | (0,03 | ) |
|
|
| $ | 0,55 |
|
|
| ||||
Ingresos (pérdidas) netos pro forma ajustados independientes de los GAAP por acción pro forma - diluidas |
|
|
| $ | (0,02 | ) |
|
|
| $ | 0,31 |
|
|
|
|
|
| $ | 0,05 |
|
|
|
| $ | 0,54 |
|
|
| ||||
Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los GAAP excluyendo otras compensaciones en acciones y amortización por acción pro forma - diluidos |
|
|
| $ | 0, 05 |
|
|
|
| $ | 0,37 |
|
|
|
|
|
| $ | 0,18 |
|
|
|
| $ | 0,65 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) Representa la eliminación de un beneficio de $ 3,7 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada en relación con la adquisición de Faros.
(2) Representa la eliminación de la compensación basada en acciones de la OPI.
(3) Representa la eliminación de los costes de la adquisición de V3.
(4) Representa el gasto neto relacionado con las prácticas de ejecución de operaciones pervias al mes de agosto de 2010 y otras multas y honorarios normativos.
(5) Representa un ajuste para reflejar la tasa fiscal corporativa efectiva supuesta de aproximadamente el 25,8% y 23,0% para el trimestre cerrado el 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente, y del 23, 6% y 26,4% para el semestre cerrado el 30 de junio de 2014 y 2013 respectivamente, que incluye una provisión para los impuestos federales sobre la renta de Estados Unidos y supone las tasas regulatorias más elevadas asignadas en cada jurisdicción estatal, local y/o extranjera. El ajuste supone el canje total de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC ("Holdings") por acciones ordinarias de Clase A de la empresa y refleja el efecto fiscal de cualquier ajuste pro forma.
(6) Representa la eliminación de la participación minoritaria asociada con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran canjeado totalmente las unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.
(7) Acciones diluidas suponiendo que todos los titulares de unidades hayan canjeado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.
(8) Representa un cargo de $1,3 millones relacionado con el pago de una opción de venta de Cursos Online.
A-5
FXCM Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conciliación de la EBITDA con el ingreso neto | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(en miles de dólares) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(sin auditar) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| Trimestre cerrado el 30 de junio, |
|
|
| Semestre cerrado el 30 de junio, | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| Ajustado Pro Forma |
|
|
| Según los GAAP de EE.UU |
|
|
| Ajustado Pro Forma |
|
|
| Según los GAAP de EE.UU | |||||||||||||||||||||
|
|
|
| 2014 |
| 2013 |
|
|
| 2014 |
| 2013 |
|
|
| 2014 |
| 2013 |
|
|
| 2014 |
| 2013 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
Ingresos netos |
|
|
| $ | 97.927 |
|
| $ | 140.133 |
|
|
| $ | 97.927 |
|
| $ | 140.133 |
|
|
|
| $ | 209.263 |
| $ | 262.997 |
|
|
| $ | 212.935 |
|
| $ | 262.997 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a FXCM Inc. |
|
|
| $ | (1.534 | ) |
| $ | 23.300 |
|
|
| $ | (3.078 | ) |
| $ | 10.124 |
|
|
|
| $ | 3.661 |
| $ | 40.817 |
|
|
| $ | (1.001 | ) |
| $ | 16.984 |
|
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| (2.209 | ) |
|
| 14.093 |
|
|
|
|
| - |
|
| - |
|
|
|
| 218 |
|
|
| 24.323 |
|
Ingreso neto (pérdida) atribuible a otras participaciones minoritarias |
|
|
|
| (553 | ) |
|
| 8.043 |
|
|
|
| (2.868 | ) |
|
| (6.961 | ) |
|
|
|
| 1.051 |
|
| 11.921 |
|
|
|
| (4.527 | ) |
|
| (3.083 | ) |
Provisión (beneficio) para el impuesto sobre la renta |
|
|
|
| (724 | ) |
|
| 9.365 |
|
|
|
| (747 | ) |
|
| 6.390 |
|
|
|
|
| 1.454 |
|
| 18.960 |
|
|
|
| 504 |
|
|
| 14.349 |
|
Depreciación y amortización |
|
|
|
| 13.122 |
|
|
| 12.481 |
|
|
|
| 13.122 |
|
|
| 12.481 |
|
|
|
|
| 25.752 |
|
| 24.455 |
|
|
|
| 25.752 |
|
|
| 24.455 |
|
Intereses sobre préstamos |
|
|
|
| 3.096 |
|
|
| 1.290 |
|
|
|
| 3.096 |
|
|
| 1.290 |
|
|
|
|
| 6.093 |
|
| 2.107 |
|
|
|
| 6.093 |
|
|
| 2.107 |
|
EBITDA |
|
|
| $ | 13.407 |
|
| $ | 54.479 |
|
|
| $ | 7.316 |
|
| $ | 37.417 |
|
|
|
| $ | 38.011 |
| $ | 98.260 |
|
|
| $ | 27.039 |
|
| $ | 79.135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
A-6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
"El comunicado en el idioma original, es la versión oficial y autorizada del mismo. La traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".