ArcelorMittal (en lo sucesivo "ArcelorMittal" o la "Sociedad") (MT (Nueva York, Ámsterdam, Bruselas, Luxemburgo, París), MTS (Madrid)), el principal productor siderúrgico mundial, presenta hoy sus resultados1,2 correspondientes al trimestre y al ejercicio cerrados a 31 de diciembre de 2009.
Datos relevantes:
- Seguridad y Salud: el índice de frecuencia3 mejoró en un 24% en 2009
- El volumen de expediciones se sitúa en 71,1 millones de toneladas en el ejercicio 2009 y en 20 millones de toneladas en el cuarto trimestre de 2009 (+10% con respecto al tercer trimestre de 2009)
- El EBITDA4 asciende a 5.800 millones de dólares (USD) en el ejercicio 2009 y a 2.100 millones de dólares (USD) en el cuarto trimestre de 2009 (+34% con respecto al tercer trimestre de 2009)
- La tesorería procedente de actividades de explotación asciende a 7.300 millones de dólares (USD) en el ejercicio 2009
- El endeudamiento neto5 se reduce a 18.800 millones de dólares (USD), lo que supone una disminución de 13.700 millones de dólares (USD) desde el inicio de la crisis económica mundial6
Rendimiento y plan industrial:
- El índice de utilización de capacidades de producción aumentó en el cuarto trimestre de 2009, situándose en el 70%
- Reducciones de costes de carácter sostenible por valor de 2.700 millones de dólares (USD) en índice anualizado logradas en 2009; la Sociedad está bien posicionada para generar "mejoras de gestión" (management gains) por valor de 5.000 millones de dólares (USD) en 2012
- El presupuesto de inversiones para 2010 asciende actualmente a 4.000 millones de dólares (USD) (+43% con respecto a 2009) y se centra en proyectos de crecimiento selectivos en mercados emergentes
Perspectivas para el primer trimestre de 2010:
- Las perspectivas apuntan a un EBITDA que se situaría entre 1.800 y 2.200 millones de dólares (USD)
Datos financieros relevantes (basados en las normas IFRS, importes en dólares (USD)):
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 2 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 20082 | ||||||
| Cifra de negocio | $18.642 | $16.170 | $22.089 | $65.110 | $124.936 | ||||||
| EBITDA | 2.131 | 1.589 | 2.808 | 5.824 | 24.478 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 684 | 305 | (3.466) | (1.678) | 12.236 | ||||||
| Resultado neto / (pérdidas) | 1.070 | 903 | (2.632) | 118 | 9.399 | ||||||
| Producción de mineral de hierro (millones de toneladas métricas) | 15,6 | 13,1 | 15,5 | 52,7 | 64,7 | ||||||
| Producción de acero bruto (millones de toneladas métricas) | 22,5 | 19,6 | 14,9 | 73,2 | 103,3 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (millones de toneladas métricas) | 20,0 | 18,2 | 17,1 | 71,1 | 101,7 | ||||||
| EBITDA/tonelada (USD/t) | 107 | 87 | 165 | 82 | 241 | ||||||
| Resultado de explotación (pérdida) /tonelada (USD/t) | 34 | 17 | (203) | (24) | 120 | ||||||
| Beneficio por acción, antes de dilución (USD) | 0,71 | 0,60 | (1,93) | 0,08 | 6,80 |
Refiriéndose a estos resultados, Lakshmi N. Mittal, Presidente del Consejo de Administración y de la Dirección General de ArcelorMittal, señaló:
En una coyuntura sumamente difícil, ArcelorMittal ha logrado reducir sustancialmente su estructura de costes y reforzar significativamente su balance de situación. Por lo tanto, iniciamos el año bien posicionados para beneficiarnos de la progresiva, aunque lenta, recuperación que se está produciendo. A pesar de que 2010 seguirá siendo un periodo difícil, estamos aumentando actualmente las inversiones para aprovechar de forma selectiva las oportunidades de crecimiento que surjan a medida que mejore la demanda.
RUEDA DE PRENSA DE PRESENTACIôN DE RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2009 (DIRIGIDA A LOS MEDIOS DE COMUNICACIôN)
La dirección de ArcelorMittal celebrará una rueda de prensa, cuyos detalles se indican a continuación:
| Fecha | Nueva York | Londres | Luxemburgo | ||||
| Miércoles,10 de febrero de 2010 | 4:30am | 9:30am | 10:30am | ||||
| Números de teléfono de acceso: | |||||||
| Ubicación | Números de teléfono de acceso | Números de teléfono de acceso a la grabación | |||||
| Número internacional: | +44 203 023 4459 | +44 20 8196 1998 | |||||
| Reino Unido: | 0203 023 4459 | 0208 196 1998 | |||||
| Estados Unidos: | +1 646 843 4608 | +1 866 583 1035 | |||||
| Francia: | 170994740 | 178401517 | |||||
| Una grabación de la rueda de prensa se mantendrá disponible durante una semana. Códigos de accesos para cada idioma de la grabación: | |||||||
| Idioma | Inglés | Español | Francés | ||||
| Código de acceso | 69434 | 181439 | 414790 | ||||
CONFERENCIA TELEFôNICA DE PRESENTACIôN DE RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2009 DIRIGIDA A ANALISTAS FINANCIEROS
Asimismo, la dirección de ArcelorMittal celebrará una conferencia telefónica dirigida a los miembros de la comunidad de inversores para presentar los resultados financieros de ArcelorMittal correspondientes al ejercicio 2009 y al cuarto trimestre de 2009. Los detalles de dicha conferencia telefónica se indican a continuación:
| Fecha | Nueva York | Londres | Luxemburgo | ||||
| Miércoles,10 de febrero de 2010 | 9:30am | 2:30pm | 3:30pm | ||||
| Números de teléfono de acceso: | |||||||
| Ubicación | Números de teléfono de acceso | Números de teléfono de acceso a la grabación | |||||
| Número internacional: | +44 208 611 0043 | +44 208 196 1998 | |||||
| Reino Unido: | 0208 611 0043 | 0208 196 1998 | |||||
| Estados Unidos: | +1 866 432 7175 | +1 866 583 1035 | |||||
| Una grabación de la conferencia telefónica se mantendrá disponible durante una semana. | |||||||
| Idioma | Inglés | ||||||
| Código de acceso | 634819# | ||||||
La conferencia telefónica incluirá un breve turno de preguntas y respuestas con la Dirección General. La presentación se retransmitirá en tiempo real a través de la página web www.arcelormittal.com
PROYECCIONES A FUTURO
El presente documento puede contener información y declaraciones sobre proyecciones a futuro relativas a ArcelorMittal y sus filiales. Dichas declaraciones incluyen proyecciones financieras y estimaciones, así como los supuestos en que se basan, declaraciones referidas a planes, objetivos y expectativas relativas a operaciones, productos y servicios futuros, y declaraciones relativas a rendimientos futuros. Las proyecciones a futuro pueden identificarse por términos como "creer", "esperar", "prever", "objetivo" u otras expresiones similares. Aunque la dirección de ArcelorMittal entiende que las previsiones reflejadas en estas proyecciones a futuro son razonables, se advierte a los inversores y titulares de valores de ArcelorMittal que las informaciones y proyecciones a futuro están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y son generalmente ajenos al control de ArcelorMittal. Debido a dichos riesgos e incertidumbres, los resultados y evoluciones reales podrían ser sustancial y adversamente diferentes de lo indicado, explícita o implícitamente, o previsto en las citadas informaciones y proyecciones a futuro. Estos riesgos e incertidumbres incluyen los descritos o identificados en los documentos que ArcelorMittal ha presentado o pueda presentar ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier de Luxemburgo y ante la Securities and Exchange Commission ("SEC") de Estados Unidos, incluyendo el Informe Anual de ArcelorMittal correspondiente al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2009 según el Formulario 20–F a presentar a la SEC. ArcelorMittal no asume el compromiso de mantener públicamente actualizadas sus proyecciones a futuro, ni a raíz de nuevas informaciones o sucesos futuros, ni por otros motivos.
INFORMACIôN SOBRE ARCELORMITTAL
ArcelorMittal es el principal productor siderúrgico mundial, presente en más de 60 países.
ArcelorMittal ocupa una posición de liderazgo en todos los principales mercados mundiales del acero, incluyendo el automóvil, la construcción, los electrodomésticos y los envases. Dispone de una destacada posición en materia de I+D y tecnología, así como de sustanciales recursos propios de materias primas y excelentes redes de distribución. Cuenta con instalaciones industriales en más de 20 países en cuatro continentes, lo que le permite estar presente en todos los mercados claves del acero, tanto en economías desarrolladas como en mercados emergentes.
A través de sus valores fundamentales – Sostenibilidad, Calidad y Liderazgo – ArcelorMittal asume el compromiso de actuar de forma responsable en lo que respecta a la seguridad, la salud y el bienestar de sus empleados, sus contratistas y las comunidades en las que desarrolla sus actividades. Asimismo, el Grupo está firmemente comprometido con la gestión sostenible del medio ambiente. ArcelorMittal asume un papel de liderazgo en el esfuerzo realizado por la industria para desarrollar tecnologías de producción siderúrgica que supongan un cambio cualitativo y centra sus esfuerzos en la investigación y el desarrollo de tecnologías y soluciones en acero que contribuyan a la lucha contra el cambio climático.
En 2009, ArcelorMittal generó una cifra de negocio de 65.100 millones de dólares (USD), con una producción anual de 73,2 millones de toneladas de acero bruto, lo que representa en torno al 6% de la producción mundial de acero.
Las acciones de ArcelorMittal cotizan en los mercados bursátiles de Nueva York (MT), Ámsterdam (MT), París (MT), Bruselas (MT), Luxemburgo (MT) y en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia (MTS).
Para obtener más información sobre ArcelorMittal, véase la página web www.arcelormittal.com.
RESULTADOS DE ARCELORMITTAL CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2009 Y AL CUARTO TRIMESTRE DE 2009
ArcelorMittal, el mayor y más internacional productor siderúrgico mundial, presentó hoy sus resultados correspondientes al cuarto trimestre de 2009 y al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2009.
Resultados e iniciativas en materia de Responsabilidad Corporativa
Seguridad y salud – Índice de frecuencia de accidentes–baja3 del personal propio y empresas contratistas
Los resultados en materia de seguridad y salud, basados en el índice de frecuencia de accidentes–baja correspondiente al personal propio y a las empresas contratadas, registraron una mejora, pasando de un índice de 2,5 en el ejercicio 2008 a un índice de 1,9 en el ejercicio 2009. Los resultados de seguridad y salud en las instalaciones mineras de la Sociedad mejoraron, pasando de un índice de 3,4 en el ejercicio 2008 a un índice de 2,4 en el ejercicio 2009, mientras que en las instalaciones siderúrgicas de la Sociedad, el índice mejoró de 2,4 en el ejercicio 2008 a 1,8 en el ejercicio 2009.
| Índice de frecuencia de accidentes–baja | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Total Minas | 1,9 | 2,2 | 2,5 | 2,4 | 3,4 | ||||||
| Índice de frecuencia de accidentes–baja | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Productos Planos América | 2,7 | 1,3 | 1,7 | 2,1 | 2,1 | ||||||
| Productos Planos Europa | 2,0 | 2,0 | 1,7 | 1,8 | 2,4 | ||||||
| Productos Largos América y Europa | 1,6 | 1,8 | 2,4 | 1,8 | 3,4 | ||||||
| Asia, África y CEI (AACIS) | 1,3 | 1,5 | 0,8 | 1,1 | 1,2 | ||||||
| Acero Inoxidable | 3,3 | 2,8 | 2,5 | 1,8 | 2,2 | ||||||
| Steel Solutions and Services | 3,2 | 4,6 | 3,3 | 3,9 | 3,8 | ||||||
| Total Actividades Siderúrgicas | 1,9 | 1,9 | 1,8 | 1,8 | 2,4 | ||||||
| Índice de frecuencia de accidentes–baja | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Total (Actividades Siderúrgicas y Minas) | 1,9 | 2,0 | 1,8 | 1,9 | 2,5 |
Iniciativas claves en el cuarto trimestre de 2009
- ArcelorMittal Dofasco puso en marcha su iniciativa "Community Strength" en colaboración con organizaciones de la comunidad local, recalcando así su compromiso de invertir en organizaciones y eventos claves de la comunidad local.
- ArcelorMittal Indiana Harbor fue seleccionada para negociar con el Departamento de Energía de EE.UU. la concesión definitiva de ayudas en relación con su proyecto propuesto de captura de gas procedente de la antorcha del horno alto nº 7. Dicha ayuda supondría el reembolso del 50% del coste del proyecto hasta un máximo de 31,6 millones de dólares. Este proyecto es el único seleccionado en Indiana y fue una de las nueve organizaciones en EE.UU. seleccionadas para recibir financiación, en el marco de la Ley de Recuperación y Reinversión Estadounidense, para proyectos que promueven el uso de sistemas de cogeneración, sistemas de calefacción urbana, sistemas de recuperación de energía residual y la eficiencia energética.
- La base de datos de actividades de interacción con la comunidad, recientemente creada por ArcelorMittal, ya comprende más de 200 relaciones formalizadas de colaboración activa y continuada con organizaciones no gubernamentales y otros grupos de interés en 28 países. Esta base de datos mejorará la eficiencia de las actividades de interacción con la comunidad, asegurará una respuesta coherente y adecuada y permitirá identificar con rapidez las cuestiones a abordar.
Análisis de los resultados correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2009, frente a los resultados correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2008
El resultado neto ArcelorMittal correspondiente al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2009 ascendió a 100 millones de dólares, lo que supone un beneficio por acción de 0,08 dólares, frente a un resultado neto de 9.400 millones de dólares2 (beneficio por acción de 6,80 dólares) en el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2008
La cifra de negocio y las pérdidas de explotación7 del ejercicio 2009 se sitúan en 65.100 millones de dólares y 1.700 millones de dólares respectivamente, frente a una cifra de negocio de 124.900 millones de dólares y un resultado de explotación positivo de 12.200 millones de dólares2 en el ejercicio 2008. Esta disminución de la cifra de negocio refleja el descenso de los precios medios de venta de los productos siderúrgicos (–27%) y la disminución de los volúmenes de expediciones (–30%) debido a la marcada caída de la demanda mundial de acero a consecuencia de la crisis económica mundial.
El volumen total de expediciones de productos siderúrgicos descendió en el ejercicio 2009, situándose en 71,1 millones de toneladas métricas frente a 101,7 millones de toneladas métricas en el ejercicio 2008.
Los costes de amortización disminuyeron en el ejercicio 2009, situándose en 4.900 millones de dólares frente a 5.000 millones de dólares en el ejercicio 2008.
Las costes de depreciación correspondientes al ejercicio 2009 ascendieron a 564 millones de dólares8. Los costes de depreciación correspondientes al ejercicio 2008 habían ascendido a 1.100 millones de dólares, incluyendo una depreciación de activos por valor de 499 millones de dólares y fondo de comercio por valor de 560 millones de dólares.
El resultado de explotación del ejercicio 2009 se vio negativamente afectado por gastos extraordinarios por valor de 2.400 millones de dólares (antes de impuestos), relativos principalmente a devaluaciones de existencias y provisiones para reducciones de plantilla. Estos gastos se vieron parcialmente compensados por una ganancia extraordinaria de 380 millones de dólares relativa a la reversión de provisiones para litigios constituidas en 2008 y por una ganancia neta de 108 millones de dólares obtenida en la venta de derechos de emisión de dióxido de carbono adquiridos por ArcelorMittal con posterioridad a 20079. El resultado de explotación del ejercicio 2008 se había visto negativamente afectado por gastos extraordinarios por valor de 6.100 millones de dólares, consistentes en un gasto no recurrente de aproximadamente 1.700 millones de dólares, relativo fundamentalmente a derechos adquiridos aplicables después de la finalización de la relación laboral derivados de la formalización por ArcelorMittal USA de un nuevo contrato de trabajo con sus empleados sindicalizados, y en gastos extraordinarios por valor de 4.400 millones de dólares, relativos a la devaluación de existencias y contratos de suministro de materias primas y a provisiones constituidas para reducciones de plantilla y para litigios.
La cifra de "Participación en los resultados de sociedades puestas en equivalencia y otros ingresos" ascendió a 58 millones de dólares en el ejercicio 2009, frente a 1.700 millones de dólares en el ejercicio 2008. Este descenso se debe a la disminución de los ingresos procedentes de empresas participadas por la Sociedad por efecto de la crisis económica mundial, así como a la ganancia registrada en 2008 por la venta de una participación en una sociedad participada.
Los gastos netos por intereses (incluyendo gastos por intereses e ingresos por intereses) en el ejercicio 2009 se mantuvieron estables con respecto al ejercicio 2008, situándose en 1.500 millones de dólares. El coste por intereses aumentó durante el ejercicio debido al incremento de los tipos de interés aplicados a operaciones de refinanciación en los mercados de capital, pero su efecto se vio compensado por el descenso del nivel global de endeudamiento neto. Durante el ejercicio 2009, la Sociedad registró asimismo una pérdida por valor de 900 millones de dólares resultante de ajustes de indexación al mercado ("mark–to–market") de las opciones de conversión implícitas en sus obligaciones convertibles emitidas en el segundo trimestre de 200910. Las pérdidas por diferencias de tipo de cambio y otros gastos financieros11 ascendieron a 385 millones de dólares en el ejercicio 2009, frente a pérdidas por diferencias de tipo de cambio y otros gastos financieros por valor de 628 millones de dólares en el ejercicio 2008. Las pérdidas relativas a la valoración a valor corriente de mercado de instrumentos derivados ascendieron a 28 millones de dólares en el ejercicio 2009 frente a 177 millones de dólares en el ejercicio 2008.
La Sociedad registró en el ejercicio 2009 un crédito fiscal por el impuesto sobre beneficios de 4.500 millones de dólares, frente a un gasto por impuesto sobre beneficios de 1.100 millones de dólares en el ejercicio 2008. El citado crédito fiscal por el impuesto sobre beneficios correspondiente al ejercicio se debe fundamentalmente a las pérdidas registradas por ArcelorMittal en 2009 frente a los beneficios obtenidos en 2008, así como al desglose geográfico de procedencia de dichas pérdidas.
El resultado atribuido a participaciones no mayoritarias (socios externos) descendió en el ejercicio 2009, situándose en una pérdida de 43 millones de dólares, frente a beneficios atribuidos a participaciones no mayoritarias (socios externos) por valor de 1.000 millones de dólares en el ejercicio 2008. Esta disminución refleja el descenso registrado en los resultados de las sociedades filiales en las que existen participaciones no mayoritarias (socios externos), a consecuencia de la crisis económica mundial.
Análisis de los resultados correspondientes al trimestre cerrado a 31 de diciembre de 2009, frente a los resultados correspondientes al trimestre cerrado a 30 de septiembre de 2009 y a los resultados correspondientes al trimestre cerrado a 31 de diciembre de 2008
En el trimestre cerrado a 31 de diciembre de 2009, ArcelorMittal registró un resultado neto positivo de 1.100 millones de dólares, lo que supone un beneficio por acción de 0,71 dólares, frente a un resultado neto positivo de 900 millones de dólares (beneficio por acción de 0,60 dólares) en el trimestre cerrado a 30 de septiembre de 2009, y a pérdidas netas por valor de 2.600 millones de dólares2 (beneficio negativo por acción de (1,93) dólares) en el trimestre cerrado a 31 de diciembre de 2008.
La cifra de negocio correspondiente al cuarto trimestre de 2009 ascendió a 18.600 millones de dólares, lo que representa un incremento con respecto a la cifra de negocio de 16.200 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009 y una disminución con respecto a la cifra de negocio de 22.100 millones de dólares generada en el cuarto trimestre de 2008. El crecimiento de la cifra de negocio en el cuarto trimestre de 2009 con respecto al tercer trimestre de 2009 se debe principalmente al aumento registrado en términos de volúmenes de expediciones (+10%) y precios medios de venta de los productos siderúrgicos (+6%). A pesar de la mejora experimentada por la demanda en el último trimestre de 2009, la cifra de negocio sigue presentando una sustancial disminución interanual por efecto de la crisis económica mundial.
El resultado de explotación experimentó un aumento en el cuarto trimestre de 2009, situándose en 700 millones de dólares frente a 300 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009 y frente a pérdidas de explotación por valor de 3.500 millones de dólares2 en el cuarto trimestre de 2008.
El volumen total de expediciones de productos siderúrgicos en el cuarto trimestre de 2009 fue de 20,0 millones de toneladas métricas, frente a un volumen de expediciones de 18,2 millones de toneladas métricas en el tercer trimestre de 2009 y a un volumen de expediciones de 17,1 millones de toneladas métricas en el cuarto trimestre de 2008. Este incremento refleja la mejora de la demanda registrada en todos los segmentos durante el cuarto trimestre de 2009 con respecto al tercer trimestre de 2009.
Los gastos de amortización correspondientes al cuarto trimestre de 2009 ascendieron a 1.300 millones de dólares, frente a 1.200 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009 y en el cuarto trimestre de 2008 respectivamente. Este incremento en el cuarto trimestre de 2009 con respecto al tercer trimestre de 2009 responde fundamentalmente al efecto de diferencias de tipo de cambio.
Los costes de depreciación correspondientes al cuarto trimestre de 2009 ascendieron a 502 millones de dólares8, frente a costes de depreciación por valor de 62 millones de dólares8 en el tercer trimestre de 2009. Los costes de depreciación en el cuarto trimestre de 2008 ascendieron a 588 millones de dólares, incluyendo una depreciación de activos por valor de 325 millones de dólares y una reducción del fondo de comercio por valor de 264 millones de dólares.
El resultado de explotación del cuarto trimestre de 2009 se vio positivamente influido por una ganancia extraordinaria de 380 millones de dólares relativa a la reversión de provisiones para litigios constituidas en el cuarto trimestre de 2008 y por una ganancia neta de 108 millones de dólares obtenida en la venta de derechos de emisión de dióxido de carbono adquiridos por ArcelorMittal con posterioridad a 2007. Los recursos derivados de esta venta de derechos de emisión de dióxido de carbono se reinvertirán en proyectos de ahorro de energía. El resultado de explotación del cuarto trimestre de 2008 se había visto negativamente afectado por gastos extraordinarios por valor de 4.400 millones de dólares, relativos a la devaluación de existencias y contratos de suministro de materias primas y a provisiones constituidas para reducciones de plantilla y para litigios.
La cifra de "Participación en los resultados de sociedades puestas en equivalencia y otros ingresos" arrojó una ganancia de 101 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, frente a ganancias de 99 millones de dólares y 386 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009 y en el cuarto trimestre de 2008 respectivamente.
Los gastos netos por intereses (incluyendo gastos por intereses e ingresos por intereses) aumentaron en el cuarto trimestre de 2009, situándose en 415 millones de dólares frente a 387 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009. Este aumento se debe fundamentalmente al incremento de los tipos de interés aplicados sobre las emisiones de obligaciones efectuadas con fines de refinanciación en 2009 y al efecto de diferencias de tipo de cambio. Los gastos netos por intereses en el cuarto trimestre de 2008 habían ascendido a 468 millones de dólares. Durante el cuarto trimestre de 2009, la Sociedad registró asimismo pérdidas por valor de 430 millones de dólares (frente a pérdidas de 110 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009) resultantes de ajustes de indexación al mercado ("mark–to–market") de las opciones de conversión implícitas en sus obligaciones convertibles emitidas durante el primer semestre del año. Los gastos por diferencias de tipo de cambio y otros gastos financieros netos ascendieron a 84 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, frente a ganancias por valor de 106 millones de dólares y 64 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009 y en el cuarto trimestre de 2008 respectivamente. Las ganancias relativas a la valoración a valor corriente de mercado de instrumentos derivados ascendieron a 2 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, frente a ganancias de 6 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009 y pérdidas por valor de 240 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2008 respectivamente.
ArcelorMittal registró en el cuarto trimestre de 2009 un crédito fiscal por el impuesto sobre beneficios de 1.300 millones de dólares, frente a un crédito fiscal por el impuesto sobre beneficios de 900 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009. El crédito fiscal por el impuesto sobre beneficios correspondiente al cuarto trimestre de 2008 ascendió a 1.100 millones de dólares.
El resultado atribuido a participaciones no mayoritarias (socios externos) en el cuarto trimestre de 2009 asciende a 74 millones de dólares, frente a beneficios atribuidos a participaciones no mayoritarias (socios externos) por valor de 15 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009. Los beneficios atribuidos a participaciones no mayoritarias (socios externos) en el cuarto trimestre de 2008 ascendieron a 34 millones de dólares.
Proyectos de inversión
En las siguientes tablas se presentan, de forma resumida, los principales proyectos de crecimiento y optimización de la Sociedad que conllevan inversiones significativas. Se presentan tanto los proyectos finalizados en 2009 como los que se encuentran actualmente en curso.
Proyectos finalizados
| Segmento | Planta | Proyecto | Capacidad / descripción | Finalización real | |||||
| P. Planos América | ArcelorMittal Tubarao (Brasil) | Proyecto de ampliación de tren de bandas en caliente | Ampliación de capacidad de tren de bandas en caliente, de 2,7 Mt a 4 Mt / año | 4º trimestre de 2009 | |||||
| P. Planos América | Volcan (México) | Desarrollo de mina | Incremento de producción de mineral de hierro de 1,6 Mt en 2010 | 4º trimestre de 2009 |
Proyectos en curso(a)
| Segmento | Planta | Proyecto | Capacidad / descripción | Finalización prevista | |||||
| P. Planos América | ArcelorMittal Tubarao (Brasil) | Plan de ampliación de capacidad de Vega do Sul | Incremento de producción de chapa galvanizada de 350 kt / año | 1er semestre de 2010 | |||||
| P. Planos América | ArcelorMittal Dofasco (Canadá) | Optimización de instalaciones de cabecera | Incremento de capacidad de producción de desbastes de 630 kt / año | 1er semestre de 2010 | |||||
| P. Planos Europa | ArcelorMittal Dunkerque (Francia) | Modernización de colada continua 21 | Incremento de capacidad de producción de desbastes, de 6,7 Mt a 7,5 Mt / año | 2º semestre de 2010 | |||||
| P. Planos América | Princeton Coal (EE.UU.) | Princeton Coal | Incremento de capacidad de 0,7 Mt | 2010 | |||||
| AACIS | Minas en Liberia | Proyecto de nueva construcción (Greenfield) en Liberia | Producción de mineral de hierro: 15 Mt / año | 2011(b) | |||||
| P. Largos América | Monlevade (Brasil) | Plan de ampliación de capacidad de Monlevade | Incremento de capacidad de producción de productos acabados de 1.150 kt | 2012 | |||||
| P. Planos América | ArcelorMittal Mines Canada | Sustitución de espirales para el proceso de enriquecimiento de mineral | Incremento de producción de mineral de hierro de 0,8 Mt / año | 2013 |
a) Los proyectos en curso se refieren a proyectos en los que se han iniciado los trabajos de construcción y no incluyen diversos proyectos que se encuentran en fase de desarrollo, como por ejemplo en India.
b) Se prevé comenzar la producción de mineral de hierro en 2011 con una producción inicial de 1 millón de toneladas.
Proyectos ejecutados a través de sociedades conjuntas (Joint Ventures)
| País | Planta | Proyecto | Capacidad | Finalización prevista | |||||
| Arabia Saudí | Al–Jubail | Planta de fabricación de tubos sin soldadura de 600 kt de capacidad | Capacidad de producción de 600 kt de tubos sin soldadura | 2012 | |||||
| China | Provincia de Hunan | VAMA Auto Steel JV | Capacidad de producción de 1,2 Mt para el mercado del automóvil | 2012 | |||||
| China | Provincia de Hunan | VAME Electrical Steel JV | Capacidad de producción de 0,3 Mt de acero eléctrico | 2012 |
Informe de actividad por segmentos operativos – cuarto trimestre de 2009 frente al tercer trimestre de 2009
Productos Planos América
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 20082 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 20082 | ||||||
| Cifra de negocio | $4.069 | $3.287 | $4.542 | $13.340 | $27.031 | ||||||
| EBITDA | 524 | 332 | 433 | 1.119 | 5.834 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 180 | 83 | (433) | (757) | 2.524 | ||||||
| Producción de acero bruto (miles de toneladas) | 5.402 | 4.323 | 3.472 | 16.556 | 26.476 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (miles de toneladas) | 4.834 | 4.162 | 3.931 | 16.121 | 25.810 | ||||||
| Precio medio de venta (USD/t) | 719 | 653 | 1.007 | 698 | 920 | ||||||
| EBITDA/tonelada (USD/t) | 108 | 80 | 110 | 69 | 226 | ||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) /tonelada (USD/t) | 37 | 20 | (110) | (47) | 98 |
El volumen de producción de acero bruto del segmento Productos Planos América en el cuarto trimestre de 2009 se situó en 5,4 millones de toneladas, lo que supone un incremento del 25% con respecto al volumen de producción de 4,3 millones de toneladas correspondiente al tercer trimestre de 2009. A raíz del aumento de la demanda, la Sociedad ha reactivado ciertas instalaciones de producción siderúrgica.
La cifra de negocio del segmento Productos Planos América ascendió a 4.100 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, lo que representa un aumento del 24% con respecto a la cifra de negocio de 3.300 millones de dólares generada en el tercer trimestre de 2009. Este crecimiento de la cifra de negocio responde principalmente al incremento de los volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos (+16%) y de los precios medios de venta (+10%). En consecuencia, el EBITDA registró una mejora de 28 dólares/tonelada (+36%), situándose en 108 dólares/tonelada.
Productos Planos Europa
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Cifra de negocio | $5.934 | $4.866 | $7.029 | $19.981 | $38.300 | ||||||
| EBITDA | 657 | 271 | 956 | 1.907 | 6.448 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 230 | (168) | (1.357) | (540) | 2.773 | ||||||
| Producción de acero bruto (miles de toneladas) | 7.410 | 6.718 | 5.147 | 22.752 | 34.338 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (miles de toneladas) | 6.408 | 5.601 | 6.020 | 21.797 | 33.512 | ||||||
| Precio medio de venta (USD/t) | 807 | 759 | 956 | 799 | 1.018 | ||||||
| EBITDA/tonelada (USD/t) | 103 | 48 | 159 | 87 | 192 | ||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) /tonelada (USD/t) | 36 | (30) | (225) | (25) | 83 |
El volumen de producción de acero bruto del segmento Productos Planos Europa en el cuarto trimestre de 2009 se situó en 7,4 millones de toneladas, lo que supone un incremento del 10% con respecto al volumen de producción de 6,7 millones de toneladas correspondiente al tercer trimestre de 2009. A raíz del aumento de la demanda, la Sociedad ha reactivado ciertas instalaciones de producción siderúrgica.
La cifra de negocio del segmento Productos Planos Europa ascendió a 5.900 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, lo que representa un aumento del 22% con respecto a la cifra de negocio de 4.900 millones de dólares generada en el tercer trimestre de 2009. Este crecimiento de la cifra de negocio responde principalmente al incremento de los volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos (+14%) y de los precios medios de venta (+6%). En consecuencia, el EBITDA registró una mejora de 55 dólares/tonelada (+112%), situándose en 103 dólares/tonelada.
El EBITDA y el resultado de explotación del cuarto trimestre de 2009 incluyen una ganancia neta de 108 millones de dólares obtenida en la venta de derechos de emisión de dióxido de carbono adquiridos por ArcelorMittal con posterioridad a 2007 y una ganancia no monetaria por valor de 90 millones de dólares relativa a instrumentos de cobertura de riesgos vinculados a compras de materias primas. El resultado de explotación del tercer trimestre de 2009 se vio negativamente afectado por un gasto de 62 millones de dólares, relativo a la depreciación de instalaciones de producción de cok en ArcelorMittal Galati, cuyo efecto resultó parcialmente compensado por una ganancia no monetaria de 50 millones de dólares relativa a instrumentos de cobertura de riesgos vinculados a compras de materias primas.
Productos Largos América y Europa
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Cifra de negocio | $4.578 | $4.328 | $5.180 | $16.767 | $32.268 | ||||||
| EBITDA | 482 | 589 | 869 | 1.666 | 6.678 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | (79) | 292 | (394) | (29) | 4.154 | ||||||
| Producción de acero bruto (miles de toneladas) | 5.356 | 4.741 | 3.740 | 18.901 | 25.198 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (miles de toneladas) | 5.228 | 5.025 | 4.551 | 19.937 | 27.115 | ||||||
| Precio medio de venta (USD/t) | 755 | 740 | 997 | 743 | 1.055 | ||||||
| EBITDA/tonelada (USD/t) | 92 | 117 | 191 | 84 | 246 | ||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) /tonelada (USD/t) | (15) | 58 | (87) | (1) | 153 |
El volumen de producción de acero bruto del segmento Productos Largos América y Europa en el cuarto trimestre de 2009 se situó en 5,4 millones de toneladas, lo que supone un incremento del 13% con respecto al volumen de producción de 4,7 millones de toneladas correspondiente al tercer trimestre de 2009. A raíz del aumento de la demanda, la Sociedad ha reactivado ciertas instalaciones de producción siderúrgica.
La cifra de negocio del segmento Productos Largos América y Europa ascendió a 4.600 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, lo que representa un aumento del 6% con respecto a la cifra de negocio de 4.300 millones de dólares generada en el tercer trimestre de 2009. Este crecimiento de la cifra de negocio responde principalmente al incremento de los volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos (+4%), combinado con un ligero aumento de los precios medios de venta (+2%).
El rendimiento de explotación descendió en el cuarto trimestre de 2009, dado que el aumento de la cifra de negocio se vio ampliamente compensado por el incremento de los costes, en particular los precios de la chatarra. Durante el trimestre, la Sociedad registró asimismo costes de depreciación por valor de 281 millones de dólares relativos a sus actividades de productos tubulares y a determinadas instalaciones inactivas (incluyendo 65 millones de dólares en Roman (Rumanía) y 65 millones de dólares en Las Truchas (México)). Durante el cuarto trimestre de 2009, el EBITDA disminuyó en 25 dólares/tonelada (–21%) con respecto al tercer trimestre de 2009, situándose en 92 dólares/tonelada.
Asia, África y CEI ("AACIS")
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Cifra de negocio | $2.274 | $1.987 | $2.063 | $7.627 | $13.133 | ||||||
| EBITDA | 310 | 235 | 280 | 1.002 | 3.985 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 167 | 96 | (159) | 265 | 3.145 | ||||||
| Producción de acero bruto (miles de toneladas) | 3.899 | 3.382 | 2.124 | 13.411 | 15.118 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (miles de toneladas) | 3.075 | 3.043 | 2.190 | 11.769 | 13.296 | ||||||
| Precio medio de venta (USD/t) | 550 | 514 | 638 | 506 | 804 | ||||||
| EBITDA/tonelada (USD/t) | 101 | 77 | 128 | 85 | 300 | ||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) /tonelada (USD/t) | 54 | 32 | (73) | 23 | 237 |
El volumen de producción de acero bruto del segmento AACIS en el cuarto trimestre de 2009 se situó en 3,9 millones de toneladas, lo que supone un incremento del 15% con respecto al volumen de producción de 3,4 millones de toneladas correspondiente al tercer trimestre de 2009. A raíz del aumento de la demanda, la Sociedad ha reactivado ciertas instalaciones de producción siderúrgica.
La cifra de negocio del segmento AACIS ascendió a 2.300 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, lo que representa un aumento del 14% con respecto a la cifra de negocio de 2.000 millones de dólares generada en el tercer trimestre de 2009. Este crecimiento de la cifra de negocio responde principalmente al incremento de los precios medios de venta de los productos siderúrgicos (+7%), mientras que el volumen de expediciones se mantuvo estable.
El rendimiento de explotación mejoró en el cuarto trimestre de 2009 con respecto al tercer trimestre de 2009. Así, el EBITDA registró un incremento de 24 dólares/tonelada (+31%), situándose en 101 dólares/tonelada.
Acero Inoxidable
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 2008 | ||||||
| Cifra de negocio | $1.253 | $1.061 | $1.319 | $4.234 | $8.341 | ||||||
| EBITDA | 113 | 133 | 36 | 258 | 934 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 10 | 51 | (247) | (172) | 383 | ||||||
| Producción de acero bruto (miles de toneladas) | 452 | 460 | 376 | 1.616 | 2.197 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (miles de toneladas) | 415 | 354 | 365 | 1.447 | 1.958 | ||||||
| Precio medio de venta (USD/t) | 2.820 | 2.882 | 3.260 | 2.763 | 3.976 | ||||||
| EBITDA/tonelada (USD/t) | 272 | 376 | 99 | 178 | 477 | ||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) /tonelada (USD/t) | 24 | 144 | (677) | (119) | 196 |
El volumen de producción de acero bruto del segmento Acero Inoxidable en el cuarto trimestre de 2009 se situó en 452.000 toneladas, lo que supone una disminución del 2% con respecto al volumen de producción de 460.000 toneladas correspondiente al tercer trimestre de 2009.
La cifra de negocio del segmento Acero Inoxidable ascendió a 1.300 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, lo que representa un aumento del 18% con respecto a la cifra de negocio de 1.100 millones de dólares generada en el tercer trimestre de 2009. Este crecimiento de la cifra de negocio responde principalmente al incremento de los volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos (+17%), cuyo efecto resultó parcialmente compensado por el descenso de los precios medios de venta (–2%).
El rendimiento de explotación disminuyó en el cuarto trimestre de 2009 con respecto al tercer trimestre de 2009, debido al incremento de los costes de aprovisionamientos. Así, el EBITDA registró un descenso de 104 dólares/tonelada (–28%), situándose en 272 dólares/tonelada.
Steel Solutions and Services
| Millones de dólares (USD), salvo indicación de lo contrario | T4 2009 | T3 2009 | T4 2008 | Ejercicio 2009 | Ejercicio 20082 | ||||||
| Cifra de negocio | $3.489 | $3.246 | $4.306 | $13.524 | $23.126 | ||||||
| EBITDA | 39 | (1) | 187 | (97) | 1.123 | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 230 | (60) | (580) | (286) | 205 | ||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (miles de toneladas)17 | 4.167 | 4.207 | 3.684 | 16.794 | 19.143 | ||||||
| Precio medio de venta (USD/t) | 794 | 736 | 1.106 | 767 | 1.155 |
La cifra de negocio del segmento Steel Solutions and Services ascendió a 3.500 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2009, lo que representa un aumento del 7% con respecto a la cifra de negocio de 3.200 millones de dólares generada en el tercer trimestre de 2009. Este crecimiento de la cifra de negocio responde principalmente al incremento de los precios medios de venta de los productos siderúrgicos (+8%), cuyo efecto se vio parcialmente compensado por un ligero descenso del volumen de expediciones (–1%).
El rendimiento de explotación del cuarto trimestre de 2009 se vio positivamente influido por una ganancia extraordinaria de 380 millones de dólares relativa a la reversión de provisiones para litigios constituidas en el cuarto trimestre de 2008. Esta ganancia resultó parcialmente compensada por costes de depreciación de 128 millones de dólares, registrados fundamentalmente en ArcelorMittal Construction (117 millones de dólares).
Liquidez y Recursos de Capital
En el cuarto trimestre de 2009, la tesorería neta procedente de las actividades de explotación ascendió a 2.800 millones de dólares, frente a 2.400 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009. Los flujos de entrada de caja procedentes de las actividades de explotación en el cuarto trimestre de 2009 incluyen 1.400 millones de dólares generados por variaciones del fondo de maniobra operativo que, expresado en días de rotación12, disminuyó de 83 días en el tercer trimestre de 2009 a 63 días en el cuarto trimestre de 2009. La Sociedad prevé que el número de días de rotación aumente significativamente en el primer trimestre de 2010, dado que se prevé un incremento de los niveles de actividad. La tesorería procedente de otras actividades de explotación en el cuarto trimestre de 2009 ascendió a 408 millones de dólares y refleja principalmente el gasto no monetario relativo a la obligación convertible por valor de 430 millones de dólares y el incremento de los programas de venta de cuentas de clientes (true sales of receivables, "TSR") de la Sociedad, cuyo efecto resultó parcialmente compensado por una ganancia no monetaria de 90 millones de dólares relativa a instrumentos de cobertura de riesgos vinculados a compras de materias primas y diversos pagos realizados en efectivo (ej.: IVA, planes de bajas voluntarias y pagos de intereses).
La tesorería neta utilizada en actividades de inversión en el cuarto trimestre de 2009 ascendió a 900 millones de dólares, frente a 700 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009. El importe de las inversiones realizadas aumentó en el cuarto trimestre de 2009, situándose en 800 millones de dólares frente a 600 millones de dólares en el tercer trimestre de 2009. La Sociedad prevé realizar inversiones por valor de aproximadamente 4.000 millones de dólares en 2010. Las inversiones realizadas durante el ejercicio 2009 ascendieron a 2.800 millones de dólares, frente a 5.500 millones de dólares en el ejercicio 2008.
En el cuarto trimestre de 2009, la Sociedad procedió al pago de dividendos por valor de 335 millones de dólares. Esta cifra incluye 283 millones de dólares abonados a accionistas de ArcelorMittal y 52 millones de dólares abonados a accionistas no mayoritarios (socios externos) de sociedades filiales. Asimismo, ArcelorMittal procedió a la amortización anticipada de deuda próxima a su vencimiento por valor de 2.200 millones de dólares.
El 1 de octubre de 2009, ArcelorMittal procedió a la fijación de precio de una emisión de obligaciones por un importe principal de 1.000 millones de dólares, con un tipo de interés del 7% (rentabilidad del 7,4%) y vencimiento en 2039. El 28 de diciembre de 2009, una filial luxemburguesa participada al 100% por ArcelorMittal procedió a la emisión y a la colocación privada de una obligación de conversión obligatoria por valor de 750 millones de dólares con vencimiento en mayo de 201113.
A 31 de diciembre de 2009, la tesorería y los equivalentes de tesorería de la Sociedad (incluidos los efectos de tesorería sujetos a restricciones y las inversiones a corto plazo) ascendían a 6.000 millones de dólares, frente a 5.900 millones de dólares a 30 de septiembre de 2009. A 31 de diciembre de 2009, el endeudamiento neto5 se situaba en 18.800 millones de dólares (frente a 21.600 millones de dólares a 30 de septiembre de 2009). Esta reducción del endeudamiento neto se llevó a cabo fundamentalmente con la aplicación de tesorería procedente de las actividades de explotación. El fondo de maniobra operativo (definido como existencias más cuentas de clientes menos cuentas de proveedores) a 31 de diciembre de 2009 se situaba en 11.900 millones de dólares, frente a 13.700 millones de dólares a 30 de septiembre de 2009. Esta variación responde principalmente a una reducción del valor de las cuentas de clientes y al incremento del valor de cuentas de proveedores. La Sociedad prevé un aumento del endeudamiento neto en el primer trimestre de 2010, debido principalmente a un incremento del fondo de maniobra resultante del aumento de los niveles de actividad.
A 31 de diciembre de 2009, la Sociedad disponía de una liquidez de 17.200 millones de dólares, frente a una liquidez de 18.400 millones de dólares a 30 de septiembre de 2009, consistente en tesorería y equivalentes de tesorería (incluidos efectos de tesorería sujetos a restricciones e inversiones a corto plazo) por valor de 6.000 millones de dólares y líneas de crédito disponibles por valor de 11.200 millones de dólares. A 31 de diciembre de 2009, el ratio de apalancamiento financiero ("leverage") de la Sociedad (ratio de endeudamiento neto sobre el EBITDA correspondiente a los doce últimos meses), que es el ratio utilizado en las principales líneas de financiación de la Sociedad, se situaba en 3,2X, frente a 3,3X a 30 de septiembre de 2009.
El dividendo se mantiene en 0,75 dólares por acción para 2010
El Consejo de Administración ha recomendado mantener el dividendo base de la Sociedad en 0,75 dólares por acción para el conjunto del ejercicio 2010.
Por consiguiente, el Consejo de Administración someterá al voto de los accionistas, en la próxima Junta General Ordinaria, la propuesta de mantener el pago de dividendos trimestrales de 0,1875 dólares por acción. Los pagos de los dividendos se realizarían de forma trimestral durante el conjunto del ejercicio 2010, los días 15 de marzo de 2010, 14 de junio de 2010, 13 de septiembre de 2010 y 15 de diciembre de 2010, teniendo en cuenta que la distribución de dividendo en el primer trimestre, pagadero el día 15 de marzo de 2010, será un dividendo a cuenta.
El pago final del dividendo correspondiente a 2009, de 0,1875 dólares por acción, se efectuó con fecha 14 de diciembre de 2009.
Información actualizada sobre "mejoras de gestión" (management gains), el plan de reducción de costes fijos y el índice de utilización de capacidades de producción
La Sociedad ha alcanzado, antes de la fecha prevista, su objetivo de generar mejoras de gestión (management gains) por valor de 2.000 millones de dólares a través de reducciones sostenibles de costes de estructura y costes fijos en 2009. A finales del cuarto trimestre de 2009, la Sociedad ha obtenido ahorros sostenibles que ascienden a 2.700 millones de dólares en índice anualizado. Asimismo, en el cuarto trimestre de 2009, la Sociedad ha logrado una reducción temporal de costes fijos por valor de 5.000 millones de dólares (4.300 millones de dólares en dólares constantes14) en índice anualizado, a través de medidas de optimización industrial adoptadas en respuesta al descenso de la demanda.
El índice de utilización de capacidades de producción aumentó en el cuarto trimestre de 2009, situándose en aproximadamente un 70%, frente a aproximadamente un 61% en el tercer trimestre de 2009, y se prevé que siga aumentando gradualmente hasta situarse en aproximadamente un 75% en el primer trimestre de 2010.
Hechos recientes
- El 19 de enero de 2010, ArcelorMittal anunció haber iniciado conversaciones preliminares con BHP Billiton sobre una posible puesta en común, en el marco de una sociedad conjunta ("joint venture"), de sus respectivos intereses en minas de hierro e infraestructuras en Liberia y Guinea. Los intereses de ambas sociedades en Liberia y en Guinea se sitúan en ubicaciones adyacentes y las partes están convencidas de que podrían resultar significativamente más competitivos en caso de que su operación se realice de forma conjunta. Durante los próximos meses, las partes evaluarán conjuntamente las ventajas que se derivarían de una asociación y trabajarán, asimismo, en estrecha colaboración con los gobiernos implicados.
- El 7 de enero de 2009, tras cierre de una oferta de adquisición, la Sociedad adquirió una participación del 28,8% en Uttam Galva Steels Limited ("Uttam Galva"), un importante fabricante de productos de acero laminados en frío, productos galvanizados (tanto lisos como ondulados) y chapa de acero prepintada en bobinas y hojas, ubicado en India Occidental, cuyas acciones cotizan en los principales mercados bursátiles de la India. La Sociedad prevé adquirir en el futuro una participación adicional del 4,9% perteneciente al accionista de referencia, la familia R.K. Miglani.
- El 29 de diciembre de 2009, ArcelorMittal anunció la emisión, efectuada con fecha 28 de diciembre de 2009 a través de una filial luxemburguesa participada al 100%, de una obligación por valor de 750 millones de dólares, de conversión obligatoria en acciones preferentes de dicha filial. La obligación fue objeto de una colocación privada suscrita por una filial luxemburguesa de Calyon y no cotizará en los mercados bursátiles. La obligación tendrá un periodo de vencimiento de 17 meses y ArcelorMittal tendrá la posibilidad de ejercer la opción de compra de que dispone sobre la misma durante el año previo a su vencimiento. La citada filial invirtió los recursos obtenidos a través de la emisión de la obligación, así como una aportación efectuada por ArcelorMittal, en obligaciones indexadas a las acciones de las sociedades cotizadas Eregli Demir Ve Celik Fab. T. AS en Turquía y Macarthur Coal Limited en Australia, ambas sociedades participadas por filiales de ArcelorMittal. La filial puede asimismo, mediante acuerdo con Calyon, invertir en otros instrumentos financieros.
- El 22 de diciembre de 2009, ArcelorMittal anunció el nombramiento de Peter Kukielski como miembro de la Dirección General del Grupo, responsable de las actividades de minería del Grupo a escala mundial, con efecto el 1 de enero de 2010.
- El 9 de diciembre de 2009, ArcelorMittal anunció que, con fecha 31 de diciembre de 2009, Georges Schmit abandonaría su cargo como miembro del Consejo de Administración, como consecuencia de su nombramiento como Cónsul General de Luxemburgo en San Francisco. En sustitución de Georges Schmit, el Consejo de Administración ha procedido al nombramiento de Jeannot Krecké como miembro interino del Consejo de Administración, con efecto a partir del 1 de enero de 2010. En la Junta General Ordinaria de la Sociedad que se prevé celebrar el 11 de mayo de 2010, se propondrá a los accionistas el nombramiento de Jeannot Krecké como miembro del Consejo de Administración para un mandato completo.
- El 12 de noviembre de 2009, ArcelorMittal anunció haber suscrito un acuerdo que contemplaba la adquisición de una participación del 13,9% en ArcelorMittal Ostrava, perteneciente a una filial de PPF GROUP N.V., por una contraprestación de aproximadamente 371 millones de dólares. Tras completarse la operación en enero de 2010, ArcelorMittal posee una participación del 96,4% en ArcelorMittal Ostrava.
- El 9 de octubre de 2009, ArcelorMittal suscribió un acuerdo que contemplaba la venta de su participación no mayoritaria en Wabush Mines (Canadá), en virtud del cual recibirá la suma de 34,28 millones de dólares como contraprestación por su participación del 28,6%. La operación se completó en febrero de 2010. La mina produjo 0,8 millones de toneladas de mineral de hierro para ArcelorMittal en 2009. La Sociedad seguirá manteniendo importantes actividades y recursos de minería en Canadá, incluidos los de ArcelorMittal Mines Canada (sociedad anteriormente denominada Quebec Cartier Mining).
Para obtener más información sobre cada uno de estos hechos recientes, véase la página web de ArcelorMittal (www.arcelormittal.com).
Perspectivas para el primer trimestre de 2010
Para el primer trimestre de 2010, las perspectivas apuntan a un EBITDA que se situaría aproximadamente entre 1.800 y 2.200 millones de dólares (USD). Se prevé un incremento del volumen de expediciones en el primer trimestre de 2010 con respecto al cuarto trimestre de 2009, pero dicho incremento se vería previsiblemente compensado por un ligero descenso de los precios medios de venta y por un aumento de los costes. Asimismo, la Sociedad prevé un incremento del endeudamiento neto en el primer trimestre de 2010.
BALANCE DE SITUACIôN CONSOLIDADO DE ARCELORMITTAL – RESUMEN
| 31 de diciembre | 30 de septiembre | 31 de diciembre | |||||||||
| En millones de dólares (USD) | de 2009 | de 2009 | de 2008 2, 15 | ||||||||
| ACTIVO | |||||||||||
| Tesorería y equivalentes y efectos de tesorería sujetos a restricciones | $6,009 | $5.884 | $7.587 | ||||||||
| Clientes y otras cuentas a cobrar | 5.750 | 6.623 | 6.737 | ||||||||
| Existencias | 16.835 | 16.900 | 24.741 | ||||||||
| Anticipos sobre gastos y otros activos circulantes | 4.213 | 4.923 | 5.349 | ||||||||
| Total Activo Circulante | 32.807 | 34.330 | 44.414 | ||||||||
| Diferencias de adquisición e inmovilizado inmaterial | 17.034 | 17.005 | 16.119 | ||||||||
| Inmovilizado material | 60.385 | 61.414 | 60.755 | ||||||||
| Inversiones en empresas asociadas y bajo control conjunto y otros activos | 17,471 | 16.588 | 11.800 | ||||||||
| Total Activo | $127.697 | $129.337 | $133.088 | ||||||||
| FONDOS PROPIOS Y PASIVO | |||||||||||
| Deudas con bancos y parte a corto plazo de la deuda a largo plazo | $4,135 | $5.676 | $8.409 | ||||||||
| Proveedores y otras cuentas a pagar | 10.676 | 9.777 | 10.501 | ||||||||
| Pagos diferidos y otros pasivos circulantes | 8.719 | 9.343 | 11.850 | ||||||||
| Total Pasivo Circulante | 23.530 | 24.796 | 30.760 | ||||||||
| Deuda a largo plazo, neta de la parte a corto plazo | 20.677 | 21.787 | 25.667 | ||||||||
| Impuestos diferidos | 5.144 | 5.918 | 6.395 | ||||||||
| Otras provisiones a largo plazo | 12.948 | 12.928 | 11.036 | ||||||||
| Total Pasivo | 62.299 | 65.429 | 73.858 | ||||||||
| Fondos Propios – atribuido a titulares de valores representativos del capital de la Sociedad Dominante | 61,045 | 60.291 | 55.198 | ||||||||
| Participaciones no mayoritarias | 4.353 | 3.617 | 4.032 | ||||||||
| Total Fondos Propios | 65.398 | 63.908 | 59.230 | ||||||||
| Total Fondos Propios y Pasivo | $127.697 | $129.337 | $133.088 | ||||||||
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DE ARCELORMITTAL – RESUMEN
| Trimestre cerrado a | Ejercicio cerrado a | ||||||||||
| 31 de diciembre de | 30 de septiembre de | 31 de diciembre de | 31 de diciembre de | 31 de diciembre de | |||||||
| En millones de dólares (USD) | 2009 | 2009 | 20082 | 2009 | 20082 | ||||||
| Cifra de negocio | $18.642 | $16.170 | $22.089 | $65.110 | $124.936 | ||||||
| Amortización | (1.325) | (1.222) | (1.243) | (4.893) | (5.043) | ||||||
| Depreciación | (502) | (62) | (588) | (564) | (1.057) | ||||||
| Elementos extraordinarios7 | 380 | 0 | (4.443) | (2.045) | (6.142) | ||||||
| Resultado de explotación / (pérdidas) | 684 | 305 | (3.466) | (1.678) | 12.236 | ||||||
| Margen de explotación % | 3,7% | 1,9% | (15,7%) | (2,6%) | 9,8% | ||||||
| Participación en resultados de sociedades puestas en equivalencia y otros ingresos | 101 | 99 | 386 | 58 | 1.653 | ||||||
| Intereses – neto | (415) | (387) | (468) | (1.507) | (1.547) | ||||||
| Indexación al mercado ("mark–to–market") de obligaciones convertibles | (430) | (110) | 0 | (897) | 0 | ||||||
| Diferencias de cambio y otras ganancias (pérdidas) financieras netas | (84) | 106 | 64 | (385) | (628) | ||||||
| Revaluación de instrumentos derivados | 2 | 6 | (240) | (28) | (177) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) antes de impuestos y participaciones no mayoritarias | (142) | 19 | (3.724) | (4.437) | 11.537 | ||||||
| Crédito fiscal (gasto) por impuesto sobre beneficios | 1.286 | 899 | 1.126 | 4.512 | (1.098) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) antes de participaciones no mayoritarias | 1.144 | 918 | (2.598) | 75 | 10.439 | ||||||
| Participaciones no mayoritarias | (74) | (15) | (34) | 43 | (1.040) | ||||||
| Resultado neto (pérdidas) – atribuido a la Sociedad Dominante | $1.070 | $903 | $(2.632) | $118 | $9.399 | ||||||
| Beneficio (pérdida) por acción ordinaria antes de dilución | 0,71 | 0,60 | (1,93) | 0,08 | 6,80 | ||||||
| Beneficio (pérdida) por acción ordinaria después de dilución | 0,68 | 0,60 | (1,93) | 0,08 | 6,78 | ||||||
| Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (en millones de acciones) | 1.509 | 1.508 | 1.365 | 1.445 | 1.383 | ||||||
| Promedio ponderado ajustado de acciones ordinarias en circulación después de dilución (en millones de acciones) | 1.537 | 1.597 | 1.365 | 1.446 | 1.386 | ||||||
| EBITDA4 | $2.131 | $1.589 | $2.808 | $5.824 | $24.478 | ||||||
| Margen sobre EBITDA % | 11,4% | 9,8% | 12,7% | 8,9% | 19,6% | ||||||
| INFORMACIôN COMPLEMENTARIA | |||||||||||
Producción total de mineral de hierro16 | 15,6 | 13,1 | 15,5 | 52,7 | 64,7 | ||||||
| Producción de acero bruto (en millones de toneladas métricas) | 22,5 | 19,6 | 14,9 | 73,2 | 103,3 | ||||||
Volumen total de expediciones de productos siderúrgicos17 | 20,0 | 18,2 | 17,1 | 71,1 | 101,7 | ||||||
| Plantilla (en miles de empleados) | 282 | 287 | 316 | 282 | 316 | ||||||
TABLA DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADA DE ARCELORMITTAL
| En millones de dólares (USD) | Trimestre cerrado a | Ejercicio cerrado a | |||||||||
| 31 de diciembre de 2009 | 30 de septiembre de 2009 | 31 de diciembre de 20082 | 31 de diciembre de 2009 | 31 de diciembre de 20082 | |||||||
| Actividades de explotación: | |||||||||||
| Resultado neto (pérdidas) | $1.070 | $903 | $(2.632) | $118 | $9.399 | ||||||
| Ajustes de reconciliación entre el resultado neto (pérdidas) y la tesorería neta procedente de actividades de explotación: | |||||||||||
| Participaciones no mayoritarias | 74 | 15 | 34 | (43) | 1.040 | ||||||
| Amortización y depreciación | 1.827 | 1.284 | 1.831 | 5.457 | 6.100 | ||||||
| Elementos extraordinarios7 | (380) | – | 4.443 | 2.045 | 6.142 | ||||||
| Impuestos diferidos | (1.562) | (1.006) | (912) | (4.866) | (1.396) | ||||||
Variación en el fondo de maniobra operativo18 | 1.378 | 1.333 | 1.642 | 6.575 | (8.070) | ||||||
| Otras actividades de explotación (neto) | 408 | (141) | 1.471 | (2.008) | 1.437 | ||||||
| Tesorería neta procedente de las actividades de explotación | 2.815 | 2.388 | 5.877 | 7.278 | 14.652 | ||||||
| Actividades de inversión: | |||||||||||
| Adquisición de inmovilizado material | (799) | (575) | (1.445) | (2.792) | (5.531) | ||||||
| Otras actividades de inversión (neto) | (52) | (83) | 1.222 | 8 | (6.897) | ||||||
| Tesorería neta utilizada en las actividades de inversión | (851) | (658) | (223) | (2.784) | (12.428) | ||||||
| Actividades de financiación: | |||||||||||
| (Pagos) ingresos relativos a deudas con bancos y deuda a largo plazo | (2.194) | (3.020) | (3.315) | (8.595) | 4.873 | ||||||
| Dividendos distribuidos | (335) | (306) | (594) | (1.338) | (2.576) | ||||||
Recompra de acciones19 | – | – | – | (234) | (4.440) | ||||||
| Oferta de acciones ordinarias | – | – | – | 3.153 | – | ||||||
| Obligación de conversión obligatoria | 750 | – | – | 750 | – | ||||||
| Otras actividades de financiación (neto) | (38) | (27) | – | (83) | 11 | ||||||
| Tesorería neta utilizada en las actividades de financiación | (1.817) | (3.353) | (3.909) | (6.347) | (2.132) | ||||||
| (Disminución) aumento neto de tesorería y equivalentes de tesorería | 147 | (1.623) | 1.745 | (1.853) | 92 | ||||||
| Efecto de las variaciones de tipos de cambio en la tesorería | (60) | 210 | (184) | 196 | (376) | ||||||
| Variación en la tesorería y equivalentes de tesorería | $87 | $(1.413) | $1.561 | $(1.657) | $(284) | ||||||
Anexo 1 – Datos financieros claves e información sobre la actividad – Ejercicio 2009
| En millones de dólares (USD), excepto datos relativos a producción de acero bruto, expediciones de productos siderúrgicos y precios medios de venta de productos siderúrgicos. | Productos Planos América | Productos Planos Europa | Productos Largos América y Europa | AACIS | Acero Inoxidable | Steel Solutions and Services | |||||||
| INFORMACIôN FINANCIERA | |||||||||||||
| Cifra de negocio | $13.340 | $19.981 | $16.767 | $7.627 | $4.234 | $13.524 | |||||||
| Amortización y depreciación | (1.170) | (1.505) | (1.379) | (547) | (329) | (356) | |||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) | (757) | (540) | (29) | 265 | (172) | (286) | |||||||
| Margen de explotación (en % de la cifra de negocio) | (5,7%) | (2,7%) | (0,2%) | 3,5% | (4,1%) | (2,1%) | |||||||
| EBITDA4 | 1.119 | 1.907 | 1.666 | 1.002 | 258 | (97) | |||||||
| Margen de EBITDA (en % de la cifra de negocio) | 8,4% | 9,5% | 9,9% | 13,1% | 6,1% | (0,7%) | |||||||
Inversiones20 | 523 | 937 | 545 | 435 | 127 | 132 | |||||||
| INFORMACIôN SOBRE LA ACTIVIDAD | |||||||||||||
| Producción de acero bruto (en miles de toneladas métricas) | 16.556 | 22.752 | 18.901 | 13.411 | 1.616 | – | |||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (en miles de toneladas métricas) | 16.121 | 21.797 | 19.937 | 11.769 | 1.447 | 16.794 | |||||||
Precio medio de venta de los productos siderúrgicos (USD/ tonelada métrica) 21 | 698 | 799 | 743 | 506 | 2.763 | 767 |
Anexo 1 – Datos financieros claves e información sobre la actividad "´ Cuarto trimestre de 2009
| En millones de dólares (USD), excepto datos relativos a producción de acero bruto, expediciones de productos siderúrgicos y precios medios de venta de productos siderúrgicos. | Productos Planos América | Productos Planos Europa | Productos Largos América y Europa | AACIS | Acero Inoxidable | Steel Solutions and Services | |||||||
| INFORMACIôN FINANCIERA | |||||||||||||
| Cifra de negocio | $4.069 | $5.934 | $4.578 | $2.274 | $1.253 | $3.489 | |||||||
| Amortización y depreciación | (344) | (427) | (561) | (143) | (103) | (189) | |||||||
| Resultado de explotación (pérdidas) | 180 | 230 | (79) | 167 | 10 | 230 | |||||||
| Margen de explotación (en % de la cifra de negocio) | 4,4% | 3,9% | (1,7%) | 7,3% | 0,8% | 6,6% | |||||||
| EBITDA4 | 524 | 657 | 482 | 310 | 113 | 39 | |||||||
| Margen de EBITDA (en % de la cifra de negocio) | 12,9% | 11,1% | 10,5% | 13,6% | 9,0% | 1,1% | |||||||
| Inversiones20 | 156 | 203 | 166 | 161 | 43 | 44 | |||||||
| INFORMACIôN SOBRE LA ACTIVIDAD | |||||||||||||
| Producción de acero bruto (en miles de toneladas métricas) | 5.402 | 7.410 | 5.356 | 3.899 | 452 | – | |||||||
| Expediciones de productos siderúrgicos (en miles de toneladas métricas) | 4.834 | 6.408 | 5.228 | 3.075 | 415 | 4.167 | |||||||
| Precio medio de venta de los productos siderúrgicos (USD/ tonelada métrica)21 | 719 | 807 | 755 | 550 | 2.820 | 794 |
Anexo 2a: Volúmenes de expediciones de productos siderúrgicos por regiones geográficas22
| En miles de toneladas | T4 2009 | T3 2009 | T2 2009 | T1 2009 | Ejercicio 2009 | ||||||
| Productos Planos América: | 4.834 | 4.162 | 3.481 | 3.644 | 16.121 | ||||||
| Norteamérica | 3.271 | 2.676 | 2.247 | 2.557 | 10.751 | ||||||
| Sudamérica | 1.563 | 1.486 | 1.234 | 1.087 | 5.370 | ||||||
| Productos Planos Europa: | 6.408 | 5.601 | 4.974 | 4.814 | 21.797 | ||||||
| Europa | 6.408 | 5.601 | 4.974 | 4.814 | 21.797 | ||||||
| Productos Largos: | 5.228 | 5.025 | 5.261 | 4.423 | 19.937 | ||||||
| Norteamérica | 1.021 | 828 | 1.067 | 946 | 3.862 | ||||||
| Sudamérica | 1.177 | 1.243 | 1.072 | 994 | 4.486 | ||||||
| Europa | 2.838 | 2.783 | 2.907 | 2.225 | 10.753 | ||||||
Otros23 | 192 | 171 | 215 | 258 | 836 | ||||||
| AACIS: | 3.075 | 3.043 | 2.897 | 2.754 | 11.769 | ||||||
| África | 1.137 | 1.235 | 1.035 | 1.010 | 4.417 | ||||||
| Asia, CEI y Otros | 1.938 | 1.808 | 1.862 | 1.744 | 7.352 | ||||||
| Acero Inoxidable: | 415 | 354 | 363 | 315 | 1.447 |
Anexo 2b: EBITDA4 por regiones geográficas
| En millones de dólares (USD) | T4 2009 | T3 2009 | T2 2009 | T1 2009 | Ejercicio 2009 | ||||||
Productos Planos América24 | 524 | 332 | 176 | 87 | 1.119 | ||||||
| Norteamérica | 127 | 148 | 112 | 13 | 400 | ||||||
| Sudamérica | 397 | 184 | 64 | 74 | 719 | ||||||
| Productos Planos Europa: | 657 | 271 | 517 | 462 | 1.907 | ||||||
| Europa | 657 | 271 | 517 | 462 | 1.907 | ||||||
| Productos Largos: | 482 | 589 | 327 | 268 | 1.666 | ||||||
| Norteamérica | 13 | (42) | (38) | (78) | (145) | ||||||
| Sudamérica | 419 | 449 | 305 | 287 | 1.460 | ||||||
| Europa | 43 | 135 | 42 | 29 | 249 | ||||||
| Otros23 | 7 | 47 | 18 | 30 | 102 | ||||||
| AACIS: | 310 | 235 | 273 | 184 | 1.002 | ||||||
| África | 120 | 46 | 14 | 8 | 188 | ||||||
| Asia, CEI y Otros | 190 | 189 | 259 | 176 | 814 | ||||||
| Acero Inoxidable: | 113 | 133 | 17 | (5) | 258 |
Anexo 2c: Producción de mineral de hierro
| (Producción en millones de toneladas) (a) | |||||||||||||||
| Ubicación de mina | Tipo | Producto | T4 2009 | T3 2009 | T2 2009 | T1 2009 | 2009 | ||||||||
| Norteamérica (b) | A cielo abierto | Concentrados y pellets | 5,4 | 4,5 | 4,8 | 5,5 | 20,2 | ||||||||
| Sudamérica (d) | A cielo abierto | Gruesos y finos para sinterización | 0,7 | 0,8 | 0,7 | 0,4 | 2,5 | ||||||||
| Europa | A cielo abierto | Gruesos y finos | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,2 | 1,1 | ||||||||
| África | A cielo abierto / subterránea | Gruesos y finos | 0,3 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 1,1 | ||||||||
| Asia, CIS & Other | A cielo abierto / subterránea | Concentrados, gruesos y finos | 3,3 | 3,5 | 3,1 | 3,0 | 12,8 | ||||||||
| Mineral de hierro – Recursos cautivos | 9.9 | 9,3 | 9,1 | 9,3 | 37,7 | ||||||||||
| Norteamérica (c) | A cielo abierto | Pellets | 4,1 | 2,2 | 1,3 | 1,0 | 8,5 | ||||||||
| Sudamérica (d) | A cielo abierto | Gruesos y finos | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 1,1 | ||||||||
| África (e) | A cielo abierto | Gruesos y finos | 1,5 | 1,4 | 1,3 | 1,4 | 5,5 | ||||||||
| Mineral de hierro – Contrato a largo plazo | 5,7 | 3,8 | 2,9 | 2,6 | 15,1 | ||||||||||
| Grupo | 15,6 | 13,1 | 12,1 | 11,9 | 52,7 | ||||||||||
a) Producción total de productos acabados de finos, concentrados, pellets y gruesos (incluyendo participaciones en producciones conjuntas y contratos estratégicos a largo plazo).
b) Incluye la participación de la Sociedad en la producción de Hibbing (EE.UU.–62,30%), Wabush (Canadá–28,57%) y Pena (México–50%). El 9 de octubre de 2009, ArcelorMittal suscribió un acuerdo que contemplaba la venta de su participación no mayoritaria en Wabush Mines (Canadá). La operación se completó en febrero de 2010.
c) Contrato de suministro a largo plazo suscrito con Cleveland Cliffs; los precios se fijan según la formula establecida.
d) Incluye la mina Andrade, explotada por Vale hasta el 15 de noviembre de 2009: precios según fórmula "cost plus". La mina es explotada por ArcelorMittal desde el 16 de noviembre de 2009 y se incluye en la tabla como recursos cautivos.
e) Acuerdo estratégico con Sishen/Thabazambi (África); precios según fórmula "cost plus".
Anexo 2d: Producción de carbón
| (Producción en millones de toneladas) | |||||||||||||||
| Ubicación de mina | T4 2009 | T3 2009 | T2 2009 | T1 2009 | 2009 | ||||||||||
| Norteamérica | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 2,1 | ||||||||||
| Asia, CEI y Otros | 1,2 | 1,2 | 1,3 | 1,4 | 5,1 | ||||||||||
| Carbón – Recursos cautivos | 1,7 | 1,7 | 1,8 | 1,9 | 7,1 | ||||||||||
| Norteamérica (a) | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | ||||||||||
| África (b) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,3 | ||||||||||
| Carbón – Contrato a largo plazo | 0.1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,4 | ||||||||||
| Grupo | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 2,0 | 7,6 | ||||||||||
a)Acuerdo estratégico – precios según fórmula "cost plus".
b)Arrendamiento a largo plazo – precios según fórmula "cost plus".
Anexo 3: Calendario de amortización de deuda a 31 de diciembre de 2009
| Calendario de amortización de deuda (en miles de millones de dólares (USD)) | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | >2014 | Total | ||||||||
| Amortizaciones de créditos a plazo | – | ||||||||||||||
| – Línea de crédito sindicada por valor de 12.000 millones de euros | – | 3,5 | – | – | – | – | 3,5 | ||||||||
| – Obligaciones Convertibles10,13 | – | 0,1 | – | – | 2,0 | – | 2,1 | ||||||||
| – Obligaciones | 0,9 | – | – | 3,6 | 1,8 | 6,1 | 12,4 | ||||||||
| Subtotal | 0,9 | 3,6 | – | 3,6 | 3,8 | 6,1 | 18,0 | ||||||||
| Líneas de crédito renovables ("revolving") a largo plazo | |||||||||||||||
| – Línea de crédito sindicada por valor de 5.000 millones de euros | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||
| – Línea de crédito sindicada por valor de 4.000 millones de dólares (USD) | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||
| Pagarés de empresa25 Se prevé que la refinanciación continua (roll–over) de los pagarés de empresa prosiga en el marco del normal desarrollo de la actividad. | 1,5 | – | – | – | – | – | 1,5 | ||||||||
| Otros préstamos | 1,7 | 0,7 | 1,5 | 0,5 | 0,2 | 0,7 | 5,3 | ||||||||
| Total endeudamiento bruto | 4,1 | 4,3 | 1,5 | 4,1 | 4,0 | 6,8 | 24,8 |
Anexo 4: Líneas de crédito disponibles a 31 de diciembre de 2009
| Líneas de crédito disponibles (en miles de millones de dólares (USD)) | Equiv. (USD) | Utilizado | Disponible | ||||||||||
Línea de crédito sindicada por valor de 5.000 millones de euros26 | $7,2 | $0,0 | $7,2 | ||||||||||
| Línea de crédito sindicada por valor de 4.000 millones de dólares (USD) | $4,0 | $0,0 | $4,0 | ||||||||||
| Total líneas de crédito suscritas | $11,2 | $0,0 | $11,2 | ||||||||||
Anexo 5 "´ Otros ratios a 31 de diciembre de 2009
| Ratios | T3 2009 | T4 2009 | ||||||||
"Gearing"27 | 34% | 29% | ||||||||
| ratio de endeudamiento neto sobre el valor medio de EBITDA, basado en el valor medio anual de EBITDA desde el 1 de enero de 2004 | 1,3X | 1,2X | ||||||||
| Ratio de endeudamiento neto sobre EBITDA, basado en el EBITDA correspondiente a los últimos doce meses | 3,3X | 3,2X | ||||||||
Anexo 6 "´ Explicación de las notas
1 La información financiera presentada en este comunicado de prensa y en el Anexo 1 ha sido contabilizada aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards, IFRS) publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB). Aunque la información financiera relativa a periodos intermedios que figura en el presente documento ha sido contabilizada de conformidad con las normas NIIF aplicables a los periodos intermedios, el presente documento no contiene suficiente información para constituir un informe financiero intermedio según la definición recogida en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 34, "Información Financiera Intermedia". Salvo indicación de lo contrario, las cifras que figuran en el presente comunicado de prensa son datos no auditados. Los datos financieros y ciertos otros datos presentados en diversas tablas en el presente comunicado de prensa han sido redondeados al número entero más próximo o al decimal más próximo. Por lo tanto, la suma de las cifras indicadas en una columna puede no coincidir exactamente con el total indicado en la misma columna. Asimismo, ciertos porcentajes presentados en las tablas contenidas en este comunicado de prensa reflejan cálculos efectuados con los correspondientes valores antes del redondeo y, por consiguiente, pueden no coincidir exactamente con los porcentajes que resultarían si los correspondientes cálculos se realizasen con los valores redondeados.
2 La información financiera relativa al ejercicio 2008 presentada en este documento corresponde a la información tal como ha sido originalmente publicada. De conformidad con lo dispuesto en las normas NIIF, la Sociedad ha procedido a ajustar la información financiera relativa al ejercicio 2008 con carácter retroactivo al objeto de reflejar la finalización en 2009 de la asignación del precio de adquisición de determinadas combinaciones de negocios llevadas a cabo en 2008. Dichos ajustes se reflejarán en los estados financieros consolidados de la Sociedad correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2009. A continuación se indican los correspondientes datos, tras dichos ajustes, a efectos de comparación:
- Las diferencias de adquisición e inmovilizado inmaterial, el inmovilizado material, los pagos diferidos y otros pasivos circulantes, y otras provisiones a largo plazo correspondientes al ejercicio 2008 ascendieron a 16.636 millones de dólares, 60.251 millones de dólares, 11.673 millones de dólares y 11.194 millones de dólares respectivamente.
- El EBITDA, el resultado de explotación, el resultado neto y el beneficio por acción correspondientes al ejercicio 2008 ascendieron a 24.571 millones de dólares, 12.325 millones de dólares, 9.466 millones de dólares y 6,84 dólares por acción respectivamente.
- El EBITDA y el resultado de explotación del segmento Productos Planos América correspondientes al ejercicio 2008 ascendieron a 5.948 millones de dólares y 2.638 millones de dólares respectivamente.
- El EBITDA y el resultado de explotación del segmento Steel Solutions and Services correspondientes al ejercicio 2008 ascendieron a 1.103 millones de dólares y 181 millones de dólares respectivamente.
- La cifra de "Otras actividades de explotación (neto)" correspondiente al ejercicio 2008 ascendió a 1.344 millones de dólares.
- El EBITDA, las pérdidas de explotación, las pérdidas netas y la pérdida por acción antes de dilución correspondientes al cuarto trimestre de 2008 ascendieron a 2.922 millones de dólares, (3.352) millones de dólares, (2.560) millones de dólares y (1,88) dólares por acción respectivamente.
- El EBITDA y las pérdidas de explotación del segmento Productos Planos América correspondientes al cuarto trimestre de 2008 ascendieron a 547 millones de dólares y (319) millones de dólares respectivamente.
- La cifra de "Otras actividades de explotación (neto)" correspondiente al cuarto trimestre de 2008 ascendió a 1.357 millones de dólares.
3 El índice de frecuencia de accidentes–baja se define como el número de accidentes con baja laboral por 1.000.000 horas trabajadas, incluyendo el personal propio y las empresas contratistas.
4 El EBITDAse define como resultado de explotación más amortización, gastos de depreciación y elementos extraordinarios.
5 El endeudamiento neto incluye el endeudamiento a largo plazo, más la deuda a corto plazo, menos tesorería y equivalentes de tesorería, efectos de tesorería sujetos a restricciones e inversiones a corto plazo.
6A 30 de septiembre de 2008, el endeudamiento neto ascendía a 32.500 millones de dólares.
7 En 2009, la Sociedad registró una ganancia extraordinaria de 380 millones de dólares relativa a la reversión de provisiones para litigios constituidas en el cuarto trimestre de 2008, a raíz de la decisión del Tribunal de Apelación de París de reducir de 302 millones de euros (441 millones de dólares) a 42 millones de euros (61 millones de dólares) la sanción impuesta por las Autoridades Francesas de la Competencia a determinadas filiales francesas de ArcelorMittal que desarrollan su actividad en el área de la distribución. Esta ganancia se vio compensada por gastos extraordinarios por valor de 2.400 millones de dólares antes de impuestos, relativos principalmente a devaluaciones de existencias (2.100 millones de dólares) y provisiones para reducciones de plantilla (300 millones de dólares). En 2008, la Sociedad registró gastos extraordinarios por valor de 6.100 millones de dólares, consistentes en un gasto no recurrente de aproximadamente 1.700 millones de dólares, relativo fundamentalmente a derechos adquiridos aplicables después de la finalización de la relación laboral derivados de la formalización por ArcelorMittal USA de un nuevo contrato de trabajo con sus empleados sindicalizados, y en gastos extraordinarios por valor de 4.400 millones de dólares relativos a la devaluación de existencias y contratos de suministro de materias primas y a provisiones constituidas para reducciones de plantilla y para litigios.
8 Los costes de depreciación correspondientes al ejercicio 2009 consisten principalmente en costes de depreciación de 237 millones de dólares relativos a diversas instalaciones inactivas (incluyendo 92 millones de dólares relativos a la depreciación de instalaciones de producción de cok en Galati (Rumanía) y 65 millones de dólares en Las Truchas (México)), costes de depreciación por valor de 122 millones de dólares en diversas plantas de productos tubulares (principalmente, 65 millones de dólares en Roman (Rumanía)), y otros costes de depreciación por valor de 172 millones de dólares (incluyendo 117 millones de dólares en ArcelorMittal Construction France). Los costes de depreciación correspondientes al cuarto trimestre de 2009 consisten en costes de depreciación de 169 millones de dólares relativos a diversas instalaciones inactivas (principalmente 65 millones de dólares en Las Truchas (México)), costes de depreciación por valor de 122 millones de dólares en diversas plantas de productos tubulares (principalmente, 65 millones de dólares en Roman (Rumanía)), y otros costes de depreciación por valor de 172 millones de dólares (incluyendo 117 millones de dólares en ArcelorMittal Construction France).
9 Entre 2007 y finales de 2009, ArcelorMittal había adquirido derechos equivalentes a 19,2 millones de toneladas y había vendido derechos equivalentes a 18,6 millones de toneladas (incluyendo derechos equivalentes a 6 millones de toneladas vendidos en el cuarto trimestre de 2009).
10 El 1 de abril de 2009 y el 6 de mayo de 2009, la Sociedad emitió obligaciones por valor de aproximadamente 2.500 millones de dólares, las cuales son convertibles en acciones de la Sociedad a opción de sus titulares. De acuerdo con las condiciones de las obligaciones, la Sociedad tiene la opción de proceder a la liquidación de las obligaciones mediante una contraprestación en acciones o mediante una cantidad equivalente al valor en efectivo de las acciones en la fecha de liquidación. La Sociedad ha determinado que las obligaciones convertibles son instrumentos híbridos según la definición recogida en las normas NIIF, dado que la opción de conversión confiere a los titulares de las obligaciones el derecho a revenderlas a la Sociedad. Asimismo, la Sociedad identificó que determinados componentes del contrato son derivados implícitos según lo establecido en la norma NIC 39. Por lo tanto, la Sociedad separó los derivados implícitos y contabilizó su valor corriente de mercado en la fecha de efecto (597 millones de dólares) como pasivo (en reducción del endeudamiento financiero neto). En cada periodo contable, las variaciones registradas en el valor corriente de mercado de los derivados implícitos se contabilizan en la cuenta de resultados. Los gastos contabilizados al cierre del cuarto trimestre de 2009 (430 millones de dólares), del tercer trimestre de 2009 (110 millones de dólares) y del segundo trimestre de 2009 (357 millones de dólares) se deben principalmente al incremento registrado por el precio de cotización de las acciones de la Sociedad con posterioridad a la emisión de las obligaciones. Con efecto a 28 de octubre de 2009, se notificó a los titulares de las obligaciones convertibles de ArcelorMittal por valor de 800 millones de dólares con vencimiento en 2014 que ArcelorMittal había decidido anular irrevocablemente la opción de entrega del valor en efectivo de las acciones al efectuarse la conversión. Como consecuencia de dicha anulación, el derivado implícito contabilizado como pasivo por valor de 279 millones de dólares se transfirió a fondos propios y, por lo tanto, ya no afectará en el futuro a la cuenta de resultados.
11 Las diferencias de tipo de cambio y otros gastos financieros netos incluyen swaps de divisas, costes bancarios, intereses sobre pensiones y depreciación de instrumentos financieros.
12 Los días de rotación se definen como días de cuentas de clientes más días de existencias menos días de cuentas de proveedores. Los días de cuentas de proveedores y de existencias se determinan en función del coste de las mercancías vendidas. Los días de cuentas de clientes se determinan en función de la cifra de ventas.
13 La Sociedad ha determinado que la obligación de conversión de esta obligación en acciones preferentes de su filial constituye un instrumento representativo de su capital y, consiguientemente, contabilizó 695 millones de dólares (684 millones neto de costes e impuestos) como participación no mayoritaria y 55 millones de dólares como deuda.
14 Aplicando el tipo de cambio promedio correspondiente a 2008.
15 Datos extraídos de los estados financieros consolidados auditados de la Sociedad correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2008.
16 Producción total de productos acabados de finos, concentrados, pellets y gruesos (incluyendo participaciones en producciones conjuntas y contratos estratégicos a largo plazo). (en millones de toneladas métricas)
17 El volumen de expediciones del segmento Steel Solutions and Services no se incluye en el volumen total consolidado dado que representa expediciones procedentes de otras filiales operativas de ArcelorMittal. (en millones de toneladas métricas)
18 La variación en el fondo de maniobra operativo se define como cuentas de clientes más existencias menos cuentas de proveedores.
19 En el segundo trimestre de 2009, la Sociedad procedió a la distribución de 234 millones de dólares a los accionistas no mayoritarios de su filial en Sudáfrica, a través de una recompra de acciones. Esta operación no supuso una variación del porcentaje de participación de la Sociedad en la citada filial.
20 Las cifras de inversiones por segmentos operativos incluyen la adquisición de inmovilizado inmaterial.
21 Los precios medios de venta de los productos siderúrgicos se calculan dividiendo la cifra de negocio obtenida por la comercialización de productos siderúrgicos entre el volumen de expediciones.
22 Desglose por regiones geográficas de procedencia de las expediciones.
23 Incluye las actividades de productos tubulares.
24 Se ha efectuado un ajuste por valor de 56 millones de dólares en el desglose del EBITDA correspondiente al tercer trimestre de 2009 entre Norteamérica y Sudamérica, pero dicho ajuste no supone una variación al nivel del segmento.:
25 Se prevé que la refinanciación continua (roll–over) de los pagarés de empresa prosiga en el marco del normal desarrollo de la actividad.
26 La conversión a dólares de los importes de los créditos denominados en euros se ha realizado utilizando el siguiente tipo de cambio: 1 euro = 1,4406 dólares (USD), a fecha 31 de diciembre de 2009.
27 "Gearing" se define como (A) endeudamiento a largo plazo, más deuda a corto plazo, menos tesorería y equivalentes de tesorería y efectos de tesorería sujetos a restricciones, dividido por (B) el total de fondos propios.
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