Ha llegado el momento de la verdad para Siemens Gamesa. Desde que arrancase la reacción alcista desde casi los 9 euros, las dos últimas sesiones han sido espectaculares tras la publicación de resultados y mejora de expectativas de varias casas de bolsa. Sin embargo, ahora tiene una importante piedra en el camino en forma de tendencia bajista y media móvil de largo plazo en los niveles en los que ha abierto en la sesión de hoy.

 

Siemens Gamesa, posiciones cortas ante la pérdida de 12 euros

 

Por lo tanto, debemos estar muy atentos a lo que ocurra a partir de ahora porque un escenario de corrección a las recientes subidas es muy viable. Por ello, ante la pérdida de los 12 euros abriré posiciones bajistas buscando una recogida de beneficios que le lleve cuanto menos a los 11 euros colocando un stop de protección de la posición corta en los 12,30 euros en Siemens-Gamesa.

No obstante, ante una ruptura de los 12,30 euros se puede probar sumarse a la estrategia alcista buscando una continuidad de la reacción hasta los 13,25 euros, pero el riesgo y sensación de llegar tarde a la fiesta debe hacernos frenar a la hora de colocar el importe habitual y sobre todo mucha disciplina en la colocación en los 12 euros del stop de protección de la posición alcista.


 

Análisis técnico de Siemens Gamesa
Estrategias con Warrants sobre Siemens Gamesa

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

  • Perfil alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 12 de SIEMENS GAMESA emitido por Société Générale (H0434) con fecha de vencimiento 15/03/2019 y una elasticidad de 3.48 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant CALL strike 12 de SIEMENS GAMESA emitido por Société Générale (H0437) con fecha de vencimiento 21/06/2019 y una elasticidad de 3.09 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
  • Perfil bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 12 de SIEMENS GAMESA emitido por Société Générale (G8746) con fecha de vencimiento 21/12/2018 y una elasticidad de 3.47 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant PUT strike 12 de SIEMENS GAMESA emitido por Société Générale (H0436) con fecha de vencimiento 15/03/2019 y una elasticidad de 2.42 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 12 de SIEMENS GAMESA emitido por Société Générale (H0434) con fecha de vencimiento en 15/03/2019, precio de compra de 0.44 euros para un Spot en 12.3 euros y objetivo de subida hasta los 13.25 euros, sería:

 

1 semana

 Var%

2 semanas

  Var%

3 semanas

  Var%

0%Var Volatilidad

0.57

31.8%

0.56

29.5%

0.54

25.0%

+1%Var Volatilidad

0.58

34.1%

0.56

29.5%

0.55

27.3%

-1%Var Volatilidad

0.57

31.8%

0.55

27.3%

0.54

25.0%

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.