A la vista de la evolución en el corto plazo, parece que el EuroStoxx 50 comienza a tener problemas para seguir escalando posiciones. Primero perdió la media de medio plazo y que he identificado de color rojo, posteriormente perdió el soporte de los 3.480 puntos que pasaron a actuar como clara resistencia a partir de entonces.

Luego se ha ido acentuando la pauta de máximos y mínimos decrecientes hasta provocar la pérdida de la tendencia alcista de largo plazo y con ello el encendido de las alarmas de los inversores.Hemos visto ya el primer pull-back a la tendencia alcista rota y ahora parece que quiere volver a realizar otro testeo. Sin embargo, la tarea se presenta árdua porque no solo coincide con la parte superior del canal bajista sino que además se presenta la media de medio plazo de nuevo ahí generando de esa manera una gran resistencia entorno a la zona de los 3.460 puntos. Así que debemos estar muy atentos a las próximas sesiones puesto que por la parte inferior se cuenta con el efecto del hueco alcista de las elecciones francesas y con una media móvil mucho más importante que es la de largo plazo e identificada de color negro y que ya ha provocado dos reacciones alcistas.

Estrategias con Warrants

 En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

  • Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 3300 de EUROSTOXX emitido por Société Générale (G1952) con fecha de vencimiento 15/12/2017 y una elasticidad de 11.63 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant CALL strike 3400 emitido por Société Générale (G3374) con fecha de vencimiento 16/03/2018 y una elasticidad de 10.33 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
  • Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 3300 de EUROSTOXX emitido por Société Générale (G3376) con fecha de vencimiento 16/03/2018 y una elasticidad de 10.01 para un perfil de riesgo alto.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 3300 de EUROSTOXX emitido por Société Générale (G1952) con fecha de vencimiento en 15/12/2017, precio de compra de 0.41 euros para un Spot en 3440 puntos y objetivo de subida hasta los 3700 puntos, sería: