Los fondos de cobertura han aprovechado el lanzamiento de la IPO de Rivian Auto Rg-A para hacerse con cuantiosas ganancias. Así ha sido el caso del fondo dirigido por Daniel Loeb, Third Point, que se ha hecho con 300 millones de dólares según Laurence Fletcher en Financial Times.
Entre otros fondos que se han beneficiado se encuentran D1 Capital de Daniel Sundheim y Coatue Management de Philippe Laffont, que invirtieron durante una ronda de financiación de 2.500 millones de dólares este verano, así como Infinity Investment Partners, con sede en Londres.
Rivian, que fabrica camionetas y camionetas, está respaldada por Amazon y Ford. Se disparó en su debut en el mercado este mes, dándole un valor mayor que Ford y General Motors, a pesar de que aún no ha registrado ingresos significativos.
Las acciones subieron de su precio de oferta de 78 dólares a más de 170 dólares la semana pasada, aunque desde entonces han retrocedido a 118 dólares, golpeadas en parte por la noticia de que Ford había descartado los planes para crear un vehículo eléctrico utilizando tecnología desarrollada por Rivian.
Loeb, cuya ganancia total sobre Rivian no se había informado anteriormente, escribió en una carta reciente a los inversores que Third Point se había reunido con el fundador y director ejecutivo RJ Scaringe a principios del año pasado y estaba “profundamente impresionado por su visión carismática y su enfoque para diseñar un nuevo tipo de empresa automotriz”.
Loeb también señaló el respaldo de Amazon, que ha pedido 100.000 vehículos comerciales de reparto. “A medida que Amazon busca convertirse en un jugador dominante en logística sin dejar de ser carbono neutral, creemos que Rivian será su proveedor de flotas de principio a fin de elección”, escribió.
¿Cómo invirtió Loeb en Rivian?
Third Point, que tiene 20 mil millones de dólares en activos bajo administración, este verano invirtió 167 millones de dólares en notas convertibles de la compañía, que se canjearon en acciones en el momento de la oferta pública inicial, así como dos inversiones más, incluso alrededor de la época de la IPO.
El fondo escribió a los inversores el 10 de noviembre, el día de la salida a bolsa, para decirles que había obtenido una tasa de rendimiento interna bruta del 640%, una medida anual de rendimiento favorecida por la industria de capital privado.
Mientras tanto, Infinity Investment Partners, con sede en Mayfair, invirtió por primera vez en Rivian en enero y ha obtenido una ganancia en su posición inicial de más de tres veces, según una carta enviada a los inversores la semana pasada. Eso equivale a ganancias de decenas de millones de dólares, según una persona familiarizada.
“Rivian se encuentra en una posición única para convertirse en el actor clave en la industria automotriz tanto en el lado comercial como en el de pasajeros”, escribió Infinity en su carta.
La ganancia de 300 millones de dólares de Loeb es la última de una serie de grandes ganancias que ha obtenido de empresas privadas que han salido al mercado.
La posición ganadora más grande de su fondo este año, responsable de aproximadamente una cuarta parte de las ganancias brutas, ha sido Upstart Holdings, una plataforma de préstamos de inteligencia artificial que flotó a fines del año pasado y que ha subido un 400% este año. Su segundo mayor ganador es la empresa de seguridad cibernética SentinelOne, cuya IPO fue este verano.
En los primeros 10 meses de este año, Third Point ha subido un 35,7%, su mejor año de rentabilidad en más de una década.
La sesión del martes cerraba la cotización al alza en los 119,85 dólares.
