Las 10 acciones del S&P 500 con mejor rendimiento han impulsado la mayor parte de la subida del 17% registrada por el índice desde el 30 de marzo. Entre Alphabet y NVIDIA contribuyeron con un 14% y un 12% respectivamente, lo que supone más de una cuarta parte de la subida total.
Solo seis acciones han impulsado más de la mitad del rendimiento total del S&P 500 desde el 30 de marzo.
Las 10 grandes de la IA representa ahora aproximadamente el 40% de la capitalización bursátil del S&P 500. Según BofA, este grupo incluye a las 7 Magníficas, a Broadcom, Micron y Advanced Micro Devices.
En línea con esto, Morgan Stanley prevé que el gasto en capital de los cinco mayores hiperescaladores de IA supere los 800.000 millones de dólares este año y alcance los 1,1 billones de dólares el año que viene.
Con un 3,3% del PIB, la cifra del año que viene superaría el gasto previsto en defensa nacional, señala Greg Ip, comentarista económico de The Wall Street Journal.
El flujo de caja se está desplazando de los hiperescaladores hacia la infraestructura de IA.
