Son cada vez más y más los grandes inversores que se suman a una visión negativa sobre Wall Street. Esta vez ha sido el turno de Carl Icahn, presidente de Icahn Entreprises, quien advierte que “lo peor está por venir” y compara la inflación con la caída del imperio romano, según Will Daniel en Yahoo Finance.
Desde el CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, hasta los ex funcionarios de la Reserva Federal, las principales mentes económicas del mundo han señalado, prácticamente al unísono, la tormenta de vientos en contra que enfrenta la economía global y expresaron temores sobre la posibilidad de una recesión grave.
En los EE. UU., los consumidores están lidiando con la inflación más alta de casi 40 años y el aumento de las tasas de interés, todo mientras el mundo lucha para hacer frente a la guerra en Ucrania, la crisis energética europea, las políticas de cero COVID de China y más.
E incluso después de una caída de más del 21% en el S&P 500 este año, las mejores mentes de Wall Street todavía piensan que las acciones aún tienen que caer.
“Lo peor está por venir”, dijo Icahn, quien cuenta con un patrimonio neto de 23 mil millones de dólares, dijo a MarketWatch en el Best New Ideas in Money Festival el miércoles.
Icahn se hizo un nombre como asaltante corporativo en Wall Street en la década de 1980, comprando compañías no queridas y abogando agresivamente por cambios para mejorar el valor de los accionistas mediante el nombramiento de miembros de la junta, la venta de activos o el despido de empleados.
Incluso a los 86 años, Icahn sigue siendo una de las mentes más respetadas de Wall Street, y este año ha advertido repetidamente que la economía y el mercado de valores de Estados Unidos están en problemas.
El inversionista argumenta que la Reserva Federal impulsó los precios de los activos a niveles insostenibles en medio de la pandemia utilizando tasas de interés cercanas a cero y flexibilización cuantitativa, una política en la que los bancos centrales compran valores respaldados por hipotecas y bonos del gobierno con la esperanza de estimular los préstamos y la inversión.
“Imprimimos demasiado dinero y pensamos que la fiesta nunca terminaría”, destacó Icahn, y agregó que con el cambio de postura de la FED y el aumento de las tasas para combatir la inflación, ahora cree que “la fiesta se acabó”.
La resaca de las políticas monetarias laxas de la FED, según Icahn, es una inflación altísima, que aumentó un 8,3% respecto al año anterior en agosto.
“La inflación es algo terrible. No se puede curar”, indicó Icahn, señalando que el aumento de la inflación fue uno de los factores clave que derribaron al Imperio Romano.
Roma experimentó una famosa hiperinflación después de que una serie de emperadores redujeron el contenido de plata de su moneda, el denario. Luego, la situación se deterioró dramáticamente después de que el emperador Diocleciano instituyó controles de precios y una nueva moneda llamada argenteus, que equivalía a 50 denarios.
El resultado de las políticas insostenibles de los emperadores romanos fue una tasa de inflación del 15.000% entre los años 200 y 300 d. C., según estimaciones de algunos historiadores.
Icahn dijo que una inflación como esta le preocupa tanto que le hubiera gustado que la Reserva Federal aumentara las tasas de interés en un 1% el miércoles, en lugar del aumento de 75 puntos básicos que anunció el presidente Powell, para garantizar que ganaran los aumentos de precios.
Pero a pesar de los temores de inflación de Icahn, dijo que logró superar a sus pares mediante la cobertura de su cartera, una estrategia que utiliza derivados para limitar el riesgo de mercado y aumentar las ganancias, durante la recesión del mercado.
El valor de los activos netos de Icahn Enterprises aumentó un 30% o 1.500 millones de dólares en los primeros seis meses de 2022.
El miércoles, Icahn argumentó que todavía hay acciones que parecen atractivas en el mercado hoy, pero advirtió a los inversores que no se vuelvan codiciosos demasiado pronto.
“Creo que muchas cosas son baratas y se volverán más baratas”, señaló Icahn, argumentando que las empresas en los negocios de refinación de petróleo y fertilizantes deberían superar al mercado general en el futuro.
La advertencia del miércoles para los inversores no fue la primera de Ichan este año.
El multimillonario advirtió en septiembre que probablemente se avecinaba una recesión o “aún peor” para la economía estadounidense y comparó la alta inflación actual con la de la década de 1970, argumentando que la FED tendrá dificultades para controlar el aumento de los precios al consumidor.
“No puedes volver a meter a ese genio en la botella con demasiada facilidad”, advirtió Icahn.
