Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 prolonga su vía crucis: séptima caída y al filo de los 19.800 puntos

Hasta aquí el seguimiento de los mercados financieros en tiempo real en Estrategias de Inversión. Volveremos mañana a las 8.00 horas. ¡Feliz Tarde!

El gasto en Defensa total de la Unión Europea (UE) en 2025 podría alcanzar los 381.000 millones de euros, lo que supone el 2,1% del PIB y superar en una décima el objetivo exigido por la OTAN, según informa este jueves Banor, que apunta a un "cambio de modelo" y afirma que el sector encara el segundo semestre de 2026 con "sólidos fundamentales y valoraciones atractivas". "Europa está desarrollando un nuevo ciclo industrial en Defensa que se basa en el cambio de modelo, desde la protección de Estados Unidos y escasas inversiones a la seguridad, la autonomía industrial y la preparación operativa como prioridades", para lo que debe "afrontar su fragmentación, las restricciones fiscales, los procesos de contratación lentos y la posibilidad de una desescalada geopolítica, que podrían producir picos de volatilidad. Y, sobre todo, mucho tiempo con escasas inversiones", analiza.

El auge de la inferencia hace que los chips propietarios resulten cada vez más atractivos para las grandes compañías de servicios en la nube. Google y Amazon lideran esta tendencia, mientras Microsoft empieza a recuperar terreno. NVIDIA defiende sus márgenes mediante un rápido ritmo de innovación y suministrando cada vez más componentes de la moderna infraestructura de IA.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha anunciado que aumentará, "al menos al doble", el volumen de las operaciones de recompra de bonos a largo plazo para brindar apoyo a la liquidez, después de que en los últimos días se hubiera disparado a máximos de hace dos décadas el interés exigido a la deuda con vencimiento entre 10 y 30 años. De este modo, desde el próximo el 9 de septiembre y hasta el 4 de noviembre de 2026, el Departamento liderado por Scott Bessent elevará el límite máximo actual por operación desde los actuales 2.000 millones de dólares (1.728 millones de euros) "a un mínimo de 4.000 millones de dólares (3.456 millones de euros) por operación".

Tras una investigación independiente, Super Micro ha afirmado que la alta dirección desconocía el plan de desvió de chips de Nvidia.

La deuda de Estados Unidos ha superado por primera vez el umbral de los 40 billones de dólares (34,4 billones de euros), según los datos del Departamento del Tesoro, después de que el pasivo nacional de la mayor economía mundial se haya duplicado en menos de una década. En concreto, los registros del Tesoro estadounidense revelan que la deuda nacional ha alcanzado los 40,047 billones de dólares (34,43 billones de euros), incluyendo deuda en manos del público por importe de 32,26 billones de dólares (27,7 billones de euros) y otros 7,78 billones de dólares (6,7 billones de euros) en posiciones intragubernamentales.

El precio de los carburantes ha proseguido esta semana con su tendencia al alza, encadenando su séptima subida consecutiva, con lo que acumula un encarecimiento de hasta más del 21,5% desde que decayó la rebaja del IVA al 10% a principios del pasado mes de julio. En concreto, en el precio medio del litro del gasóleo, se ha incrementado esta semana un 0,38% con respecto a la anterior, para situarse en los 1,828 euros, su nivel más alto desde mediados de abril.

El oro es dinero. Todo lo demás es crédito.

Las grandes constructoras españolas Acciona, FCC, ACS y Ferrovial han presentado sus ofertas para competir por la construcción de la primera línea de tren de alta velocidad en Australia, un tramo de 100 kilómetros de recorrido entre Sídney y Newcastle que los ciudadanos podrán recorrer en una hora por unos 19 euros, frente al tiempo actual de más de dos horas y media. La Autoridad de Alta Velocidad Ferroviaria del país australiano ya ha iniciado la evaluación de las ofertas recibidas para la fase de túneles y obras principales del tramo inicial, según ha informado en un comunicado.

Wall Street abre este jueves a la baja, con el Dow Jones perdiendo un 0,79% y las ventas concentrándose especialmente en Walmart, que se deja cerca de un 9% tras decepcionar con sus previsiones. El S&P 500 y el Nasdaq Composite también arrancan en negativo, mientras los inversores siguen pendientes de la evolución de los tipos de interés.

Munich Re  adquirirá la aseguradora estadounidense especializada en ciberseguros At-Bay por un valor empresarial de 575 millones de dólares, según informó este miércoles el grupo asegurador alemán.

La oposición a estas instalaciones gana peso entre los votantes de EE.UU., mientras BofA y otros analistas advierten sobre su impacto en las acciones vinculadas a la IA.

El acuerdo de fusión entre Paramount Skydance y Warner Bros. Discovery (WBD, por sus siglas en inglés) podría costar la pérdida de 4.500 puestos de trabajo en la industria de Hollywood, según un estudio elaborado por la consultora CVL Economics. El informe, publicado esta semana, sostuvo que la unión de ambos conglomerados de medios aceleraría el declive de la producción que sufre Los Ángeles, y que ya ha acarreado 52.000 empleos en los últimos cuatro años.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en EEUU se situó la semana pasada en 206.000, por debajo de las 210.000 previstas, según ha anunciado el Departamento de Trabajo de EEUU. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 212.000, frente a una estimación anterior de 209.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, subió a 204.000.

La deuda total de Estados Unidos ha superado los 40 billones de dólares por primera vez, informó este miércoles el Departamento del Tesoro, lo que ha provocado nuevas advertencias sobre el riesgo de una crisis fiscal, ya que el fuerte aumento de los costes de los programas sociales y de los pagos de intereses supera ampliamente a unos ingresos limitados por las rebajas fiscales. El último informe diario del Tesoro sobre saldos de caja y deuda mostró que la deuda pública total pendiente alcanzó el martes los 40,047 billones de dólares. Esta cifra incluye 32,266 billones de dólares en títulos del Tesoro en manos del público y 7,782 billones de dólares de deuda intragubernamental.

Los mercados mundiales alcanzan récords ante una inflación más moderada y sólidos resultados empresariales, mientras la baja volatilidad lleva a estrategas a aconsejar protección ante los riesgos de los próximos meses.

El analista José Luis Cava considera que las autoridades estadounidenses no permitirán que Wall Street se desmorone antes de las elecciones de noviembre, aunque sí ve margen para una corrección importante en septiembre. Después de los comicios, el escenario podría cambiar y el S&P 500 podría sufrir una caída de al menos el 20%, con un 30% como escenario posible que, lejos de ser una amenaza, Cava considera una oportunidad para entrar en bolsa.

El fundador de China Evergrande Group, la promotora inmobiliaria más endeudada del mundo, ha sido condenado este jueves a cadena perpetua por un tribunal chino, cinco años después de que el colapso de la empresa sacudiera la economía y los mercados financieros del país. Hui Ka Yan, quien llegó a ser el hombre más rico de Asia, se declaró culpable en abril de ocho cargos, entre ellos uso indebido de fondos, fraude en la captación de fondos, recepción ilegal de depósitos del público, concesión ilegal de préstamos, emisión fraudulenta de valores y soborno. Evergrande, que en su día fue la principal promotora inmobiliaria de China, ha incumplido el pago de la mayor parte de sus 300.000 millones de dólares en pasivos. Sus problemas simbolizan una crisis del sector inmobiliario que desde hace tiempo lastra a la segunda mayor economía del mundo.

China mantuvo el jueves sin cambios sus tasas de referencia para los préstamos por decimoquinto mes consecutivo en agosto, en línea con las expectativas del mercado. La tasa preferencial de préstamos a un año  se mantuvo en el 3,00%, mientras que la tasa a cinco años  permaneció sin cambios en el 3,50%, en línea con las previsiones.  La mayoría de los préstamos nuevos y vigentes en China se basan en la tasa preferencial de préstamos a un año, mientras que la tasa a cinco años influye en la fijación de los intereses hipotecarios.

La aseguradora de vida y gestora de activos Aegon anunció este jueves que aumentará su programa de recompra de acciones previsto para la segunda mitad del año, después de que su generación de capital en el primer semestre superara las expectativas del mercado.  El grupo neerlandés indicó que recomprará 350 millones de euros (409 millones de dólares) en acciones durante la segunda mitad del año, frente a los 200 millones de euros anunciados anteriormente.

Las acciones de Nike siguen consiguiendo nuevos mínimos y no parece que el escenario bajista vaya a cambiar en medio de un escenario bastante difícil para la firma deportiva en el cual podría bajar aún más. 

Tether se mantiene como la moneda estable referida al dólar dominante a pesar de la creciente competencia.

Las acciones de Ferrovial suben este jueves cerca de un 4% en bolsa, después de adjudicarse oficialmente un contrato en Estados Unidos valorado en 9.200 millones de dólares (7.882 millones de euros) para diseñar, construir, operar y mantener la autopista I-24 Southeast en Nashville (Tennessee). Los títulos de la multinacional presidida por Rafael del Pino cotizaban en 55,7 euros en torno a las 11.00 horas, lo que supone una revalorización del 3,86% respecto al cierre de la jornada anterior.

Jornada al alza del Ibex 35, que intenta recuperar sensaciones tras una racha negativa de seis sesiones consecutivas. La intervención de EEUU en el mercado de bonos sirve para calmar ciertos nervios en los mercados internacionales, pero la incertidumbre sobre Irán sigue pesando en los ánimos, por lo que el índice no parece atreverse con la cota de los 19.900 puntos.

Las criptomonedas suben este jueves con fuerza.  Bitcoin sube un 8,6%, hasta los 69.871 dólares y Ethereum avanza un 18%, sobre los 2.264 dólares.

Solaria sube por quinta jornada consecutiva. Más de un 5% del capital de la compañía está puesto a corto, pero los analistas fundamentales ven un potencial alcista de más del 35%.

El mercado podría mantener su repunte gracias al crecimiento generalizado de los beneficios, sin depender de una expansión de los múltiplos. El impulso inversor ligado a la inteligencia artificial y al aumento del gasto en capital debería acelerar el crecimiento mundial y respaldar el beneficio por acción.

El oro cae este jueves después de haber alcanzado máximos de dos meses tras el anuncio sorpresa del Tesoro de Estados Unidos de medidas de apoyo a la liquidez para los bonos a largo plazo, lo que debilitó el dólar e hizo bajar los rendimientos de los bonos del Tesoro. A estas horas, el Oro a contado  cede un 0,64%, sobre los 4.494 dólares mientras los Futuros del oro suben un 0,15%, hasta los 4.552 dólares por onza 

Las Actas de la última reunión de la FEd resultaron más restrictivas de lo esperado. Las minutas de la reunión de julio de la Fed revelaron que la preocupación por la inflación se ha intensificado: «varios» miembros se mostraron dispuestos a subir tipos y «muchos» indicaron que un alza sería necesaria si la inflación no remite . El mercado europeo cotiza este jueves absorbiendo ese impacto, con la incógnita de si los inversores interpretarán el mensaje como una señal de fortaleza económica o como un riesgo para la renta variable.

El Bitcoin supera los 70.000 dólares tras instar el presidente Trump al Congreso a aprobar la Ley de Claridad, que busca un marco común para las criptomonedas.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtió de las consecuencias económicas que sufriría cualquier país que proporcionara "cualquier tipo de ayuda vital a Irán", en un momento en que Washington busca poner fin a una guerra que inició junto a Israel hace casi seis meses. Estados Unidos e Irán han anunciado en dos ocasiones acuerdos de alto el fuego, en abril y en junio, destinados a restablecer la libre circulación marítima a través de Ormuz a los niveles previos a la guerra como paso hacia el fin del conflicto, pero ambos acuerdos se desmoronaron rápidamente, a pesar de que Israel se ha retirado en gran medida de los combates. En un mensaje publicado en las redes sociales el miércoles por la noche, Trump prometió "una Guerra Económica y un Aislamiento a una escala sin precedentes", aunque los detalles fueron escasos. Irán ha soportado continuas y severas sanciones económicas durante casi 50 años, desde la Revolución Islámica de 1979.

Análisis Técnico de Laboratorios Rovi. La cotización de Laboratorios Rovi inicia la penúltima sesión de la semana con subidas superiores al 1,5%. De este modo, el activo está completando la activación de una figura de acumulación en forma de Hombro-Cabeza-Hombro invertido con un importante objetivo alcista en el horizonte. 

El riesgo geopolítico ha pasado de ser una sucesión de crisis puntuales a convertirse en una fuerza persistente que condiciona la inflación, la política fiscal, el gasto en defensa, la seguridad energética, el liderazgo tecnológico y la asignación de capital.
 

ArcelorMittal es uno de los valores que más sube en el Ibex 35 y mantiene intacto su objetivo de largo plazo en los 77,18 euros por acción. 
 

Deoleo vuelve a subir con fuerza en el Mercado Continuo ante los rumores de una guerra de ofertas para hacerse con la compañía detrás del aceite Carbonell o Koipe.

El cierre de la fusión legal previsto para hoy es relevante por su aprobación regulatoria en Estados Unidos. Banco Santander obtuvo el visto bueno de la Fed americana cerca de seis meses después de haberla lanzado,  lo que subraya la dimensión transatlántica de la operación. Los detalles finales de la entidad adquirida y el importe definitivo podrán conocerse una vez se confirme el cierre durante la sesión. La ejecución de la operación se produce unas semanas después de que Santander cerrara la compra de TSB, la otra gran operación que había anunciado para este año, para crecer en Reino Unido.

Ayer la cooperativa agroalimentaria española Dcoop ofreció 470 millones de euros para adquirir una participación del 57% en Deoleo, lo que provocó fuertes subidas del valor en bolsa. Y hoy se ha conocido que el grupo italiano Coricelli ha contraatacado y eleva su oferta por la compañía hasta los 500 millones de euros, superando así no solo la propuesta de la cooperativa andaluza Dcoop sino también otra oferta presentada por Acesur.  La  propietaria de marcas como Koipe y Carbonell, confirmó por la tarde en un comunicado a la CNMV que tanto CVC como Alchemy están estudiando la venta de sus participaciones, del 50,9% y el 40,3% respectivamente, aunque sin mencionar aún los posibles compradores.

Los principales índices europeos abren este jueves con signo mixto y se desmarcan del buen comportamiento de Asia y Wall Street al cierre. El petróleo sube tímidamente mientras los bonos se toman un descanso tras la intervención del gobierno americano sobre su deuda.

El índice de precios de producción de Alemania subió un 1,1% en julio, según dijo el jueves la Oficina Federal de Estadísticas, frente a una estimación de subida del 0,7% y el descenso del 0,3% en junio. En términos interanuales, la cifra subió un 3% . 
 

El Euro cotiza con tímidas alzas frente al dólar. El par se mueve este jueves en los 1,1677 dólares después de la fuerte subida de ayer tras la intervención en el mercado de bonos americano. La debilidad del dólar refuerza el sesgo alcista de corto plazo del euro, aunque los analistas de divisas sitúan la resistencia inmediata cerca de 1,1625. Bank of America mantiene una visión más cauta y recomienda a sus clientes posiciones largas en dólares de cara al tercer trimestre, proyectando un EUR/USD más bajo en ese periodo.

Los precios del petróleo vuelven a arrancar la sesión con subidas mientras los inversores evaluan las perspectivas del conflicto entre EEUU e Irán y la seguridad del tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz. El futuro del petróleo  Brent se anota un 0,19%, sobre los 91,79 dólares y el West Texas sube tímidamente en los 84,47 dólares. 

Las bolsas asiáticas se preparan para cerrar la sesión con subidas. A estas horas, el Nikkei avanza un 1,4%, sobre los 66.224 puntos, el índice de Shanghai se mantiene plano en los 3.894 puntos, el SZE componen cotiza en los 13.907 puntos tras avanzar un 0,12%, el China A50 cede un 0,6%, sobre los 14.710 puntos y el Hang Seng avanza por encima del 1,2%, hasta los 25.807 puntos. El Kospi vuelve a ser líder con avances cercanos al 6% que le llevan a los 6.852 puntos. 

El S&P 500 cerró con subidas del  0,21%, hasta los 7.707 puntos con Moderna como protagonista, que ayer subió un 176%. El NASDAQ 100 cerró con subidas del 0,16%, sobre los 26.331 puntos mientras el DOW JONES Ind Average, cerró con avances del 0,22%, hasta los 53.463 enteros. El gobierno de EEUU intervino ayer para frenar la sangría en el mercado de bonos que, tras la intervención, vio como el bono a 10 años cerró con una bajada de la rentabilidad de 7 puntos básicos, hasta el 4,64%, mientras que el de 30 años se relajó hasta el 5,18%.

Las actas de la última reunión de la Fed muestran que muchos participantes consideran necesaria una futura subida de tipos si la inflación no disminuye. Además, se destaca la incertidumbre inflacionaria y la preocupación por la escalada del conflicto en Oriente Próximo.

Este jueves 20, la atención se centrará en el ritmo de crecimiento del IPP de Alemania en julio (vs. 1,8% interanual junio). En EEUU destaca la publicación de la encuesta de la Fed de Filadelfia en agosto (vs. 41,4 puntos julio) y las solicitudes de prestaciones por desempleo.

El subsector de transporte y distribución afronta la segunda mitad de 2026 bajo una perspectiva de cautela debido a la correlación directa entre los precios del petróleo y los márgenes operativos, si bien mantiene un tono sólido gracias a la fortaleza estructural de sus compañías líderes. Mientras Aena e IAG capturan el dinamismo del turismo internacional con récords de pasajeros, flujo de caja histórico y eficientes coberturas de combustible, Logista afianza la estabilidad de sus resultados y la retribución al accionista impulsada por la diversificación hacia la logística de valor añadido en frío y farmacia.

Ferrovial ha sido seleccionada para liderar el desarrollo de carriles express en la I-24 Southeast en Nashville, Tennessee, con una inversión de 9.200 millones de dólares, marcando la primera colaboración público-privada en la historia del Estado.

Hola, buenos días a todos. En Ei empezamos el seguimiento en tiempo real de los mercados financieros hasta las 18.00 horas

Los futuros de los principales índices europeos arrancan este jueves con caídas mientras el mercado de bonos y el precio del petróleo se estabilizan, toda vez que los inversores siguen evaluando las perspectivas del conflicto entre EEUU e Irán. Los futuros del Euro STOXX 50 bajaban 12 puntos, hasta los 6.458, los del FTSE perdían 1,5 puntos, hasta los 10.771,5, y los del DAX alemán caían 41 puntos, hasta los 26.143. puntos. 

Warren Buffett, fundador de Berkshire Hathaway, antes de retirarse invirtió en Alphabet por dos motivos: su aplicación en inteligencia artificial o IA y sus finanzas.

Solana ha reducido su límite de cómputo por bloque para que su nuevo aumento de velocidad a 350ms no sobrecargue la red.

Con la deuda nacional de EE.UU. precipitándose hacia los 40 billones de dólares la recomendación de Michael Hartnett, estratega de Bank of America Research, de "cualquier cosa menos bonos" cobra mayor relevancia.

Los analistas de Bank of America reiteran su recomendación de ‘compra’ para Grenergy y ven un potencial alcista de más del 40%: “Oportunidad de entrada atractiva”.

Creemos que el mercado seguirá repuntando —impulsado por el aumento generalizado de los beneficios, y no por la expansión de los múltiplos—, aunque la subida podría ser más accidentada a medida que aumente el riesgo.
 

Los grandes hiperescaladores de Wall Street se ven obligados a emitir deuda o acciones para el enorme gasto de capital (Capex) que exige la IA, que superará los 900.000 millones de dólares para 2028.

Laboratorios Rovi, Sacyr y Telefónica aparecen como tres valores del Ibex 35 a seguir de cerca por su valoración, sus planes de crecimiento y el potencial que les conceden los analistas.

¿Cómo puede un mismo S&P 500 parecer completamente desconectado de sus beneficios y, a la vez, mostrar una relación bastante más razonable? No han cambiado los datos, ni el periodo analizado, ni las empresas. Solo hemos modificado la escala del gráfico. Y ese pequeño cambio puede transformar por completo la historia que creemos estar viendo.

Estos son los 20 mejores dividendos de la bolsa española, tanto del Ibex 35 como del Mercado continuo, las empresas de nuestra renta variable que mejor remuneran al accionista, en este concreto momento, en materia de pago directo a los tenedores de acciones. Son estas. 

Wall Street busca continuar en 2026 con el buen tono del pasado ejercicio. De momento, los índices se muestran alcistas. Hasta ahora, el S&P 500 avanza un 10,8% en lo que llevamos de año, el Nasdaq 100 suma un 14,2% y el Dow Jones se anota un 9,9%.