En directo, bolsa e Ibex 35 | Wall Street apunta al rojo antes del PIB del primer trimestre por el castigo a IBM y Meta

Los inversores en high yield se enfrentan a un contexto difícil, aunque están empezando a surgir oportunidades atractivas en medio de la incertidumbre actual. Aunque el aumento de los rendimientos totales, unido a la mayor calidad del universo de alto rendimiento actual, puede amortiguar en parte el riesgo, una excelente selección de valores es fundamental para hacer frente al probable aumento de la dispersión y los impagos.

BHP Group confirma una oferta de 38.800 millones de dólares por Anglo American, proponiendo un acuerdo que crearía la mayor compañía minera de cobre del mundo y enviando las acciones de su competidor fuertemente al alza.

BHP señala que ofrecería a los accionistas de Anglo 25,08 libras por acción, una prima del 31%, y se haría con los activos de mineral de hierro y platino del grupo que cotiza en Londres en Sudáfrica, donde la mayor minera cotizada del mundo no tiene activos.

Si se llega a un acuerdo, la operación crearía un grupo minero de cobre con alrededor del 10% de la producción mundial y probablemente desencadenaría más transacciones en la industria minera mundial.

La compañía obtuvo un beneficio neto recurrente de 77,2 millones de euros, un 91,6% más que el año anterior. Asimismo, el excelente nivel de gobierno de la compañía permitió que, por noveno año consecutivo, tanto ISS como Glass Lewis recomendaran el voto a favor del 100% de las propuestas.

José Luis Cava, en su canal de Youtube, repasa la actualidad de los mercados, centrándose en el S&P 500, el Bitcoin y el petróleo.

Deutsche Bank registra un aumento del beneficio del 10% en el primer trimestre, por encima de lo esperado, gracias al resurgimiento de la intermediación de renta fija y al negocio de operaciones corporativas, que impulsaron los ingresos de su división de banca de inversión.

Las ganancias significan que la banca de inversión pudo recuperar su posición como el mayor sostén de DB de su gigantesca división minorista, que recientemente se había beneficiado de la subida de los tipos de interés, pero había sufrido fallos en el servicio al cliente.

El beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 1.275 millones de euros en el trimestre, frente a los 1.158 millones de euros del año anterior, y superó las expectativas de los analistas, que esperaban un beneficio de unos 1.200 millones de euros.

Las tasas de empleo más elevadas se registraron en Países Bajos (84%), Suecia (83%) y Estonia (82%). Las tasas más bajas en Italia (66%), Grecia (67%) y Rumanía (69%)

Los mayores niveles de ciclicidad y dispersión entre regiones, sectores y activos que desde Wellington Management esperan que marquen la economía y los mercados durante los próximos años, genera importantes oportunidades para la renta fija de alto rendimiento (high yield). Konstantin Leidman, gestor de carteras de renta fija en Wellington Managment, opina al respecto

El analista de XTB, Manuel Pinto, destaca el empuje de los bancos, a uno y otro lado del Atlántico, y especialmente de sus resultados, tal y como ocurre hoy con Banco Sabadell, que pueden servir de nuevo impulso al selectivo español. Señala que habrá que estar atentos a las sorpresas que nos están dando los resultados de los '7 magníficos' y muestra su preocupación por lo de Apple, que conoceremos la próxima semana. 

El precio de Bitcoin Cash había alcanzado en los últimos días los 500 dólares y la relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) se encuentra en la zona de oportunidad. Lo que abre camino a una posible recuperación.

BNP Paribas registra una caída del beneficio y los ingresos en el primer trimestre, pero supera las previsiones de los analistas, mientras la reducción de los gastos y el buen comportamiento de su negocio de banca corporativa compensan unos ingresos planos o a la baja en otros sectores.

El mayor banco de la eurozona obtiene un beneficio neto en los tres primeros meses del año que se reduce un 2,2% respecto al año anterior, hasta 3.010 millones de euros, superando la media de 2.400 millones de euros de las estimaciones del mercado.

Los ingresos en el periodo se situaron en 12.500 millones de euros, un 0,4% menos, pero también por encima de la estimación media de los analistas de 12.200 millones de euros. El banco francés muestra un tono optimista para 2024, reiterando su objetivo de generar unos beneficios para todo el año superiores a 11.200 millones de euros.

Jornada al alza del Ibex 35, que se hace fuerte por encima de los 11.000 puntos y mira de reojo sus máximos en una jornada marcada de nuevo por la temporada de resultados trimestrales, con las cuentas de empresas del calado de Banco Sabadell o Repsol. Aunque la incertidumbre política no ayuda a los inversores, el clima es de moderado optimismo a la espera de la importante referencia del PIB del primer trimestre de EEUU.

Los precios de los futuros del mineral de hierro continúan subiendo por segunda sesión consecutiva, apoyados por la persistente demanda de China, principal consumidor, aunque algunas tomas de beneficios limitaban las ganancias.

El contrato de mineral de hierro para septiembre más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE), China, terminó la mañana con un alza del 1,03%, a 879,5 yuanes (121,36 dólares) la tonelada métrica, tras subir más de un 3% el miércoles.

El mineral de hierro de referencia para mayo de la Bolsa de Singapur subía un 0,28%, a 118,25 dólares la tonelada, tras subir más de un 5% la víspera.

Los precios del oro vuelven a subir pese a las caídas de primera hora, con la atención centrada en los datos económicos de Estados Unidos en busca de pistas sobre la senda de tipos de la Reserva Federal.

El oro al contado sube un 0,4%, hasta los 2.325,44 dólares por onza, tras cuatro sesiones consecutivas al alza. Los futuros del oro estadounidense se mantienen estables en 2.337,40 dólares.

Norges Bank Investment Management (NBIM) publica la firma de un acuerdo para comprar a Iberdrola una participación del 49% en una cartera de 644 megavatios de plantas solares españolas por 203 millones de euros.

NBIM gestiona el fondo soberano noruego de 1,6 billones de dólares, uno de los mayores inversores del mundo.

Allianz Global Investors (Allianz GI), una de las principales gestoras de inversión activa del mundo, ha publicado su Informe anual de sostenibilidad y stewardship 2023, en el cual detalla sus principales acciones e hitos en materia de sostenibilidad durante el año pasado, así como sus objetivos para 2024

Continuamos una semana más con la presentación de una colección de compañías pertenecientes al mercado español que, han sido seleccionadas en base a la identificación de formaciones chartistas interesantes a vigilar de cara al presente cierre semanal, clasificándolas entre (1) figuras de continuidad de tendencia o (2) figuras de cambio de tendencia.

Los rendimientos de los bonos de la zona euro se mantienen estables cerca de máximos de varios meses, después de que los últimos datos sugirieran que la economía europea se está recuperando, y los bonos españoles cotizan en gran medida en línea con sus homólogos alemanes, tras la noticia de que Pedro Sánchez suspendiera sus funciones públicas hasta el lunes.

El rendimiento del bono alemán a 10 años, la referencia de la zona euro, bajaba 0,8 puntos básicos (pb), hasta el 2,57%. En las primeras operaciones alcanzaba el 2,599%, igualando el máximo de cinco meses del día anterior. El rendimiento de los bonos a dos años, más sensible a las expectativas de tipos del Banco Central Europeo, apenas varía al 2,96%.

La rentabilidad española a 10 años se mantiene estable en el 3,36% y la prima de riesgo con Alemania se sitúa en 78,3 puntos básicos, también sin grandes cambios.

La rentabilidad de los bonos italianos a 10 años bajaba 1,6 puntos básicos, hasta el 3,94%, tras haber tocado máximos de dos meses el miércoles.

Dominion presentó sus resultados trimestrales, evidenciando tanto avances como desafíos en su camino hacia el crecimiento. El informe de cobertura de Renta 4 sugiere que la compañía tiene un alto potencial de revalorización, recomendando "sobreponderar" con un precio objetivo de 5,8 euros por acción, lo que implica un crecimiento del 73% desde el valor actual.

Caídas del 16% para Meta antes de que abra el mercado de Wall Street, después de que anoche presentara cuentas. Las expectativas eran tan altas que incluso unos resultados espectaculares han decepcionado al mercado. Hablamos con el analista y gestor Javier Alfayate para analizar el valor en bolsa.

Los analistas de Bernstein reanudan la cobertura de Amadeus con una recomendación de ‘sobreponderar’ y un precio objetivo de 74 euros. Potencial alcista del 24,4%.

Los precios del petróleo cotizan estables tras la caída de la víspera, ante los signos de contracción de la demanda de combustible en Estados Unidos, el mayor consumidor mundial de petróleo, y los crecientes riesgos de conflicto en la región productora clave de Oriente Próximo.

Los futuros del crudo Brent subn un 0,25%, a 88,25 dólares el barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate ganan un 0,27%, a 83,03 dólares el barril. (Futuros del petróleo)

La minera más grande del mundo, BHP ha lanzado una propuesta de fusión no vinculante y altamente condicional por su competidora Anglo American por 36.191 millones de euros, lo que puede revolucionar el sector minero global. La segunda del sector sube casi un 13% en la bolsa de Londres. 

Las acciones de Banco Sabadell suben un 11%, a su nivel más alto desde mayo de 2018, después de que la entidad española informara de un beneficio neto superior al anterior, ayudado por un aumento de los ingresos por créditos y menores provisiones.

El beneficio neto de Sabadell en el primer trimestre subió un 50%, hasta 308 millones de euros, por encima de los 233 millones de euros esperados de media por los analistas. Lee la noticia completa aquí.

Iberdrola y Norges Bank han ampliado su asociación en energías renovables, añadiendo 644 MW adicionales en proyectos fotovoltaicos en España, marcando un hito en la descarbonización y el compromiso sostenible.

ROVI, destacada empresa farmacéutica paneuropea, anuncia un acuerdo estratégico a través de su filial ROVI Pharma Industrial Services, S.A.U. (ROIS), para la fabricación de jeringas precargadas destinadas a una compañía farmacéutica global. Este acuerdo, que incluye la implementación de una línea de producción de alta velocidad en Madrid, refuerza el compromiso de ROVI con la innovación y la satisfacción de la creciente demanda en el sector.

Hasta cuatro casas de análisis mejoran sus valoraciones sobre Iberdrola tras los resultados del primer trimestre presentados este miércoles. Goldman Sachs es la más optimista: detecta un potencial alcista del 25,75% que permitiría al valor pulverizar sus máximos anuales.

Los precios del cobre avanzan, en un momento en que el mercado de metales registra una mayor afluencia de dinero a través de los fondos de inversión, mientras que una previsión de posible déficit en el mercado de cobre refinado este año también prestaba apoyo.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subía un 0,4%, a 9.810,50 dólares por tonelada métrica, mientras que el contrato de cobre de junio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) sumaba un 1%, a 79.460 yuanes (10.964,84 dólares) la tonelada. (Futuros del cobre)

El segundo de los '7 magníficos' que presenta resultados se hunde a doble dígito en el afterhours a pesar de mejorar sus resultados, incluso por encima de lo que esperaba el mercado. La razón pasa por la debilidad que presentan sus estimaciones de ingresos, que a la postre, dejaron de lado los buenos datos del primer trimestre. 

Repsol publica que el beneficio del primer trimestre cayó menos de lo esperado, apoyado por su división industrial, que incluye negocios como refino y productos químicos.

El resultado ajustado cayó a 1.267 millones de euros desde los 1.891 millones de euros de un año antes, superando la previsión media de la empresa de 1.190 millones de euros. El beneficio neto cayó un 13%, hasta 969 millones de euros. A esta hora, la cotización del valor cae en torno a un 2%

Para más información, accede a través de este enlace.

Aedas Homes ha superado los 1.100 millones de euros en ingresos en su último año fiscal, entregando 2.839 viviendas. La compañía reporta ingresos de ventas y servicios inmobiliarios, alcanzando una cartera de ventas de 1.242 millones de euros y prevé un Ebitda ajustado entre 170 y 180 millones de euros.

Análisis Técnico de Iberdrola. La cotización de Iberdrola activará un objetivo de continuación alcista en forma de triángulo ascendente en el momento en que produzca un cierre semanal por encima de los 11,90€ por acción.

Atresmedia ha anunciado un beneficio neto de 33,4 millones de euros en el primer trimestre, un aumento del 42,8% respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos también aumentaron un 15,5% gracias al buen desempeño de su negocio audiovisual. El Ebitda del grupo se situó en 50,1 millones de euros, un incremento del 37,8%.

En la Junta General de Accionistas de Prosegur Cash se aprobó el pago de un dividendo por acción de 0,0404 euros brutos, con un monto total cercano a los 60 millones de euros. Juan Cocci fue designado como vicepresidente tras la renuncia de Pedro Guerrero Guerrero.

En la junta de Prosegur se votará un plan de incentivos valorado en 4,8 millones de euros para el CEO y directivos, así como la distribución de más de 83 millones en dividendos. Además, se añadirá un nuevo consejero externo, Pedro Guerrero, a la empresa.

Apertura a la baja de las bolsas europeas, lastradas por el mal comportamiento de los futuros de los índices bursátiles estadounidenses y por la debilidad que han mostrado esta madrugada algunos de los principales mercados bursátiles asiáticos. Hoy serán los resultados empresariales que se vayan dando a conocer los que determinarán el comportamiento en bolsa de las compañías que publiquen sus cifras y, por ende, del resto de empresas de sus respectivos sectores hasta la publicación del PIB en EEUU. 
 

El DAX cede un 0,02%, hasta los 18.053,20 puntos, el FT-100 suma un 0,6%, hasta los 8090 puntos, el CAC 40 cae ligeramente sobre los 8085 puntos, el EURO STOXX 50 cae un 0,12%, hasta los 4.985,35 puntos y el FTSE MIB corrige y cede un 0,14%, hasta los 34210 puntos.

El IBEX 35 sube un 0,11% en la apertura hasta marcar 11.039 puntos. Al frente de las subidas se sitúa Banco Sabadell, que se dispara un 6,4% tras anunciar un récor de beneficios, mientras que Unicaja sube un 1,2%. Mucha peor acogida a las cuentas de Repsol, que cae un 2,60%. Acciona Energía baja un 0,95%.

Las bolsas asiáticas se mantienen con dudas y sin un camino claro, después de las decepcionantes previsiones de beneficios de Meta, que afectan a las acciones tecnológicas, mientras que la caída del yen por encima de 155 por dólar por primera vez desde 1990 hace temer una intervención de Tokio.

El golpe a los valores tecnológicos asiáticos hizo que el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico, que no incluye Japón, cayera medio punto. El Nikkei japonés, por su parte, cierra con un ligero avance del 0,04%.

En China, el CSI 300 se anota un tímido 0,10%, por el 0,06% del SSEC de Shanghai. El Hang Sen de Hong Kong sigue el mismo camino y se anota un 0,2%.

El Kospi surcoreano es uno de los más afectados, con una caída del 1,55%.

El instituto GfK publica que su índice de confianza del consumidor sube a -24,2 en mayo, por el -26,0 esperado. El dato de abril fue revisado al alza, desde un -27,4 a un -27,3.

La acerera española ha comunicado un beneficio después de impuestos y minoritarios de 53 millones de euros, lo que supone un 61% menos. El EBITDA del trimestre, de 111 millones de euros, cae un 51% frente a los tres primeros meses de 2023.

Los principales índices de Wall Street cierran con tono mixto el miércoles, ya que los inversores sopesan un repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense en medio de unos resultados empresariales positivos, particularmente de los gigantes tecnológicos.

El Dow Jones bajó un 0,11%, a 38.460,92 puntos. El S&P 500 subió un 0,02%, a 5.071,63 unidades, mientras el NASDAQ 100 sumó un 0,32%, a 17.526,80 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,03% en los 11.000 puntos. Los del DAX alemán suman un 0,23% en los 18.251 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,09% en los 8.029 puntos y los del Eurostoxx retroceden un 0,24% en los 4.946 puntos.

Banco Sabadell disparó un 50,4% su beneficio en el primer trimestre, hasta alcanzar un récord de 308 millones de euros. La entidad ha iniciado un programa de recompra de acciones por valor de 340 millones de euros.

Hoy tenemos: 

- Precios de producción de España

- Índice Gfk de clima de consumo en Alemania

- PIB adelantado, peticiones de subsidio por desempleo, gastos de consumo personal y ventas de viviendas pendientes de Estados Unidos

Cada día, en directo a las 8:35 h, el analista independiente Ramón Bermejo, repasa las claves que marcarán la jornada bursátil.

Repsol registró un beneficio neto de 969 millones de euros entre enero y marzo, un 13% menos, en un contexto marcado por la fuerte caída de la cotización del gas Henry Hub, referencia del mercado estadounidense y que emplea la energética. El resultado ajustado, que mide específicamente el funcionamiento de los negocios, fue de 1.267 millones de euros, lo que supone un 33% menos que el año pasado.

Hasta la hora de cierre, les traemos las novedades de la bolsa. ¡Empezamos!

La tecnología intenta estabilizarse este 2024 tras un un primer trimestre convulso que no deja despegar al Nasdaq 100, que suma un 5,6%. El año pasado, nombres como Nvidia o Meta impulsaron al índice a subidas superiores al 54%

Hoy, Microsoft presentará sus resultados del primer trimestre 2024 y los analistas esperan que los ingresos de su negocio en la nube, Azure, hayan aumentado un 29% gracias a la inteligencia artificial o IA.

Pese a la posibilidad de que la economía china de un sorpasso económico histórico a EEUU, estimado para mediados de la década de 2040, sobre la mesa se encuentra la posibilidad de que el Congreso de EEUU obligue a las bolsas de valores a retirar a algunas empresas chinas de la lista.

Víctor de la Morena, director de inversiones de Amundi Iberia, nos habla de sus estrategias tanto en la parte de renta fija, como variable, emergentes e ilíquidos. Además, Víctor apunta que, más allá de los asuntos geopolíticos, si el crecimiento se reactiva en EEUU o al menos los precios lo hacen, o, aún peor, si se reactivan los precios sin que la economía vaya detrás, tendríamos un serio problema, ya que se tirarían por tierra muchas estimaciones de beneficios y estimaciones de bajadas de tipos.

Carlos Rodríguez Ugarte, CFO de Línea Directa, reflexiona sobre el balance del año 2023, donde a pesar de enfrentar desafíos financieros y operativos, la compañía logró fortalecerse. En una entrevista exclusiva, Rodríguez destaca la estrategia implementada para revertir la tendencia negativa en los resultados. En cuanto a las prioridades para el año 2024, destaca la mejora continua de la eficiencia operativa, el desarrollo del modelo directo y el retorno a resultados positivos de manera recurrente, con la meta de reflejar todo ello en el valor bursátil y en la satisfacción de los accionistas.

Qualcomm quiere ganar terreno en el mercado de ordenadores con inteligencia artificial o IA tras el anuncio de su nuevo chip Snapdragon X Plus basado en Arm para Windows.

En este momento concreto que viven las bolsas, es más acertado que nunca fijarse en aquellos valores que mejor aspecto técnico presentan. entre ellos encontramos a algunas compañías, dentro del Mercado Continuo presentan unos niveles impecables que pueden servir, sin duda para darnos algunas pistas sobre los cambios en nuestras carteras a punto de concluir el mes de abril. 

Tras un 2023 espectacular de la mano de la Inteligencia Artificial, los valores del sector de los semiconductores se enfrentan al reto de mantener el impulso. Los analistas de Bankinter revisan el sector y destacan las acciones que incorporan a su cartera.

Más allá del Ibex 35, numerosas empresas del Mercado Continuo español cuentan con dividendos atractivos y que baten actualmente a la inflación subyacente, que se coloca en el 3,3% en el dato adelantado de marzo, tras recortar una décima interanual frente al mes anterior.