En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 escribe otra página dorada en su historia: firma su duodécimo máximo del año y roza los 17.200

Volvemos el lunes con toda la información. ¡Buen fin de semana!

El lunes no tendremos demasiadas referencias macro, destacando principalmente los tipos de interés en China y el PIB de Reino Unido.

La posición larga neta de los gestores de activos en futuros del S&P 500 ha aumentado hasta el 49 %, cerca del máximo histórico. Desde 2022, la exposición neta se ha disparado un +400 %.

El gasto total en operaciones de fusiones y adquisiciones en Estados Unidos también disminuyó un 14 % durante este periodo, según FactSet.

José Luis Escrivá, gobernador del Banco de España, no ve motivos para modificar los tipos de interés y espera que la política monetaria se mantenga estable en un futuro próximo.

"No sabemos si el próximo movimiento en qué dirección va a ser y cuánto tiempo vamos a mantener los tipos en este nivel", declaraba Escrivá en una entrevista para TVE, preguntado por un posible próximo movimiento de los tipos. "Estamos abiertos a cualquier movimiento, en cualquier dirección en su caso, pero por el momento estamos muy cómodos con el nivel del 2% actual".

Esto supone más de cuatro veces más que en China, que cuenta con 15 empresas tecnológicas de este tipo.

Las compras no oficiales de oro por parte de los bancos centrales mundiales ascenderían a unas 9.500 toneladas desde 2010. Esto supone unas 3.700 toneladas, un 64 % más, que las compras oficialmente declaradas por estas entidades.

Apertura con ligeros avances para Wall Street este viernes, con Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq intentando consolidar las ganancias de ayer, aunque los tres índices van camino de cerrar la semana con saldo negativo. Los inversores pueden llevarse algún susto hoy, ya que la cuádruple hora bruja promete una dosis extra de volatilidad.

Las 20 principales empresas del S&P 500 representaron el 49,5 % de las recompras de acciones del tercer trimestre, frente al 51,3 % del segundo trimestre de este año, según S&P Dow Jones Indices.

ByteDance, matriz de TikTok, firma acuerdos con Oracle, Silver Lake y MGX para crear una sociedad conjunta en Estados Unidos y evitar la prohibición de la aplicación en el país.

La compañía ha reducido un 44% sus emisiones directas y el 40% en intensidad de CO₂ en generación de electricidad desde 2017.

La FDA (Administración de Alimentos y Medicamentos de EEUU) aprueba el nuevo nuevo concentrado de fibrinógeno de Grifols, Fesilty, que se espera que esté disponible en EEUUdurante la primera mitad de 2026.

Fesilty ha sido aprobado para episodios agudos de sangrado en pacientes pediátricos y adultos con deficiencia congénita de fibrinógeno, señala la compañía.

Esto es 5,3 veces superior a la rentabilidad del +1200 % obtenida durante el mismo periodo si se excluyen los 10 días con mejor rendimiento.

En comparación, la rentabilidad total general del S&P 500 ha sido del +2600 %, lo que supone menos de la mitad de la rentabilidad generada si se excluyen los días con peor rendimiento del mercado.

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, declaraba este viernes en TVE que el organismo elevará sus previsiones económicas la próxima semana.

FCC comunica que se ha materializado la venta del 25% de su filial FCC Enviro a CPP Investments por 1.000 millones de euros.

Grifols ha recibido el visto bueno de la FDA para su nuevo concentrado de fibrinógeno Fesilty, dirigido al tratamiento de la deficiencia congénita de fibrinógeno, una enfermedad hereditaria poco común.

CAF ha ganado el contrato público en Bélgica para fabricar trenes por un valor de 1.700 millones de euros. La compañía vasca ya ha recibido el encargo de 180 vagones de 54.000 plazas, poniendo fin a la controversia que rodeaba la elección.

El Banco Central Europeo aún podría recortar o subir los tipos de interés en función de los acontecimientos, asegura Martin Kocher, gobernador del Banco de Austria y responsable de política monetaria del BCE.

Por el momento, el BCE se encuentra en una posición cómoda, con una inflación cercana a su objetivo del 2%, pero debe ser capaz de reaccionar ante la evolución de una situación que sigue siendo volátil y con riesgos al alza y a la baja, declaraba en una rueda de prensa.

El conglomerado portugués Semapa ha acordado vender su cementera Secil a la española Cementos Molins por un valor empresa de 1.400 millones de euros.

Cementos Molins indica que financiará la transacción con una combinación de efectivo disponible y fondos procedentes de un acuerdo de crédito sindicado y una emisión de bonos. El cierre de la transacción está previsto para el primer trimestre de 2026.

José Luis Cava analiza el momento que atraviesa Bitcoin, explicando los motivos por los que una fuerte subida de la criptomoneda en los próximos días es más que probable.

Los precios de los futuros del mineral de hierro cotizan en un rango ajustado, pero se encaminan a terminar la semana al alza, apoyados en la expectativa de que los fabricantes de acero de China, principal consumidor, acelerarán la reposición de existencias antes de las vacaciones del Año Nuevo Lunar en febrero.

El contrato de mineral de hierro más negociado en la Bolsa china de materias primas de Dalian cerró la sesión diurna con una subida del 0,52%, a 780 yuanes (110,79 dólares) la tonelada métrica, lo que supone una subida semanal del 2,6%, la mayor desde finales de octubre.

El mineral de hierro de referencia para enero en la Bolsa de Singapur bajaba un 0,17%, a 104,7 dólares la tonelada, pero apunta a una subida semanal del 2,7%. Al principio de la sesión, alcanzó su nivel más alto desde el 27 de noviembre, 105 dólares.

El BEI y Unicaja firman un acuerdo de garantía de 200 millones de euros para ampliar la financiación disponible para pymes y midcaps con foco en regiones de cohesión.

El BEI y Unicaja firman un acuerdo de garantía de 200 millones de euros para ampliar la financiación disponible para pymes y midcaps con foco en regiones de cohesión.

Jornada con ligeras caídas del Ibex 35, que quiere acabar la semana al menos cerca de máximos. Los mercados internacionales esperan (¿infructuosamente?) la publicación del PCE de EEUU en una semana marcada por los bancos centrales y la inflación.

Fluidra acuerda la compra de Variopool Group, que se valorará por menos de 6 veces el ebitda estimado para 2025. 

La adquisición se espera que se complete en el primer trimestre de 2026, y el precio se pagará en dos plazos: uno al cierre de la operación y otro en 2027.

TSMC tuvo un impresionante 2025 con un incremento en bolsa del 45% con un incremento de los ingresos y ganancias en los primeros 11 meses del año y la perspectiva apunta que podría hacerlo mucho mejor en 2026.

Tras un 2025 muy rentable para los mercados, el foco de los inversores ya se dirige a 2026. Aranceles, política monetaria y fiscal en Estados Unidos, la fortaleza de la banca europea y el auge de la inteligencia artificial han definido un ejercicio excepcional en rentabilidad, aunque exigente en gestión. En este contexto, Araceli de Frutos analiza las claves del año que termina y desgrana su visión para 2026: oportunidades, riesgos y cómo construir carteras equilibradas en un entorno de posible rotación sectorial y tipos a la baja.

El fuerte interés por los traders minoristas tras el IPC de EE.UU. y por los operadores del mercado de futuros ha impulsado el precio de Bitcoin Cash en los últimos días.

PharmaMar obtiene la aprobación de la FDA (Administración de Alimentos y Medicamentos de EEUU) de la solicitud de un nuevo fármaco en investigación. La aprobación supone el inicio de un ensayo clínico multicéntrico de fase 1/2 en EEUU , que evaluará la combinación del fármaco PM54 con inmunoterapia para el tratamiento de tumores sólidos en estadios avanzados.

La fase 1 del estudio se centrará en una evaluación inicial de seguridad, mientras la fase 2 evaluará la seguridad y la eficacia en pacientes afectados por tumores con necesidades médicas no cubiertas, señala la compañía.

Miguel Ángel Cicuéndez y José Manuel García Rolán, socios de Consulae EAF responden a las preguntas de los usuarios sobre fondos de inversión, ante las mejores posibilidades para invertir en cada área geográfica, bajo cada perfil de inversor o en renta fija o variable. Entre sus preferencias para el ejercicio a punto de comenzar en materia de fondos de inversión, la calidad y cierta cintura de cara al año próximo con más peso en Usa, Ru y mercados emergentes.

Sacyr está entre el 4% de empresas mejor puntuadas por CDP, el mayor sistema independiente del mundo de divulgación de información medioambiental. 

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) multa a la distribuidora eléctrica del Grupo Naturgy (UFD) con 5,1 millones de euros por restringir la competencia.

El Banco de Japón aumenta los tipos de interés a niveles no vistos en tres décadas, del 0,5% al 0,75%, y señala su disposición a nuevas subidas, dando otro paso histórico para poner fin a décadas de enorme apoyo monetario y costes de endeudamiento cercanos a cero.

"Dado que los tipos de interés reales se encuentran en niveles significativamente bajos, el Banco de Japón continuará subiendo los tipos de interés" si se cumplen sus previsiones económicas y de precios, comunicaba el BoJ.

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ para Squirrel y le eleva el precio objetivo a los 3,80 euros por acción. Potencial del 65%.

Los precios del cobre suben, mientras los inversores consideran la posibilidad de recortes de los tipos de interés en Estados Unidos el próximo año tras la ralentización de la inflación de los consumidores estadounidenses, mientras que el impacto de una posible burbuja de inteligencia artificial modera los avances.

El contrato de cobre más activo en la Bolsa de Futuros de Shanghái cerró la jornada con una subida del 0,46%, a 93.180 yuanes (13.234,86 dólares) la tonelada métrica, pero terminó la semana con un descenso del 1,07%. La semana pasada, alcanzó un máximo histórico de 94.030 yuanes.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres ganaba un 0,29%, hasta los 11.812 dólares la tonelada, para cerrar la semana un 2,53% al alza.

Las preocupaciones sobre la evolución futura de los tipos de interés y la valoración de las acciones tecnológicas impulsan estrategias de diversificación. Las acciones globales, de mercados emergentes y europeas lideraron el comportamiento, siendo estas últimas las que encabezaron el flujo neto de capitales en 2025. En renta fija, se prefirió la deuda corporativa de alta calidad junto con los bonos gubernamentales.

Santander ha llegado a tocar hoy los 10 euros por acción pero algunos analistas colocan incluso por encima de los 11 euros por acción su potencial. Sin embargo, en esta ocasión desde el segundo banco de Alemania lo dejan como está, sin posible avance a pesar de mejorar su precio objetivo. 

La fuerte inversión de capital ha sido la columna vertebral del crecimiento de EE. UU. en 2025, y ese impulso continuará. Esperamos que los gastos en capital sigan siendo un factor determinante en 2026, lo que afianzará la resiliencia económica e impulsará el crecimiento del PIB por encima del 2%.

Tanto en escenarios alcistas como bajistas, los mercados rara vez se mueven en línea recta, ya sea al alza o a la baja. Puede parecerlo en periodos cortos, pero a menudo resulta engañoso.
 

BBVA recibe la autorización del BCE para una recompra de acciones por un importe máximo de 3.960 millones de euros. El número máximo de acciones a adquirir será de 557.316.433, y el importe monetario máximo total en efectivo del primer tramo será de 1.500 millones de euros.

La ejecución de la recompra comenzará el próximo lunes 22 de diciembre, y tendrá como objetivo reducir el capital social de BBVA mediante la amortización de las acciones adquiridas, señala la compañía.

Fluidra se hace con la holandesa Variopool Holding BV. La compañía se valorará por menos de 6 veces el EBITDA estimado para 2025.

Este año se han producido grandes cambios en el panorama macroeconómico y geopolítico. Principios que han sustentado la economía mundial durante décadas como el libre comercio, la globalización y la independencia de los bancos centrales, se están viendo cuestionados. A pesar de ello, los diferenciales de crédito se encuentran en mínimos históricos y los mercados de renta variable en máximos. Este tipo de indicadores nos recuerdan que lo importante para obtener rentabilidad a largo plazo es estar en el mercado y no intentar predecir su evolución; no obstante, seguimos atravesando tiempos difíciles. ¿Qué deben pensar los inversores en renta fija del entorno actual y cómo deben posicionar sus carteras para obtener resultados?

La zona euro ha experimentado un aterrizaje suave. La inflación anual cerrará en 2025 cercana al 2%, tras haber alcanzado un máximo superior al 10% a finales de 2022. Mientras tanto, la economía crece cerca de su potencial y la tasa de desempleo se sitúa en su nivel más bajo desde la creación del euro en 1999.

El EURO STOXX 50 baja un 0,15% hasta los 5.733 puntos, el DAX cede un 0,11% y se coloca en los 24.173 puntos, el CAC 40 retrocede un 0,12% en la apertura de este viernes y se sitúa en los 8.144 puntos, el FTSE  MIB gana un 0,08% hasta los 44.510 y el FT 100 cede un 0,12% hasta los 9.826 puntos.

Ubicada en el estado de Victoria, la instalación tiene una capacidad instalada de 242 MW y está en funcionamiento desde 2017.

Las bolsas europeas ceden posiciones en este viernes en un día que se espera de elevada volatilidad ante la cuádruple hora bruja, el vencimiento final de año de opciones y futuros. Todo ello tras las ganancias de ayer tras conocerse el buen dato americano de IPC . Además el BCE deja los tipos sin cambios y sin pista alguna de moviento de los tipos de interés en la eurozona. 

El IBEX 35 sube un 0,12% en la apertura de este viernes hasta marcar 17.153,70 puntos. Los mayores avances son para Banco Sabadell que suma un 0,98%, mientras que BBVA sube un 0,74%. En terreno negativo, ArcelorMittal baja un 1,06% y Telefónica se deja un 0,72%.

La mayoría de los principales índices asiáticos se mueven en positivo, con un Nikkei japonés que sube un 1,02% hasta los 49.501,50 puntos, después de que el BoJ elevase los tipos de interés a su nivel más alto en 30 años y anunciara más subidas próximamente.

En China, el CSI 300 avanza un 0,34%, por el 0,36% que se anota el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong suma un 0,85%.

Por su parte, el Kospi surcoreano gana un 0,65%.

En 2025, la economía y los mercados globales han tenido que afrontar el aumento de las tensiones comerciales y los aranceles, continuos conflictos en Europa y Oriente Medio, y la debilidad persistente de China. A pesar de los contratiempos, el crecimiento global se ha mostrado firme y la inflación se ha mantenido relativamente moderada. El crecimiento de los beneficios empresariales ha superado las expectativas; sobre todo, en Estados Unidos, pero el fenómeno también se ha extendido a Japón y a algunos mercados emergentes.

Los precios del petróleo bajan y se preparan para cerrar a la baja por segunda semana consecutiva, mientras las crecientes perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania compensan las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro debido al bloqueo de los petroleros venezolanos.

El petróleo Brent baja un 0,15% a 59,73 dólares el barril, mientras los futuros del petróleo West Texas Intermediate se dejan otro 0,15% en los 55,91 dólares.

Creemos que el panorama inversor mundial está siendo moldeado por cuatro tendencias duraderas: déficit, desglobalización, descarbonización y demografía. Estas «4 D» apuntan a unas perspectivas positivas a largo plazo para los activos reales (inmobiliarios e infraestructuras).

Lo prometido es deuda y BBVA lo hace valer, tal y como prometió su presidente, Carlos Torres, al fracasar la OPA sobre Sabadell. La entidad vasca lanza lo que se va a convertir, a un año vista, en la mayor recompra de acciones de la historia del banco, por valor de 3.960 millones de euros como máximo. Y forma parte del programa de hasta casi 36.000 millones con el que remunerará a sus accionistas hasta 2028. 

Wall Street subió el jueves, gracias a un dato de inflación débil en Estados Unidos que mantuvo vivas las posibilidades de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, mientras que las excelentes previsiones del fabricante de chips Micron apuntaron a una fuerte demanda en inteligencia artificial.

El S&P 500 ganó un 0,79%, a 6.774,76 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 1,38%, a 23.006,36 puntos. El Dow Jones subió un 0,14%, a 47.951,85 puntos.

Indexa Capital ha informado que sus acciones se negocian ahora de manera continua en BME Growth, lo que mejorará la liquidez y facilitará la formación de precios.

Telefónica ha presentado su oferta final para el ERE en Movistar+, reduciendo las salidas a 175 y disminuyendo el impacto inicial. Se espera un acuerdo inminente con los sindicatos para un total de 4.539 salidas en siete filiales del grupo.

Aena proyecta un incremento del 7,8% en la cantidad de vuelos operados durante las fechas navideñas, con un total de 101.793 vuelos programados. Los aeropuertos más concurridos serán Adolfo Suárez Madrid-Barajas, Barcelona-El Prat y Málaga-Costa del Sol.

Los futuros del Ibex 35 suben un 1,22% en los 17.121 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,02% en los 24.361 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,08% en los 8.156 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,03% en los 5.766 puntos.

Hoy tendremos:

- Decisión de tipos del Banco de Japón

- Cuenta corriente de la Eurozona

- IPP e índice GfK de Alemania

- Ventas minoristas de Reino Unido

- PCE (gasto de consumo personal) de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

24 empresas tecnológicas, entre las que se encuentran Microsoft, Nvidia y OpenAI, se han unido a la Misión Génesis del Gobierno de EE.UU. para liderar la carrera de la IA y asegurar la primacía tecnológica del país.

El consejo de administración de ACS ha decidido activar el pago de un dividendo de alrededor de 0,45 euros por acción en formato 'scrip dividend', a ejecutarse previsiblemente en febrero de 2026. La compañía ha delegado la operación en varios miembros del consejo.

Duro Felguera comunica a la CNMV la ejecución de avales por un contrato en Portugal, asegurando que no afecta a su capacidad financiera.

Eloy González de la Peña, asesor financiero en iCapital, analiza cómo el aumento de la cultura financiera ha transformado el perfil del inversor en España y destaca la importancia de una planificación patrimonial integral. Subraya que muchos grandes patrimonios aún gestionan sus activos por separado, lo que dificulta la eficiencia y coherencia a largo plazo. Además, explica por qué la educación financiera y el compromiso con un plan estratégico son fundamentales para afrontar la volatilidad y los cambios regulatorios con seguridad.

José Luis González, Managing Director de Neuberger Berman, destaca las ventas de los fondos Evergreen de Private Equity mientras destaca que su firma cuenta con 150.000 millones de dólares bajo gestión y una elevada rentabilidad de doble dígito en su fondo Neuberger Berman Global Private Equity este año, aunque positivo desde hace tres años, cuando comenzó a comercializarse. 

Termina un año claramente negativo en la evolución del dólar que baja de media en torno a un 10% frente a las principales divisas del mercado. Y lo cierto es que los principales expertos del mercado consideran que la tendencia negativa en el billete verde va a continuar en el próximo ejercicio. La Fed, en el centro neurálgico de su evolución, junto con Trump.

Ambos valores son líderes en sus respectivos mercados aunque les une un sector, el tecnológico, sobre los que han planeado muchas dudas en los próximos meses. Nvidia y Bitcoin podrían ser denominados los “líderes” de 2025 por tamaño en sus respectivos sectores pero ¿se mantendrá su posición de liderazgo de cara a 2026? 

Las fuerzas dominantes de un mercado claramente alcista en 2025 tienen un claro nombre y apellido. Especialmente a uno y otro lado del Atlántico. Con Europa dominada por la defensa y los valores financieros, y Wall Street por la tecnología bañada en IA. Pero la gran pregunta es si los expertos del mercado ven recorrido futuro a estos valores y activos que han triunfado con creces en este ejercicio bursátil a punto de terminar.

Tras el reciente episodio de volatilidad en Wall Street, los estrategas de JPMorgan han señalado que esto se debe a una “aglomeración extrema” en acciones especulativas.

Banco Sabadell se prepara para pagar un dividendo de 0,07 euros el 29 de diciembre. Es el único banco del Ibex 35 que tiene potencial en Bolsa, según el consenso de los analistas.

Tras un año marcado por fuertes subidas en las bolsas, con el Ibex 35 impulsado especialmente por el sector bancario y Wall Street en máximos históricos, los inversores se preguntan si la tendencia alcista tiene recorrido en 2026 o si se aproxima una fase de mayor consolidación. José Antonio González, analista tendencial de Ei, nos da una visión del estado técnico de los mercados, el papel clave de la banca, la fortaleza de la tecnología estadounidense, la rotación en la cartera tendencial de Ei y los activos que hoy actúan como verdaderos termómetros del mercado.

Los expertos reunidos en la 5ª edición del Salón del Inversor coincidieron en que el mercado, y especialmente la bolsa española, continúa ofreciendo oportunidades reales. Sin embargo, advirtieron que ya no basta con estar presente: se necesita formación, análisis riguroso y una lectura estratégica del entorno para identificar compañías sólidas cuyo potencial aún no ha sido plenamente reconocido por el mercado.

César Revenga, CEO de Nextil, asegura que la compañía ha dejado atrás un momento complejo con una estructura más ágil, menos deuda y EBITDA positivo. Guatemala se posiciona como pilar clave del crecimiento industrial, mientras avanza la nueva división de tintado sostenible. Asimismo, Revenga destaca que el nuevo plan que se publicará en 2026 irá alineado con la expansión internacional y su apuesta por un modelo textil más rentable y especializado.
 

Un Master en Fintech e IA de la UB que conecta Barcelona con el mundo a través de multitud empresas que garantizan una formación práctica y buscan el talento global para crear proyectos con impacto.

Entrevistamos al presidente y fundador de Renta 4, Juan Carlos Ureta, que subraya como un hito de enorme importancia la Ley Genius, aprobada por Donald Trump, que permite la moneda digital privada con respaldo de deuda pública. Un evento que no ha tenido repercusión mediática apenas, pero que tendrá un impacto enorme en la economía americana.  Asimismo, Ureta defiende unos mercados de capitales más dinámicos y la adopción de políticas pro empresa, si no queremos que se ensanche el diferencial entre EE UU y Europa.