En directo, bolsa e Ibex 35 | Dow Jones vuelve a las caídas pendiente del Estrecho de Ormuz y los precios del petróleo

Los precios de las importaciones en Estados Unidos subieron un 0,2% en enero, según el Departamento del Trabajo, lo que preveía el mercado.

El dato de diciembre se revisó al alza, desde un 0,1% a un 0,2%.

Neinor incrementa su participación en AEDAS desde el 79,20% hasta c. el 97% tras la OPA obligatoria, asegurando el control total de la compañía.

Berkshire Hathaway anuncia que ha reanudado la recompra de sus propias acciones por primera vez desde 2024 y, por otra parte, el nuevo director ejecutivo, Greg Abel, compra acciones por valor de 15 millones de dólares.

La compañía comunica que ayer miércoles comenzó a recomprar sus acciones de clase A y clase B. La política de Berkshire permite a la empresa recomprar acciones siempre que el director ejecutivo, tras consultar con el presidente del consejo de administración, Warren Buffett, considere que el precio de recompra está por debajo del valor intrínseco de Berkshire.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 213.000, por debajo de las 215.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 213.000, frente a una estimación anterior de 212.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 215.750. El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,868 millones.

Una guerra prolongada en Irán aumentaría la inflación en la zona euro y perjudicaría el crecimiento, pero aún es demasiado pronto para sacar conclusiones sobre el conflicto, señala Joachim Nagel, Presidente del Bundesbank. "Si el conflicto llega a su fin rápidamente, (...) las consecuencias para la inflación serían a corto plazo y limitadas en general".

"Por el contrario, si los precios de la energía siguieran elevados durante un periodo prolongado, tendería a provocar un aumento de la inflación y un debilitamiento de la actividad económica en la zona euro", t añade que aún es demasiado pronto para sacar conclusiones sobre la fijación de los tipos de interés.

HBX Group International anuncia un acuerdo con Outpayce, la compañía de pagos de Amadeus, con el objetivo de acelerar el desarrollo de sus capacidades fintech.

El objetivo es lanzar un nuevo programa de pagos para el sector turístico.

Las acciones tecnológicas mundiales tienen un rendimiento inferior al de otros sectores en unos 7 puntos porcentuales, uno de los peores comienzos de año en la historia. El rendimiento relativo de las acciones tecnológicas se sitúa ahora en el 10 % más bajo desde 1973.

Históricamente, el resultado medio al final del año ha sido de +4 puntos porcentuales para el sector tecnológico.

José Luis Cava analiza el estado de las materias primas ante el conflicto de EEUU e Israel con Irán, además de centrarse en el Bitcoin.

El Tesoro Público español coloca casi 6.000 millones de euros en bonos y obligaciones del Estado, aumentando la rentabilidad ofrecida a los inversores.

Morgan Stanley ha anunciado un recorte de 2.500 empleos, alrededor del 3% de su plantilla, en las divisiones clave del banco como respuesta a cambios en prioridades y rendimiento laboral.

Las tensiones geopolíticas apenas han alterado, por ahora, el pulso de Wall Street. Roberto Moro explica los motivos de la resistencia de la bolsa estadounidense, además de analizar los niveles técnicos clave que vigilar en los principales índices, el potencial alcista del petróleo y algunas oportunidades puntuales de trading, desde Acciona Energía en el Ibex 35 hasta el gas natural.

Morgan Stanley pronostica que el Banco Central Europeo mantendrá los tipos de interés estables en 2026, señalando los posibles riesgos de inflación debido al conflicto en Oriente Medio.

La casa de Wall Street había previsto anteriormente dos recortes de tipos por parte del organismo en junio y septiembre, pero ahora espera que el banco central aplique esas reducciones en 2027.

Los futuros del mineral de hierro avanzan después de que China, el principal consumidor, anunciara una serie de medidas económicas que alimentan el optimismo sobre la demanda de acero y mineral de hierro.

El contrato de mineral de hierro más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian subía un 1,27%, hasta situarse en 759 yuanes (110,09 dólares) la tonelada métrica. El contrato de referencia de mineral de hierro de abril en la Bolsa de Singapur subía un 1,03% hasta alcanzar los 99,8 dólares por tonelada.

El gobernador del Banco de Francia y responsable político del Banco Central Europeo, François Villeroy de Galhau, afirma que no ve motivos para que el BCE suba los tipos de interés, a pesar del conflicto actual en Oriente Medio, y que la estabilidad financiera no corre peligro en estos momentos.

"No veo ninguna razón hoy por la que el BCE deba subir los tipos de interés. Lo veremos reunión tras reunión, pero hoy no veo ninguna razón", declara en una entrevista France Inter. Añade que el conflicto podría tener un efecto al alza sobre la inflación y un efecto a la baja sobre el crecimiento, pero que la proporción dependerá de la duración de la situación.

La última apuesta petrolera por parte de Warren Buffett para Berkshire Hathaway fue comprando acciones de Chevron en el cuarto trimestre 2025 y ofrece una atractiva oportunidad de inversión.

El analista Gainmouse ha señalado que el precio de Cardano se prepara para una ruptura alcista gracias a USDCx.

China aumentará el gasto en defensa en un 7% en 2026, la tasa más baja en cinco años, pero aun así superior a los objetivos de crecimiento económico general y al resto de Asia en un momento de creciente tensión regional, incluida la situación en Taiwán.

China mejorará su preparación para el combate y acelerará el desarrollo de "capacidades de combate avanzadas", asegura el primer ministro, Li Qiang, en la apertura de la sesión anual del Parlamento, en la que reveló una previsión de crecimiento del PIB más amplia, de entre el 4,5% y el 5%.

"Todas estas medidas reforzarán nuestra capacidad estratégica para salvaguardar la soberanía, la seguridad y los intereses de desarrollo de China", indicaba Li, que añade que el presidente Xi Jinping ostenta la máxima responsabilidad de mando.

El sector energético español arranca marzo de 2026 bajo una tormenta perfecta de incertidumbre geopolítica y volatilidad de precios. La reciente amenaza de la administración Trump de imponer un embargo comercial a España tras la negativa del Gobierno a ceder las bases de Rota y Morón para operaciones contra Irán, se ha cruzado con el cierre de facto del Estrecho de Ormuz, disparando el coste del crudo y el gas a niveles que no veíamos en años. En este escenario de máxima tensión diplomática, las empresas del sector se ven obligadas a navegar entre la urgencia de asegurar el suministro y la necesidad de acelerar una soberanía energética que proteja sus márgenes frente a los choques externos.

Tras una apertura a la baja, el Ibex 35 se da la vuelta a media mañana y busca ampliar el rebote de ayer. Todas las miradas siguen puestas en la guerra de EEUU e Israel contra Irán, que entra ya en su sexto día entre rumores y desmentidos sobre un posible acercamiento entre los contendientes. La gran esperanza es que regrese la normalidad al Estrecho de Ormuz, una de las principales arterias del comercio mundial.

NVIDIA ha detenido la producción de sus segundos chips de inteligencia artificial más avanzados, los H200, destinados al mercado chino, informa el Financial Times. El fabricante estadounidense ha reasignado la capacidad de producción de TSMC para dejar de fabricar chips H200 y pasar a su hardware Vera Rubin de próxima generación, según el medio.

La semana pasada, Nvidia dijo que había recibido licencias del Gobierno estadounidense para enviar "pequeñas cantidades" de sus chips H200 a clientes en China. Sin embargo, esta medida sugiere que Nvidia no espera ventas significativas de H200 en China a corto plazo.

La petrolera es la gran estrella en ciernes de la bolsa española desde que comenzara el conflcito armado este fin de semana. Sus avances superan con creces el 7% mientras que sus acciones marcaban ayer máximos históricos. Hasta cinco analistas se reposicionan hoy sobre el valor y en todas ellas mejoran su expectativa sobre el valor. 

China anuncia que inyectará 300.000 millones de yuanes (44.000 millones de dólares) en los bancos estatales este año para protegerse de los riesgos sistémicos y potenciar la financiación de las empresas tecnológicas mientras se intensifica la rivalidad con Estados Unidos.

Las medidas se dan a conocer en el informe anual de trabajo del Gobierno publicado en la sesión inaugural de la Asamblea Popular Nacional (APN), el Parlamento chino. El informe indica que Pekín seguirá reponiendo el capital de las instituciones financieras y se deshará de forma prudente de los activos improductivos del sector.

La exposición del Banco Santander al fallido prestamista Market Financial Solutions (MFS) alcanza los 200 millones de libras.

Los precios del oro suben ligeramente, después de que la escalada del conflicto en Oriente Medio empujara a los inversores hacia los activos refugio, mientras que el repunte del dólar limita las ganancias.

El oro al contado avanza un 0,44% hasta situarse en 5.163 dólares por onza.

Análisis Técnico de Grifols. La cotización de Grifols inicia la jornada como uno de los mejores activos del Ibex35 dando continuidad a las subidas de la sesión de ayer. En este sentido, el precio está iniciando un Gap o hueco alcista en la jornada de hoy confirmando con ello los soportes alcanzados en la sesión de ayer. 

El EBITDA del 4T alcanza 1,6 millones de euros y un margen EBT ajustado de 4,8% en 2025.

Los analistas de Bernstein elevan el potencial alcista de Grifols por encima del 95%, con un precio objetivo en 20 euros por acción.

Una empresa vinculada a Market Financial Solutions (MFS), entidad hipotecaria británica que quebró la semana pasada, debe al Banco Santander entre 200 y 300 millones de libras, según informa Bloomberg News. La exposición de la entidad financiera española está garantizada por una cartera de hipotecas, añade la información.

La cifra contrasta con los 495 millones de libras que se le deben a Barclays, los 200 millones de libras a Elliott Management y los 400 millones de libras que se deben a la unidad Atlas SP Partners de Apollo Global Management.

La tasa anual del Índice de Producción Industrial se sitúa en el 0,3% en enero, en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario, y en el -2,7% en la original, según el INE, que añade que la variación mensual fue del −0,4%, eliminando los efectos estacionales y de calendario.

El DAX abre esta mañana con restas del 0,29% en los 24.146,78 puntos, el CAC 40 se deja un 0,38% en los 8.137,04 puntos, el FTSE 100 pierde un 0,06% en los 10.561,45 puntos y el EURO STOXX 50 recorta un 0,49% en los 5.841.

Las bolsas europeas han iniciado la sesión de este jueves con descensos, después del rebote registrado en la jornada anterior, en un mercado que sigue pendiente de la evolución del conflicto en Oriente Medio y de la seguridad del tráfico marítimo en el estrecho de Ormuz. En la apertura, el DAX cede un 0,29%, el CAC 40 baja un 0,38%, el FTSE 100 pierde un 0,06% y el IBEX 35 retrocede un 0,02%, mientras que el Euro Stoxx 50 se deja un 0,49% hasta los 5.841 puntos.

El IBEX 35 cede un 0,02% hasta los 17.484,30 puntos en la apertura de este jueves. ArcelorMittal, con un descenso del 1,59%, es el valor más penalizado a primera hora de la mañana, por el 1,42% que se deja IAG. En el lado de los avances Grifols sube un 2,84% y Repsol se anota una subida del 2,54%

Los principales índices asiáticos se mueven con subidas, con el Nikkei japonés alzándose un 1,72% en los 55.177 puntos.

En China, el CSI 300 sube un 0,98%, mientras que el SSEC de Shanghai suma un 0,64%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 0,4%.

Por su parte, el Kospi surcoreano se dispara un 9,63%, recuperando gran parte de sus recientes caídas.

Los precios del petróleo se revalorizan, prolongando su repunte, ya que la escalada de la guerra entre Estados Unidos e Israel con Irán aumenta los temores de interrupciones prolongadas en los suministros vitales de petróleo y gas de Oriente Medio.

El crudo Brent sube un 1,8%, hasta alcanzar los 84,01 dólares por barril, en la quinta sesión consecutiva de ganancias. El crudo West Texas Intermediate avanza a un 3,5%, hasta alcanzar los 77,22 dólares.

Los principales índices de Wall Street cerraron al alza el miércoles, después de que las noticia sobre la disposición de Irán a negociar y la promesa de Donald Trump de estabilizar los mercados petroleros calmaran la ansiedad de los inversores sobre el conflicto en Oriente Medio.

El S&P 500 ganó un 0,78%, a 6.869,50 puntos, mientras que el Nasdaq subió un 1,29%, a 22.807,48 puntos. El Dow Jones sumó un 0,49%, a 48.739,41 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,15% en los 17.480 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,40% en los 24.145 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,39% en los 8.144 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,53% en los 5.848 puntos.

Hoy tendremos:

- Producción industrial de España

- Ventas minoristas de la Eurozona

- Precios de importación, balanza comercial, informe Challenger de recortes de empleo y solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

A primera vista, el estrecho de Ormuz parece algo muy lejano para un ciudadano europeo. Una franja de mar entre Irán y Omán por la que circulan petroleros gigantescos. Sin embargo, por ese estrecho pasa aproximadamente una quinta parte del petróleo mundial.

Flavien del Pino, director en España de  BDL Capital Management, destaca que ahora mismo la gestión activa puede beneficiarse de las distorsiones que crea la inversión pasiva. y señala que, aunque el mercado ha subido mucho, siguen siendo positivos. Las oportunidades las centra en dos sectores, salud y consumo básico. 

En nuestro espacio de “Desayunos Táctica y Estrategia” debatimos en el foco de un contexto de mercados cada vez más concentrados, con una mayor correlación entre activos tradicionales y una dependencia creciente de unas pocas compañías tecnológicas donde la diversificación vuelve a estar en el centro del debate. Analizamos de qué forma puede ayudar en todo esto las estrategias market neutral con Gonzalo Thomé, Sales Associate Director de Fidelity International; Ion Zulueta, Director de Análisis de iCapital; y Diego Rueda, responsable de Gestión de Fondos de Fondos y Selección de fondos de Unicaja AM.

Los valores españoles han sufrido mucho en el inicio de esta semana con las caídas a plomo de mayor cantidad desde los aranceles de abril pasado. Y aunque, ante momentos de incertidumbre todo el mercado bajo, lo cierto es que el Mercado Continio vemos valores que han resistido bastante bien el impacto bajista sufrido. Estas son las compañías que han demostrado mayor resiliencia ante el conflicto. El único problema en el horizonte, potenciales reversos comerciales de Estados Unidos ante la postura de Moncloa respecto de Estados Unidos en el conflicto, para empresas con gran predicamento al otro lado del Atlántico.

En un contexto marcado por la moderación del crecimiento global, la estabilidad de los tipos de interés y un entorno geopolítico todavía incierto, la gestión del patrimonio exige cada vez más análisis, diversificación y visión estratégica. Javier López de Heredia, Director de Desarrollo de Negocio de Banca Privada y Banca Personal de Unicaja, analiza en esta entrevista las claves macroeconómicas que marcarán 2026, las oportunidades que ve en renta fija, inteligencia artificial o mercados emergentes, y cómo la banca privada se prepara para un escenario de mercados exigentes y una creciente transferencia generacional de riqueza.

En un entorno de renovada volatilidad tras el último shock energético, René Nicolodi, director de renta variable y temáticos en Zürcher Kantonalbank, gestora de los fondos Swisscanto, defiende la disciplina inversora y el foco en tendencias estructurales como la electrificación, la sostenibilidad y la longevidad. Su estrategia combina crecimiento y calidad para identificar oportunidades en renta variable global y emergente sin perder de vista el largo plazo.

A pesar de un inicio de 2026 complicado por los temores sobre la inteligencia artificial o IA y un incipiente conflicto en Medio Oriente, los analistas mantienen el optimismo para el S&P 500 para fin de año.

Bankinter ofrece un potencial de doble dígito tras su corrección del último mes. El banco pagará dividendo el 2 de abril.

Miguel Bandrés, director de Relación con Inversores de Prosegur Cash, analiza la evolución de la compañía en 2025, un ejercicio marcado por la volatilidad del entorno pero con crecimiento orgánico en todas sus geografías y un avance relevante en el negocio de transformación. Bandrés destaca el peso creciente de estas soluciones y anticipa un 2026 con mejora en generación de caja, recuperación de márgenes y continuidad en la remuneración al accionista.
 

Seis compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5,9% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.