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Cada vez es más habitual encontrar parejas que quieren empezar a invertir. El inconveniente es que no saben por dónde empezar y si sus sueldos de 1.500€ cada uno (cifra estándar que hemos elegido) les dará para ello. 

El consejo de los expertos es claro: sí, se puede invertir con ese sueldo; y sí, debes hacerlo para que tu futuro tenga un color más bonito. Ahora bien, tienes que saber qué hacer, por dónde empezar y cómo estructurar tus finanzas.

La idea que repiten es sencilla: no hace falta tener un gran sueldo para empezar a invertir, pero sí cierto orden. Juan Ignacio Marrón, CEO de Inversores Institucionales, sitúa el ahorro razonable entre el 15% y el 25% de los ingresos netos; Ernesto Revello, economista y asesor patrimonial, eleva el listón hasta un 20% como referencia ideal; y Sergio Klatumm, economista y asesor financiero, considera adecuado moverse entre el 15% y el 20%.

Por lo que en una pareja que ingresa 3.000 euros netos al mes, eso supondría destinar entre 450 y 750 euros al ahorro y la inversión. Además, los tres coinciden en que esa cantidad debería separarse antes de empezar a gastar en ocio o caprichos. Pero eso no significa renunciar a disfrutar del presente, de hecho Sergio Klatumm propone reservar al menos un 10% para ocio; mientras que José Ignacio Marrón insiste en buscar un equilibrio entre construir patrimonio y mantener margen para los gastos del día a día.

Pero siempre hay un pero. Y es que, antes de lanzarse a invertir, los expertos aconsejan contar primero con un colchón de emergencia de entre seis y nueve meses de gastos esenciales, una cifra que puede ampliarse hasta los diez meses en el caso de los autónomos o de quienes tengan una situación laboral menos estable. Ese dinero debe estar siempre disponible y asumir el menor riesgo posible, por lo que recomiendan guardarlo principalmente en cuentas remuneradas o productos muy líquidos y conservadores. La idea no es obtener una gran rentabilidad, sino ganar tranquilidad y evitar tener que vender inversiones en un mal momento si aparece un gasto inesperado o se pierde temporalmente la fuente de ingresos.

¿Qué hacer con el ahorro?

En este sentido “cada maestrillo tiene su librillo” y ve conveniente hacer una u otra cosa en el caso de que la pareja consiga ahorrar entre 500 y 700€ al mes.

Ernesto Revello parte de una idea previa: antes de decidir qué hacer con esos 500-700 euros mensuales, la pareja debería tener claros sus objetivos a corto, medio y largo plazo. “Sin un plan, todo sueño se convierte en alucinación”, resume. A partir de ahí, propone construir una cartera basada en tres pilares: una parte conservadora y líquida para proteger el patrimonio, con efectivo, renta fija u oro; otra orientada al crecimiento, mediante renta variable global, mercados emergentes u otros activos de mayor riesgo; y una tercera destinada a inversiones alternativas que aporten diversificación.

En una línea más prudente, Juan Ignacio Marrón considera que la prioridad debería ser construir primero un fondo de emergencia de entre tres y seis meses de gastos esenciales. Una vez creado ese colchón, el ahorro mensual podría dirigirse a objetivos de corto y largo plazo, recurriendo para estos últimos a fondos diversificados y de bajo coste. Sobre la posibilidad de amortizar hipoteca, recuerda que “la decisión también incorpora un componente de reducción del riesgo y de tranquilidad financiera”, por lo que no debe analizarse únicamente desde la rentabilidad.

Y Sergio Klatumm coincide en que no existe una fórmula universal y que todo dependerá del perfil de riesgo y de los objetivos de la pareja. Para un inversor conservador, ve razonable mantener parte del ahorro en una cuenta remunerada, de forma que la inflación “no lo queme por completo”, y combinarla con aportaciones periódicas a índices bursátiles para buscar rentabilidad a largo plazo. Y a ello añadiría el oro como una vía más de diversificación.

Errores a evitar

Cuando el horizonte se amplía a 10 o 20 años, los expertos coinciden en que el mayor riesgo no está solo en elegir mal una inversión, sino también en no empezar, no tener paciencia y abandonar el plan demasiado pronto o aumentar el gasto al mismo ritmo que crecen los ingresos. La constancia, la diversificación y una tasa de ahorro sostenible aparecen así como las decisiones con mayor capacidad para transformar las finanzas de una pareja a largo plazo.

Para Sergio Klatumm, economista, asesor financiero europeo y profesor de Máster Universitario, el principal error es precisamente la inacción. “El principal error sería la falta de acción”, porque empezar varios años antes puede marcar una diferencia considerable gracias al efecto del interés compuesto. Por ello, pone el foco en mantener una estrategia de largo plazo en activos diversificados y con vocación de crecimiento, en lugar de aplazar indefinidamente la decisión de invertir.

Juan Ignacio Marrón, CEO de Inversores Institucionales, advierte, por su parte, de dos comportamientos especialmente habituales: elevar automáticamente el nivel de vida cada vez que suben los ingresos y concentrar demasiado el patrimonio en pocos activos o productos excesivamente complejos. Una mejora salarial, sostiene, debería servir también para aumentar progresivamente el ahorro y la inversión. De hecho, considera que la decisión que más diferencia puede marcar con el paso de los años es “establecer una tasa de ahorro sostenible e incrementarla progresivamente a medida que aumenten los ingresos”.

Y en una línea similar, Ernesto Revello, economista y asesor patrimonial certificado e independiente, alerta de que limitarse a ahorrar puede no ser suficiente para preservar el poder adquisitivo a largo plazo. A su juicio, otros errores importantes son concentrar las inversiones en regiones o sectores demasiado similares, cambiar constantemente de estrategia por falta de paciencia y prescindir de asesoramiento cuando no se cuentan con los conocimientos necesarios. Su receta pasa, por tanto, por invertir, diversificar y mantener el rumbo durante el tiempo suficiente para que la estrategia pueda dar resultados.

Esto harían los expertos en esa situación

Después de hablar de porcentajes, colchones de emergencia y estrategias a largo plazo, queda la pregunta más sencilla y, quizá, la más útil: ¿qué harían ellos en esa situación con los primeros 500 euros que conseguimos ahorrar? La realidad es que vuelven a coincidir en la prioridad: antes de pensar en rentabilidades, hay que asegurarse de que las bases de las finanzas familiares estén bien construidas.

Para Juan Ignacio Marrón esos primeros 500 euros deberían destinarse al fondo de emergencia o a reducir deudas con intereses elevados si todavía existen. Solo después daría el salto a la inversión, apostando por productos sencillos, diversificados y con bajas comisiones y una mirada de largo plazo. Porque, como recuerda, “lo más importante al principio no es encontrar la oportunidad de inversión ideal, sino establecer un sistema de ahorro e inversión que pueda mantenerse durante muchos años”.

Ernesto Revello comparte la necesidad de asegurar primero ese colchón: si aún no estuviera constituido, mantendría los 500 euros en una cuenta remunerada para conservar la liquidez. Una vez cubierta esa necesidad, su primera elección sería comenzar a incorporar oro físico a la cartera como activo de protección patrimonial.

Y es que, al final, empezar a invertir con dos sueldos de 1.500 euros no pasa tanto por acertar a la primera con el producto perfecto como por ordenar las finanzas, crear un colchón, comenzar cuanto antes y convertir el ahorro y la inversión en un hábito sostenible. Porque esos primeros 500 euros, por sí solos, probablemente no cambien el futuro financiero de una pareja; lo que sí puede hacerlo es repetir la decisión mes tras mes durante los próximos diez o veinte años.

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