Consultorio de bolsa

Para poder configurar alertas debe ser un usuario registrado.

FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

cicuendezrolan.png

José Manuel García Rolan Efa, asesor financiero

11 Por: Jose 281722

Buenos días, tengo suscrito el fondo Pimco Gis Income y lleva un ultimo semestre plano-bajista. ¿Cree que es momento de salirse de el? ¿En caso de ser así, que le parecen como alternativas Altair Patrimonio II, R4 Valor Relativo o MG Optimal Income, cual elegiria? ¿Alguna otra alternativa para la parte conservadora de la cartera?

Buenos días José y gracias por su pregunta. A nosotros el fondo de Pimco nos sigue generando confianza, y creemos que es un fondo de largo plazo al que hay que tenerle paciencia y utilizarlo en combinación con otros fondos alternativos, para que el efecto diversificador nos ayude en momentos donde el fondo no lo haga bien. Recuerde que el pasado año, el Securité lo hizo mal, y sin embargo este comienzo de año está siendo uno de los mejores de su categoría. De las alternativas que propone, los tres son fondos interesantes y pueden ser compatibles. Saludos.

12 Por: Maria Diaz Gonzalez

Buenos dias: para un joven de 22 años, perfil moderado, ¿qué opinión le merecen los siguientes fondos, son apropiados para entrar en este momento, atendiendo también a los sectores, áreas geográficas y filosofía de inversion? o ¿puede sugerirme otros mejores? -blackrock glogal asian growth leaders -franklin technology -legg mason small opportunity -invesco global income -pimco income Gracias de antemano por su atención

Buenos días María y gracias por su pregunta. Exceptuando el Pimco Income que es un fondo de sesgo defensivo y el , el resto de fondos que comenta son fondos más bien orientados a un perfil de riesgo agresivo. Incluso el Invesco que es un fondo moderado, puede salirse de riesgo por su comportamiento pasado. Hay que tener cuidado porque aunque estos fondos han tenido volatilidades bajas en el último año, históricamente sus medias de volatilidades son considerablemente más altas que las actuales, por lo que no son aptos para cualquier perfil. Quizás a la hora de buscar fondos para su perfil, debería de centrarse más en categorías como la gestión alternativa, los fondos mixtos y en pequeñas dosis algo de renta variable pero en fondos más globales y con el riesgo más controlado. Saludos.

13 Por: M. M.

Estimado Jose Manuel, creo que en cuanto se resuelva el proceso del Brexit, la economía del Reino Unido mejorará sustancialmente, por eso estoy interesado en encontrar un fondo, con filosofía Value investing, que aproveche las oportunidades en las compañías de ese país. ¿Cree que estoy, mas o menos, acertado en mi previsión? ¿Conoce fondos que se dediquen a ese tipo de inversión en el Reino Unido?

Buenos días y gracias por su pregunta. Tenga en cuenta que el proceso del Brexit puede ser una cuestión de largo plazo, y no suele ser conveniente tratar de anticiparse a cuestiones que dependen del ámbito político, ya que mientras se resuelven, lo más probable es que estemos asumiendo un coste de oportunidad. Creemos que está acertado en buscar fondos value, pero nos decantamos por fondos más diversificados geográficamente dentro de Europa, como pudieran ser el MFS European Value o el JPM Strategic Value. Saludos.

14 Por: Jose Manuel

D. José Manuel , estoy evaluando la posibilidad de invertir en los fondos sobre los que le pido tenga la amabilidad de analizar. Gracias Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund Class A Euro Accumulating (Hedged) (ISIN IE00B7MC4336 ) Fidelity Funds - Pacific Fund A-Acc-EUR ISIN LU0368678339

Buenos días José Manuel y gracias por su pregunta. Ambos fondos son agresivos y por tanto debe de estar dispuesto a asumir una volatilidad elevada en un determinado momento. Dicho esto, la idea de invertir en small caps americanas nos agrada, aunque no lo haríamos con el fondo de Legg Mason, ya que no nos parece un fondo que destaque dentro de la categoría. La casa Parvest tiene un fondo de small caps bastante interesante. Respecto al fondo de Fidelity, no tendríamos ninguna objeción. El fondo lo está haciendo bien y aunque lógicamente tiene una volatilidad elevada, no paga mal ese riesgo. Saludos.

15 Por: Telefonico

Buenos días: tengo en cartera el fondo IE00B567SW70 desde hace un año con excelentes resultados y acabo de entrar en el fondo IVO FIXED INCOME EUR-CAP: lu1165644672. estos representan un 10% de mi cartera. cree que se pueden mantener para este año y venideros, gracias

Buenos y gracias por su pregunta. El Gam Star es un fondo realmente bueno, y lo tenemos presente en las carteras para la parte conservadora. Es un fondo que nos inspira confianza a largo plazo. Respecto al IVO, no es un fondo que tengamos en listados ni en nuestra base de datos, por lo que no podemos decirle mucho al respecto. Su comportamiento en los dos últimos años ha sido realmente bueno y sin apenas volatilidad algo que a largo plazo es difícilmente sostenible. Saludos.

16 Por: Alfredo.

Hola, que opinión le merecen estos fondos de RF, los mantendría? Muzinich Enhancedyield Short-Term Fund Hedged y Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Gracias.

Buenos días Alfredo y gracias por su pregunta. El fondo de Muzinich lo está haciendo bien, y además controla mucho la volatilidad, por lo que no veríamos motivos para cambiarlo. En cuanto al fondo de Neuberger, hay que ser conscientes de que es un fondo más volátil por su composición y que dentro de esto tampoco está haciendo un papel destacado. Quizás para el riesgo que asume, puede obtener más retorno en otras categorías como la gestión alternativa o incluso los mixtos defensivos. Saludos.



 

17 Por: Francisco Arias Urias

Buenos días, Soy de perfil agresivo con esta exposición a rv , horizonte 5 años y ganancia global del 18% en 2 años : Dws Deutschaland 25%,Invesco Pan European Equity A 11%, J P Morgan Emerging Markets Equity Fund A 17%, Amundi Index Solutions 13 %, Fidelity Global Tecnology A 14 % y Pictet Robotic Usd Acc 20% Considera esta cartera adecuada Gracias anticipadas por su buena información

Buenos días Francisco y gracias por su pregunta. A la hora de configurar una cartera agresiva de largo plazo, es muy importante manejar bien los ciclos económicos y realizar cambios periódicos para adecuarla. De lo que tiene actualmente, lo que más nos gusta es el Invesco Pan European y el Pictet Robotics. Seríamos más cautos con la renta variable alemana y los fondos globales de tecnología que invierten en empresas grandes. Echamos de menos en la cartera algo de exposición a small caps (Europa, EEUU), y algo más de diversificación en el global de la cartera (algo de Mercados Periféricos, más diversificación de la parte asiática…). Saludos.

18 Por: Salvador98270

Que fondo de distribución con buena rentabilidad nos puede recomendar para los cambios (reducción compra deuda, aumento interés, etc) que se esperan en 2018 ? Gracias

Buenos días Salvador  y gracias por su pregunta. Lo primero que tendríamos que saber, es que considera por buena rentabilidad y que riesgo está dispuesto a asumir para conseguirla. Prácticamente se pueden encontrar fondos de reparto en todas las categorías, como por ejemplo el JPM Global Income en los Mixtos Flexibles, el M&G Optimal Income en la Renta Fija Global o el Schroder Global Dividend en Renta Variable. Lo importante, es que cada inversor sea consciente del riesgo que está dispuesto a asumir. Saludos.



 

19 Por: Nuria

Buenos días!! En mi cartera tengo fondos mixtos y tengo invertido un 5% en el fondo Pictet Robotic,Nordea consumer y fidelity china consumer, haría algún cambio con estos 3 últimos fondos? O los mantendría? Muchas gracias por su consejo

Buenos días Nuria y gracias por su pregunta. De cara al largo plazo, y estando dispuestos a asumir una volatilidad elevada en un momento determinado, los tres fondos son interesantes y pueden generar una buena rentabilidad en los próximos años. Lo que debe tener claro es que este tipo de fondos que son capaces de generar rentabilidades superiores al 20% en un año, también puede tener pérdidas proporcionales en un momento determinado durante la inversión. Si es capaz de asumir este riesgo, puede mantener estos fondos. Saludos.



Las respuestas de este encuentro digital han sido elaboradas por José Manuel García Rolán, European Financial Advisor nº 10733 y Miguel Ángel Cicuéndez Luna, Eafi.



 



 



 



 



 

¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: José Manuel García Rolán. Teléfono: 91 548 33 14 Blog https://jmgarciarolan.com/ Correo: contacto.consulcapital@gmail.com TWITTER: @JMGarciaRolan -- Miguel Ángel Cicuéndez Luna, EAFI Teléfono: 91 831 20 74. Correo: infocicuendez@gmail.com TWITTER: @Cicuendez_Bolsa Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!

 



Volver arriba