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La semana empieza con buen pie para Wall Street tras el anuncio por parte de Donald Trump de un acuerdo provisional del cese al fuego con Irán por 60 días previsto para ser firmado en Suiza el viernes, lo que trajo expectativas de la apertura del estrecho de Ormuz que tantos dolores de cabeza trajo los últimos meses. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 suben al cierre en un +0.92% a 51.671 puntos, +1.65% a 7.554 puntos y +3.07% a 26.683 puntos respectivamente.
Según Yahoo Finance, Trump anunció el domingo por la noche que Estados Unidos había alcanzado un acuerdo de alto el fuego con Irán, calificando el acuerdo de "completo" en una publicación en Truth Social. Se espera que las conversaciones para finalizar el acuerdo de paz comiencen en un plazo de 60 días.
El acuerdo provisional podría reabrir el crucial estrecho de Ormuz a los petroleros esta misma semana, pero se prevé que el retorno a la normalidad en el flujo marítimo tarde varios meses. Ambas partes se reunirán el viernes en Suiza para firmar formalmente el acuerdo provisional, pero la falta de detalles sobre sus términos mantiene a los armadores y otros operadores en vilo.
Desde que comenzó la guerra en Irán el 28 de febrero, el número de barcos que transitan por el estrecho de Ormuz se ha reducido de más de 120 diarios a prácticamente cero según Yahoo Finance.
Incluso con los recientes informes de que un pequeño número de embarcaciones se ha atrevido a cruzarlo en lo que se conoce como "movimientos clandestinos", los niveles siguen estando muy por debajo de lo normal.
El primer problema para el mercado serán los cientos de barcos atrapados a ambos lados del golfo Pérsico y la compleja tarea de trasladarlos a través de la región hacia sus destinos, en lo que equivaldrá a una versión marítima del control de tráfico aéreo en un gran aeropuerto.
“Esos barcos deben salir del golfo Pérsico, llegar a sus destinos y descargar el petróleo, para luego emprender el viaje de regreso y comenzar a reabastecerse en el golfo. Un proceso que, en el mejor de los casos, tardaría entre tres y seis meses, o incluso más”, según Rodger Baker, director gerente de la consultora geopolítica Periplous, "suponiendo que todos estén contentos con que todo vuelva a la normalidad".
“Para que ese proceso comience, los armadores y capitanes deben tener la seguridad de que pueden realizar el tránsito sin temor a ser atacados”, declaró Arsenio Longo, fundador de la empresa de inteligencia de riesgos marítimos HUAX, a Yahoo Finance.
Siguiendo con el tema de combustibles, el director ejecutivo de Menzies Aviation advirtió el lunes que es probable que los precios del combustible para aviones se mantengan elevados durante varios meses más a pesar del acuerdo entre EE.UU. e Irán según Yahoo Finance.
"Tengo bastante confianza en que seguirán altos durante varios meses", declaró el director ejecutivo Philipp Joeinig a Bloomberg, refiriéndose a los precios del combustible para aviones. "Será un desafío desde el punto de vista de los costos y de la inflación".
Si bien los precios del petróleo se han disparado debido a la guerra, los de los productos refinados como el diésel, la gasolina y el combustible para aviones han subido aún más rápido. Esto se debe a que deben refinarse y, a menudo, se almacenan en cantidades menores.
"Cuando la producción de las refinerías se reduce a nivel mundial, el combustible para aviación suele ser el primero en resentirse", afirmó Patrick De Haan, analista principal de GasBuddy.
Los precios de los swaps de combustible para aviones a corto plazo en la Costa del Golfo de Estados Unidos (un referente clave utilizado por las aerolíneas para medir los precios del combustible) han retrocedido desde sus máximos de mediados de marzo. Sin embargo, los precios siguen siendo un 25% superiores a los niveles previos a la guerra, cotizando por encima de los 290 dólares por galón, en comparación con los aproximadamente 235 dólares anteriores, según datos de Bloomberg.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos el índice manufacturero de Empire State de junio con un 5.70 frente al 13.20 esperado y producción industrial anual de mayo con un 1.67% frente al 1.37% anterior.
También tuvimos subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 3.640% y a 6 meses (T-Bill) con un 3.680%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Western Digital (+16.10% a 653.53 dólares), DoorDash Rg-A (+11.63% a 168.09 dólares) y Boeing Co (+4.57% a 229.07 dólares)
Western Digital sube tras conocerse que varios inversores han mejorado la calificación y precio objetivo sobre la firma debido al entusiasmo por el crecimiento de la inteligencia artificial o IA, según Investing.
El catalizador más destacado fue Morgan Stanley, que mantuvo su calificación de “Sobreponderar” mientras elevaba su precio objetivo a 650 dólares desde 488 dólares, un movimiento que validó efectivamente el rango de cotización actual de la acción y señaló que uno de los bancos más influyentes de Wall Street ve más potencial alcista por delante.
La acción de los analistas no se produjo de forma aislada. JPMorgan Chase ya había elevado su precio objetivo para Western Digital a 650 dólares desde 530 dólares la semana pasada, apuntando a un mayor poder de fijación de precios en los discos duros (HDD) y a la expansión de los márgenes, mientras que tanto Mizuho como Citigroup establecieron objetivos de hasta 685 dólares, creando un coro alcista coordinado entre las principales instituciones.
Doordash sube ya que los inversores han recibido positivamente el lanzamiento de "Ask DoorDash", un asistente conversacional con inteligencia artificial que permite buscar productos y comidas mediante lenguaje natural e imágenes. El mercado interpreta esta iniciativa como una posible fuente de mayor engagement y crecimiento futuro según MarketBeat.
Boeing sube al igual que sus pares del sector tras la caída del precio del petróleo como señalábamos en la apertura.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Old Dominion Fre (-3.40% a 237.40 dólares), Fox Rg-A (-16.85% a 54.76 dólares) y Chevron (-3.64% a 180.40 dólares)
Old Dominion cae tras la rebaja de la calificación por parte de Citi de “Neutral” a “Vender” con un escaso aumento del precio objetivo de 225 a 228 dólares al señalar que la valoración de la firma ha superado con creces los fundamentales tras un potente rally, dejando poco margen para nuevas subidas incluso cuando la demanda de flete mejora de forma genuina según Investing.
Citi recortó simultáneamente las calificaciones de varios otros nombres del sector de camiones y logística, entre ellos Saia, Knight-Swift Transportation y C.H.Robinson Wld, todos por motivos similares de valoración. La firma reconoció que las empresas de Transporte por carretera están bien posicionadas para obtener sólidos resultados en el segundo trimestre, ya que la demanda de flete repunta y las tarifas spot suben, pero concluyó que este favorable contexto ya está reflejado en los precios actuales de las acciones. Con Old Dominion habiendo subido aproximadamente un 21% solo en el mes anterior, el valor era especialmente vulnerable a una reevaluación impulsada por la valoración.
Fox cae después de anunciar la adquisición de Roku por 160 dólares por acción, una prima del 11% respecto al cierre del viernes como señalábamos en la apertura.
La transacción, que combina efectivo y acciones, permitirá crear una empresa líder en deportes, noticias y streaming, según informó Fox en un comunicado de prensa.
Chevron cae ante la caída del precio del petróleo tras el anuncio del alto al fuego entre EE.UU. e Irán como señalábamos al principio del artículo.
Antes de terminar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini Dow Jones:
La cotización del Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) se encuentra en pleno ataque a sus máximos anuales, identificados a partir de los 52.227 puntos y, cuya superación, es el escenario central al más estricto corto plazo, es decir, si no los supera hoy al cierre de vela, seguiremos considerando su superación a lo largo de las siguientes velas diarias.
Todo ello reforzado por (i) una incuestionable estructura creciente de fondo, así como (ii) un reciente patrón envolvente alcista el jueves 11 de junio, cuyo mínimo, proyectado a partir de los 50.136 puntos es el primero soporte terciario o de corto plazo a vigilar.
Por su parte, a nivel técnico o lectura de sus indicadores, el oscilador MACD-v atisba un inminente corte ascendente al tiempo que el volumen direccional ponderado, indicador de creación propia con el que medimos la calidad de las compras, mantiene un proceso claramente alcista.
Por tanto, celebración de las noticias que llegan en cuanto al frente geopolítico en Oriente Medio se refiere, con el Futuro Mini Dow Jones Industrial priorizando el registro de nuevos máximos anuales mientras el precio no registre la perforación, a cierre de vela diaria, por debajo de los 50.136 puntos.
Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI caen un -4.05% a 81.44 dólares y Brent -4.11% a 83.74 dólares.
El Oro sube un +2.32% a 4.336 dólares por onza y la Plata +3.14% a 70.11 dólares.
El par EURUSD sube un +0.17% a 1.1589.
Bitcoin sube un +4.07% a 66.520 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.29% a 4.470 y a 30 años sube +0.12% a 4.979.
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