Una de las técnicas más empleadas por los operadores en la búsqueda y ejecución de oportunidades en los mercados consiste en detectar patrones de comportamiento repetitivos que se cumplen de manera constante.
Como ya saben en los mercados organizados intervienen operadores de todo tipo, desde inversores noveles hasta grandes operadores de mercado, pasando por gestores de carteras, gestores de fondos o inversores institucionales.

Las situaciones de confianza, codicia, miedo o pánico provocan determinados reacciones en estos operadores atendiendo a las distintas situaciones en las que se encuentre el activo subyacente sobre el que realicen su operativa.

Hoy les voy a mostrar lo que suele ocurrir con un determinado activo cotizado cuando realiza una serie de movimientos determinados y concretos.

Si leen semanalmente nuestro artículo sobre los datos de interés de los lunes, podrán seguir de manera concreta que es lo que está ocurriendo y la evolución de los activos que componen mercados como el mercado de divisas, el mercado de materias primas o los índices mundiales.

Para seguir últimos datos publicados pinchar aquí.

Pues las materias primas presentan una situación muy concreta que ya avisamos con mucho tiempo de antelación y que no es otra que el absoluto dominio de las materias primas agrícolas y más concretamente del grupo comprendido por la materias primas soft.

Les adjunto una tabla ordenada por fuerza relativa contra el índice de materias primas global CRB GLOBAL COMMODITIES. 

Fuerza materias primas



Como pueden ver fácilmente en esta tabla adjunta, los primeros activos en los que está entrando el dinero y, por lo tanto, los que cuentan con un mayor apoyo de los inversores institucionales o manos fuertes del mercado son el café, el cacao, el zumo de naranja y el algodón. Da la casualidad que estos cuatro activos pertenecen al grupo de materias primas SOFT que también aparece en la parte alta de la tabla como uno de los activos más fuertes y alcistas en los que poder invertir en cuanto a materias primas se refiere.

Les paso una tabla con las materias primas soft para que las conozcan. Aquí pueden ver qué activos son los que componen este grupo sectorial dentro de las materias primas agrícolas.

materias primas soft


Pues bien, ahora me voy a fijar en uno de ellos en concreto por el patrón técnico que presenta. Este activo es el café.

Fíjense como después del fuerte movimiento alcista que ha vivido en los últimos dos meses está actualmente en un proceso correctivo que ha llevado la cotización a la media de corto plazo de 50 periodos ponderada.

Pues bien, el patrón es el siguiente.

precio del café


El precio tiene un movimiento ascendente relativamente prolongado en el tiempo y esto hace que el café se separe de forma brusca de su media móvil de 50. Posteriormente se produce una corrección a la zona de la media y trata de volver a mostrar un movimiento alcista.

Esta nueva reacción al alza no suele pasar de la zona del 50% de retroceso de Fibonacci de toda la caída anterior y en la mayoría de los casos no pasa de la zona del Fibonacci 38.2%.

Desde esa zona de retroceso vuelve a marcar un nuevo movimiento a la baja y completa la pauta correctiva ABC o incluso llega a marcar una pauta correctiva más compleja ABCDE.

Pues cuando este hecho ocurre, se produce una reacción determinada en la curva de precios del café. Les muestro algunos ejemplos del pasado para que vean como se comporto este activo. 

precio continuo


En enero-febrero del año 2013
Se trata de una reacción al alza
Posteriormente corrige hasta la media
Reacción al alza hasta la zona del 38% de retroceso de fibo
Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.
Duración de 2 meses.

café en el mercado


En julio-agosto del año 2012
Fuerte movimiento al alza
Posteriormente corrige hasta la media
Reacción al alza hasta la zona del 38% de retroceso de fibo
Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.
Duración de 2 meses.

cafe marzo  abril


En marzo-abril del año 2011
Fuerte movimiento al alza
Posteriormente corrige hasta la media
Reacción al alza hasta la zona del 50% de retroceso de fibo
Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.
Duración de 2 meses 

cafe junio


En septiembre-octubre del año 2010
Movimiento tendencial al alza
Posteriormente corrige hasta la media
Reacción al alza hasta la zona del 50% de retroceso de fibo
Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.
Duración de 2 meses 

marzo


Varias formaciones en el año 2009
Movimientos al alza de la curva de precios
Posteriormente corrige hasta la media
Reacción al alza hasta la zona del 38% de retroceso de fibo
Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.
La primera dura 2 meses, la segunda y la tercera pauta dura un mes y medio. 

En febrero-marzo del año 2008 y julio-agosto del 2008
Movimiento tendencial al alza
Posteriormente corrige hasta la media
Reacción al alza hasta la zona del 50% en el primer caso y 38% en el segundo caso

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC en el primer caso y ABCDE en el segundo caso.
Duración de 2 meses en ambos ejemplos del 2008.


Conclusión: con todos estos ejemplos que os hemos mostrado, es muy probable que el café continúe dibujando una pauta correctiva ABC y que todavía quede otro movimiento bajista en este activo cotizado.

Si quieren entrar comprando esperaría a la culminación de la pauta correctiva completa. Aunque también podrían aprovechar el tramo bajista que podría venir.