Grupo Santander ha cerrado septiembre de 2012 con un beneficio atribuido de 1.804 millones de euros, lo que supone un descenso del 66% con respecto a los nueve primeros meses de 2011. El beneficio ordinario obtenido de enero a septiembre asciende 4.250 millones, al que se suman 1.029 millones de plusvalías obtenidos, principalmente con la venta de la unidad de Colombia y con el reaseguro de la cartera de seguros de vida de España y Portugal. Por tanto, el beneficio del período habría sido de 5.279 millones de euros, pero tras destinar 3.475 millones netos a provisiones para la cobertura de los riesgos con el sector inmobiliario en España, queda reducido a los mencionados 1.804 millones.

El Presidente de Banco Santander, Emilio Botín, ha señalado que "la capacidad de generación de resultados de Banco Santander nos permite hacer un fuerte saneamiento inmobiliario en España en 2012 y aumentar notablemente la cobertura de morosos. En nueve meses hemos generado un beneficio antes de provisiones de 18.184 millones".
Resultado

En los tres primeros trimestres de 2012, los ingresos básicos y gastos de Santander aumentaron a ritmos del 5%, lo que colocó el margen neto (beneficio antes de provisiones) en 18.184 millones de euros, con un incremento del 3%. La combinación de ingresos y costes tiene como consecuencia que la ratio de eficiencia se sitúa en el 45,4%, tres décimas mejor que el cierre de 2011.
Dicho beneficio antes de provisiones muestra la capacidad de generación de resultados y de asumir provisiones cuando la coyuntura las demanda. De este importe, 9.533 millones (+30%) se han destinado a provisiones para insolvencias, mientras que otros 5.010 millones brutos (3.475 millones netos) se han destinado a dotar el riesgo inmobiliario en España.
Las dotaciones para morosos antes mencionadas permiten incrementar por tercer trimestre consecutivo la cobertura de insolvencias tanto del conjunto del Grupo como del negocio en España, situándolas en el 70% y 65%, respectivamente. Por tanto, en nueve meses, la cobertura para insolvencias ha mejorado en nueve puntos porcentuales en el Grupo y en 20 en España.

La diversificación de Banco Santander sigue siendo clave para entender la resistencia de los resultados del Grupo en un entorno tan complejo en Europa, donde desarrolla una parte muy importante de su actividad. Latinoamérica aporta el 50% del beneficio -Brasil suma el 26%; México, el 13%, y Chile, el 5%-; Europa continental añade el 28% -España agrega un 16%; Polonia, un 5%, y Alemania, un 4%-; Reino Unido, el 13%, y Estados Unidos, el 9%.

Negocio

El crédito crece en las unidades que operan en mercados emergentes, Latinoamérica y Polonia, mientras que cae en las economías que están en fuertes procesos de desapalancamiento, como España y Portugal. En cambio, en estos últimos países están creciendo más los depósitos.

El conjunto de créditos del Grupo asciende a 754.000 millones de euros y representa un 117% de los depósitos (642.600 millones). Antes de la crisis, en diciembre de 2008, esa relación era del 150%. En España, la relación créditos depósitos es del 108%, con 199.000 millones en créditos netos y 185.000 millones en depósitos. Dicha ratio era del 178% al cierre de 2008.
Adicionalmente, Banco Santander sigue contando con acceso a los mercados mayoristas de financiación y ha colocado en el mercado 35.000 millones entre emisiones y titulizaciones.

Los recursos de clientes gestionados por el Grupo se sitúan en 976.938 millones de euros a cierre de septiembre de 2012, con un ligero aumento. Los depósitos crecen a tasas del 4%, incluyendo los pagarés captados en las redes comerciales en España (12.535 millones de euros). El mercado donde más crecen los depósitos es México, con un 14%. En España, los depósitos minoristas crecen a tasas del 10%, lo que permite ganar un punto de cuota de mercado en el año.
El importe de la inversión crediticia neta de Grupo Santander se situó en 754.094 millones al cierre de septiembre de 2012, un 3% más que hace un año. El volumen de crédito crece en un 10% en Brasil y México, y un 9% en Polonia. Sin embargo, cae en Portugal un 8% y un 7% en España. La caída en España está muy condicionada por el descenso del crédito con finalidad inmobiliaria en un 25% en doce meses, lo que supone una caída de 6.191 millones en el stock de la financiación a este sector.


La tasa de morosidad del Grupo se sitúa en el 4,33%, lo que supone un aumento de 0,47 puntos con respecto a un año antes y 0,22 en el trimestre. En España, la morosidad se sitúa en un 6,38%, con un aumento de 0,89 puntos en el año, afectada por la caída del crédito. En Reino Unido, la mora está prácticamente estable, sube una décima en el año hasta 1,94%. En Santander Consumer Finance, está en el 3,96%, prácticamente igual que en diciembre de 2011. En Estados Unidos continúa en niveles muy bajos, con el 2,31%. En Latinoamérica, la mora sube en Brasil y en Chile alrededor de un punto y baja en México.

En todos los mercados la tasa de mora está por debajo de la media del sector, especialmente en España, donde el conjunto de entidades presenta una morosidad de más de cuatro puntos superior al negocio del Grupo Santander en el país.
Riesgo inmobiliario en España

Durante los nueve primeros meses de 2012, Banco Santander ha reducido su exposición al riesgo inmobiliario y, a la vez, ha incrementado notablemente las provisiones para cubrir las potenciales pérdidas en esta actividad en España.
La exposición del Grupo al sector inmobiliario en España era a cierre de 2008 de 42.500 millones, 37.700 millones de créditos y 4.800 millones de inmuebles. Desde entonces, el importe se ha visto reducido en 16.000 millones, hasta 26.500 millones, de los que 18.200 millones son créditos y 8.300 millones, inmuebles, cuyo stock continúa reduciéndose por segundo trimestre consecutivo.

En cuanto a las provisiones para este sector, en febrero y mayo de este año el Gobierno de España aprobó normativas que elevaron las provisiones para estos riesgos, que se tienen que realizar con cargo a los resultados de este ejercicio. En aplicación de esta norma, el banco realizó provisiones por importe de 1.800 millones de euros con cargo a las cuentas de 2011 y en el segundo y tercer trimestre de este año ha incrementado estas dotaciones en otros 5.010 millones de euros. Por tanto, Grupo Santander tiene a cierre de septiembre cubiertos el 90% de los saneamientos que exige la nueva normativa y cerrará el año habiendo dotado la totalidad.
Hemos reducido un 38% la exposición inmobiliariadesde el comienzo de la crisis.

El capital y la acción

Grupo Santander supera desde comienzos de año el requisito de core capital del 9% que la EBA exigía para cierre de junio de este año. Bajo los criterios internacionales que marca Basilea II, el core capital de Santander alcanza el 10,4%, frente al 10,0% que tenía a cierre de 2011.

A finales de septiembre se produjo la colocación del 24,9% de la filial de México. La operación ha sido un éxito dado que la demanda de acciones superó en casi cinco veces a la oferta. El importe de la operación ha ascendido a 3.200 millones de euros, que han mejorado el ratio core capital del Grupo en medio punto porcentual.

Durante el tercer trimestre la consultora internacional Oliver Wyman, que contó con el apoyo de las principales auditoras y sociedades de valoración de inmuebles del mundo, realizó un detallado análisis de las carteras de crediticias de las entidades financieras españolas. La conclusión de este análisis es que Banco Santander contaría con un superávit de capital de 25.297 millones de euros en 2014 incluso en el escenario más adverso, según señala Oliver Wyman.

Banco Santander terminó el tercer trimestre de 2012 con una capitalización de 57.363 millones de euros que le sitúan como primer banco de la zona euro por valor en Bolsa. Dicho importe está lejos del patrimonio neto de Banco Santander, que se situaba en 84.362 millones a cierre de septiembre.

La retribución por acción con cargo a los resultados de 2012 será de 0,60 euros por acción por tercer año consecutivo. Se distribuirá mediante el programa Santander Dividendo Elección, que da la opción al accionista de elegir entre percibir efectivo o acciones en las cuatro fechas habituales y por un importe aproximado de 0,15 euros por título.

La base accionarial de Grupo Santander ascendía a 3.283.913 accionistas a finales de septiembre. En el Grupo Santander trabajan 188.146 personas, que atienden a 102 millones de clientes en 14.496 oficinas. Estas cifras colocan a Santander como el mayor grupo financiero internacional tanto en número de accionistas como en red de oficinas.
Más información en: www.santander.com


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