El precio se gira al alza desde su directriz creciente de largo plazo, impulso por parte de las compras que permite resolver al alza resistencias y actualizar objetivos, en un entorno incuestionablemente alcista, de volatilidad controlada y en el que divergencias positivas en osciladores apoyan el movimiento.

Banco Sabadell logra registrar un impulso al alza en el corto plazo tras encontrar apoyo en su directriz creciente primaria iniciada desde los 1,0305 / 1,018. El movimiento de corto plazo se desarrolla en favor de su tendencia de fondo y desarrollando divergencias positivas en osciladores, permitiendo al precio establecerse por encima de su directriz decreciente de medio plazo que parte desde el área de resistencia de los 1,944 / 1,937 así como por encima de los 1,7295 / 1,7035 que, en estos momentos, pasan a funcionar como zona de soporte.

Banco Sabadell en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación

Grafico diario sabadell

La puntuación que se le aporta a Banco Sabadell es de 3 puntos sobre un total de 10 puntos, valoración cuantitativa que debería mejorar conforme el precio logre consolidarse por encima de las resistencias citadas y el volumen de contratación y del momento de medio plazo en un entorno en el que las compras logran actualizar objetivos al alza rumbo al área de resistencia intermedia de los 1,86 / 1,847, cuya superación habilitaría atacar los máximos significativos de los 1,944 / 1,937.

Filtros técnicos de Banco Sabadell al cierre del día 13 de ABR18

Desde un plano operativo, el movimiento de las compras en el corto plazo, dentro de una incuestionable estructura creciente de fondo, permite adoptar posiciones largas o compradoras en un entorno de reducida volatilidad situando un stop loss a cierre semanal por debajo de los 1,504 para estrategias de medio plazo mientras que, para una estrategia de corto plazo, el stop loss podría establecerse a la altura de los 1,596 a cierre semanal.

Gráfico warrants

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

Perfil alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 1.6 de BANCOSABADELL emitido por Société Générale (G5868) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 6.89 para un perfil de riesgo alto., o la compra de un Warrant CALL strike 1.8 emitido por Société Générale (G6881) con fecha de vencimiento 21/09/2018 y una elasticidad de 5.33 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

Perfil bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 1.8 de BANCOSABADELL emitido por Société Générale (G5870) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 7.13 para un perfil de riesgo alto., o la compra del Warrant PUT strike 2 emitido por Société Générale (G6883) con fecha de vencimiento 21/09/2018 y una elasticidad de 3.9 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 1.6 de SABADELL emitido por Société Générale (G5868) con fecha de vencimiento en 15/06/2018, precio de compra de 0.18 euros para un Spot en 1.74 euros y objetivo de subida hasta los 1.944 euros, sería:

Gráfico 4

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por Luis Ruiz, analista de estrategiasdeinversion.com. Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.

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