Las sociedades europeas de capital riesgo y capital inversión captaron el año pasado fondos por importe de 112.000 millones de euros, cantidad que representa un crecimiento del 56,4% respecto al ejercicio anterior. Los fondos de pensiones fueron las entidades que más dinero aportaron a esta actividad, el 27,1% del total, que se destinó fundamentalmente a la compra de empresas.
Según datos de la Asociación Europea de Capital Inversión y Capital Riesgo -European Private Equity and Venture Capital Association- (EVCA, por sus siglas en inglés), la evolución de la rentabilidad de esta actividad, se elevó al 36,1%, durante el año pasado, mientras que a largo plazo su rendimiento asciende al 10,8%. Así, del dinero captado por esta actividad, se invirtieron 84.300 millones de euros, el 44,83% más, en operaciones de adquisición de empresas -buyouts-. En el informe de EVCA se destaca la existencia de "cierta concentración en el sector del capital inversión", dado que había 13 fondos de buyout con un capital de más de 1.000 millones, que recibieron 53.000 millones en 2006, el 46,8% del total de fondos captados el año pasado. La compra de participaciones empresariales mayoritarias "ha aumentado sustancialmente, de 32.000 a 49.000 millones de euros", mientras que "los mega buyouts son los que más han crecido, con 19.000 millones de euros (en comparación con los 6.000 millones de EUR de 2005) invertidos en 30 sociedades". Las adquisiciones por el capital inversión o riesgo de empresas de segmento medio ascendieron a 18.000 millones, que afectaron a 331 sociedades, con un crecimiento del 28,9%. En el capital riesgo la cifra se acercó a 18.000 millones de euros, con un aumento del 60,3%, de los que el capital semilla -necesario para la creación y desarrollo de empresas, sobre todo en sectores innovadores- registró "una actividad excepcional, ya que ha atraído 1.700 millones -sólo 96 millones en 2005- para 462 sociedades" Además, las inversiones en empresas nuevas o "start-ups" se duplicaron "ampliamente", hasta alcanzar 5.600 millones, distribuidos en poco más de 1.900 sociedades. Respecto al origen del dinero captado por el capital inversión y riesgo en Europa, los Estados Unidos se situaron como el principal proveedor de fondos, con una cuota del 28,8%. A continuación se situaron el Reino Unido, de donde procedió el 21,3% del dinero dedicado a esta actividad, mientras que Francia aportó el 7,9%; Suecia, el 5,1% y los los Países Bajos, el 4,9%. Los principales prestatarios del dinero dedicado a capital inversión y riesgo fueron, con el 27,1% del total, los fondos de pensiones. En 2005 ese porcentaje se situó en el 24,8%. Por su parte, "los fondos de fondos contribuyeron con una cantidad récord de 20.000 millones", el 18,2% del total, más del doble de la cuota del año anterior, aunque "gran parte de este capital se estaba gestionando en representación de fondos de pensiones". Sobre los países preferidos por el capital riesgo e inversión destaca el Reino Unido, ya que las empresas británica han recibido un tercio del total de los fondos de este sector, mientras que Francia fue depositaria del 15,2% de la inversión y Alemania del 10,2%. Respecto a los sectores empresariales que más han cautivado al capital riesgo e inversión destacaron "los relacionados con los consumidores y los servicios no industriales o financieros, que juntos han absorbido más del 30% de la inversión".