eDreams ODIGEO, la empresa de suscripción de viajes líder en el mundo y una de las mayores empresas de comercio electrónico de Europa, ha culminado con éxito la emisión previamente anunciada de 375 millones de euros en bonos senior garantizados (los “Nuevos Bonos”). Está previsto que la liquidación de los Nuevos Bonos se realice el 27 de junio de 2025, sujeta al cumplimiento de las condiciones habituales para este tipo de operaciones.
Los Nuevos Bonos devengarán un cupón del 4,875% anual. Esta cifra representa una reducción sustancial, de más de 300 puntos básicos, en el diferencial de crédito de la Compañía (credit spread) y, a su vez, marca un hito en el mercado. Con su calificación 'B+', la compañía ha logrado el cupón más bajo en el mercado europeo de los últimos cuatro años entre todas las empresas con calificación crediticia 'B'. Estos Nuevos Bonos vencen en 2030, extendiendo así el perfil de vencimiento de la deuda de la Compañía en más de 3 años.
Está previsto que los fondos netos obtenidos de la emisión, junto con el efectivo existente en el balance de la compañía, se utilicen, tras la liquidación de la misma, para amortizar en su totalidad los bonos sénior garantizados por 375 millones de euros al 5,50% y con vencimiento en julio de 2027 (los "Bonos 2027"), de conformidad con los términos de los Bonos 2027, y para pagar las comisiones, honorarios y otros gastos asociados a la emisión y la amortización.
Adicionalmente, eDreams ODIGEO ha refinanciado su línea de crédito Revolving Super Senior (Super Senior Revolving Credit Facility), que ahora cuenta con un importe de 185 millones de euros (frente a los 180 millones anteriores) y un vencimiento ampliado.
David Elízaga, Chief Financial Officer at eDreams ODIGEO dijo: “Estamos muy satisfechos con la finalización exitosa de esta refinanciación, que ha contado con una fuerte demanda por parte de los inversores y ha logrado condiciones más favorables. Este resultado es un respaldo claro a nuestro modelo de negocio, nuestro éxito operativo constante como negocio de suscripción que ha fortalecido significativamente nuestro perfil financiero, así como a nuestro potencial. Asegurar estas condiciones mejoradas nos proporciona una mayor flexibilidad financiera, reduce nuestro coste de capital, impulsa aún más nuestro enfoque estratégico en el crecimiento continuo, generando valor para el accionista. Agradecemos a nuestros inversores, tanto nuevos como existentes, su apoyo y confianza en eDO”.
El éxito de esta refinanciación refleja directamente el excelente desempeño y la notable mejora de su perfil financiero. La compañía cuenta ahora con una flexibilidad financiera aún mayor para seguir invirtiendo en sus iniciativas estratégicas de crecimiento y, de este modo, continuar generando valor sostenible para sus accionistas.
