Banco Santander ha iniciado una oferta de recompra anticipada de una emisión de bonos contingentes convertibles ('CoCos') por valor de 1.500 millones de euros. El plazo para aceptar la recompra se extenderá hasta el 15 de mayo y tiene como propósito la gestión eficaz de su posición de capital de nivel 1 y la optimización de la liquidez y el perfil de vencimiento de su deuda. Las participaciones adquiridas serán canceladas y no podrán ser emitidas nuevamente ni revendidas.
Por otro lado, Santander ha anunciado el lanzamiento de una nueva emisión en euros de 'CoCos' con un cupón inicial del 7,375% y la posibilidad de amortización en 2030. Los bancos responsables de esta colocación son Santander, BNP Paribas, Deutsche Bank y HSBC.
Los 'CoCos' son bonos contingentes convertibles que emiten los bancos y tienen carácter perpetuo. Estos bonos son considerados como capital adicional de nivel 1, también conocidos como emisiones AT1. Incluyen una primera ventana opcional de liquidez a la que las entidades suelen acudir y, en caso de rechazo, se abren nuevas ventanas de liquidez cada tres meses. Además, estos bonos pueden convertirse en acciones ordinarias de la entidad en circunstancias específicas, como cuando la ratio de capital CET1 de una entidad cae por debajo de un nivel determinado.
