El banco español registra una estructura correctiva a partir de resistencias significativas que, de momento, no ocasiona alteración alguna a la viabilidad de la tendencia alcista primaria. Entorno correctivo que permite buscar oportunidades en largo rumbo a un primer objetivo alcista situado en los 1,86 / 1,847 antes de atacar los actuales máximos anuales.

Banco Sabadellalcanza su media móvil simple de largo plazo o de 200 periodos como consecuencia de un periodo correctivo que parte desde la resistencia significativa de los 1,944 / 1,937. Junto a su media de largo plazo citada, el precio encuentra apoyo en el área de soporte de los 1,729 / 1,703, área que funciona como aproximación a su directriz creciente de largo plazo que parte desde los mínimos de NOV16, en un entorno incuestionablemente en favor de las compras, tal y como siguen manteniendo la configuración de las medias móviles y de reducida volatilidad.

Banco Sabadell en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación

Gráfico 1

Desde un punto de vista cuantitativo, las valoraciones le aportan un 8 sobre 10, un notable que permite mantener una prioridad sobre el lado largo o comprador de mercado, valoraciones en las que únicamente la tendencia de medio plazo se encuentra afectada, algo lógico atendiendo a los retrocesos generados desde resistencias significativas, aunque si el precio logra rebotar al alza en próximas sesiones, dicha tendencia de medio plazo aportaría valor añadido a las valoraciones cuantitativas reforzando el buen momento de las compras.

Filtros técnicos de Banco Sabadell al cierre del día 26 de FEB18

Luis

Por todo ello, los retrocesos siguen siendo oportunidad de compra mientras la curva de precios no nos demuestre lo contrario. La cercanía de soportes relevantes permite darle una nueva oportunidad a la estructura creciente de fondo estableciendo un stop loss a cierre semanal por debajo de los 1,504 para un horizonte temporal de medio plazo. 

Sabadell

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

Perfil alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 1.6 de SABADELL emitido por Société Générale (G5868) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 5.26 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant CALL strike 1.6 emitido por Société Générale (G6881) con fecha de vencimiento 21/09/2018 y una elasticidad de 4.71 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

Perfil bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 1.6 de SABADELL emitido por Société Générale (G5870) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 4.88 para un perfil de riesgo alto., o la compra del Warrant PUT strike 1.6 emitido por Société Générale (G6883) con fecha de vencimiento 21/09/2018 y una elasticidad de 3.2 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant PUT Strike 1.6 de SABADELL emitido por Société Générale (G5868) con fecha de vencimiento en 15/06/2018, precio de compra de 0.21 euros para un Spot en 1.7 euros y objetivo de bajada hasta los 1.86 euros, sería:

Sabadell

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por Luis Ruiz, analista de estrategiasdeinversion.com. Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.

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